Инфоурок / Обществознание / Конспекты / Финансовый менеджмент. Конспект лекции. Текущие финансовые потребности

Финансовый менеджмент. Конспект лекции. Текущие финансовые потребности

Курсы профессиональной переподготовки
124 курса

Выдаем дипломы установленного образца

Заочное обучение - на сайте «Инфоурок»
(в дипломе форма обучения не указывается)

Начало обучения: 22 ноября
(набор групп каждую неделю)

Лицензия на образовательную деятельность
(№5201 выдана ООО «Инфоурок» 20.05.2016)


Скидка 50%

от 13 800  6 900 руб. / 300 часов

от 17 800  8 900 руб. / 600 часов

Выберите квалификацию, которая должна быть указана в Вашем дипломе:
... и ещё 87 других квалификаций, которые Вы можете получить

Получите наградные документы сразу с 38 конкурсов за один орг.взнос: Подробнее ->>

библиотека
материалов

Текущие финансовые потребности (ТФП): понятие, расчет, механизм управления, связь с собственными оборотными средствами



Постоянные активы

(ПА)



Текущие активы

(ТА)


ДС


Постоянные пассивы

(ПП)


КЗ


Текущие пассивы

(ТП)

Актив Пассив



hello_html_m6bc5797f.gifhello_html_m6bc5797f.gif

hello_html_m6bc5797f.gifhello_html_m6bc5797f.gif


Тhello_html_64d7fb45.gifФП=ТА-ДС-КЗ

ТФП – это:

  • разница между текущими активами (без денежных средств (ДС)) и кредиторской задолженностью (КЗ);

  • разница между средствами, иммобилизованными в запасах сырья, готовой продукции, а также в дебиторской задолженности, и кредиторской задолженностью;

  • не покрытая ни собственными средствами, ни долгосрочными кредитами, ни кредиторской задолженностью часть собственных оборотных средств;

  • потребность в краткосрочном кредите.

Если ТФП > 0, то существует потребность в дополнительном внешнем финансировании. Если ТФП < 0, то такой потребности нет.

ТФП можно исчислять в рублях, в процентах к обороту (к выручке), а также во времени относительно оборота: ТФП / среднедневная выручка от реализации * 100%.

Если результат оказался 50%, то нехватка оборотных средств предприятия эквивалентна половине его годового оборота, 180 дней в году предприятие работает только на то, чтобы покрыть свои ТФП.


На ТФП оказывают влияние:

  • длительность операционного цикла (чем он короче, тем меньше ТФП);

  • темпы роста производства: прямая зависимость;

  • сезонность («разрыв» ликвидности вследствие несовпадения сроков поступлений и платежей);

  • состояние конъюнктуры (поддержание запасов при «разогретом» рынке ведет к увеличению ТФП);

  • величина и норма добавленной стоимости (прямая зависимость).

Как снизить ТФП?

  1. Уменьшить оборотные активы (контроль запасов);

  2. Снизить дебиторскую задолженность (учет векселей, факторинг, спонтанное финансирование);

  3. Увеличить кредиторскую задолженность.


Денежные средства (ДС) предприятия, их взаимосвязь с СОС и ТФП

ДС = СОС – ТФП.

Если СОС > ТФП, то ДС < 0 – имеется дефицит денежной наличности.

Если СОС < ТФП, то ДС > 0 – отсутствует дефицит денежной наличности

Денежные средства являются регулятором равновесия между СОС и ТФП.

Для принятия решений по управлению денежной наличностью необходимо анализировать данные за достаточно длительный период и выявлять направленность главных структурных изменений.

Излишек ДС может быть инвестирован в легкореализуемые ценные бумаги, недостаток должен быть восполнен каким-либо способом: наращиванием СОС или уменьшением ТФП.



2


Самые низкие цены на курсы переподготовки

Специально для учителей, воспитателей и других работников системы образования действуют 50% скидки при обучении на курсах профессиональной переподготовки.

После окончания обучения выдаётся диплом о профессиональной переподготовке установленного образца с присвоением квалификации (признаётся при прохождении аттестации по всей России).

Обучение проходит заочно прямо на сайте проекта "Инфоурок", но в дипломе форма обучения не указывается.

Начало обучения ближайшей группы: 22 ноября. Оплата возможна в беспроцентную рассрочку (10% в начале обучения и 90% в конце обучения)!

Подайте заявку на интересующий Вас курс сейчас: https://infourok.ru


Общая информация

Номер материала: ДБ-198040
Курсы профессиональной переподготовки
124 курса

Выдаем дипломы установленного образца

Заочное обучение - на сайте «Инфоурок»
(в дипломе форма обучения не указывается)

Начало обучения: 22 ноября
(набор групп каждую неделю)

Лицензия на образовательную деятельность
(№5201 выдана ООО «Инфоурок» 20.05.2016)


Скидка 50%

от 13 800  6 900 руб. / 300 часов

от 17 800  8 900 руб. / 600 часов

Выберите квалификацию, которая должна быть указана в Вашем дипломе:
... и ещё 87 других квалификаций, которые Вы можете получить

Похожие материалы

Получите наградные документы сразу с 38 конкурсов за один орг.взнос: Подробнее ->>