Контрольная работа "Порядок документального оформления и проведения сделок с корпоративными ценными бумагами (акции)"

Содержание

1. Учет и оформление безналичных расчетов при использовании аккредитивной формы расчетов на территории России. 3

2. Порядок документального оформления и проведения  сделок с корпоративными ценными бумагами (акции) 5

3. Виды банковских гарантий. 13

Библиографический список. 18

1. Учет и оформление безналичных расчетов при использовании аккредитивной формы расчетов на территории России

Аккредитив представляет собой условно денежное обязательство которое принимается банком (банк-эмитент) по поручению плательщика, совершить платеж в пользу получателя средств по предъявлении последним документов, которые соответствуют условиям аккредитива, либо предоставить полномочия иному банку осуществить данные платежи.

Банки имеют возможность открывать следующие виды аккредитивов: 

1) покрытые (депонированные) и непокрытые (гарантированные); 

2) отзывные и безотзывные (могут быть подтвержденными).

В осуществлении открытия покрытого аккредитива банк-эмитент перечисляет за счет средств плательщика либо предоставленного ему кредита сумму аккредитива в распоряжение осуществляющего банка на весь период действия аккредитива.

При осуществлении открытия непокрытого (гарантированного) аккредитива банк-эмитент дает осуществляющему банку право осуществлять списание средств, с ведущегося у него корреспондентского счета в границах сумм аккредитива [2, c.210]. 

Отзывным представляет собой аккредитив, который может изменяться либо отменяться банком-эмитентом на основе письменного указания плательщика без предварительного согласования с получателем средств и без каких-нибудь обязательств банка-эмитента перед получателем средств после отзыва аккредитива.

Безотзывным может признаваться тот аккредитив который, отменяется лишь с согласия получателя средств.

Платеж по аккредитиву совершается в безналичном порядке способом перечисления суммы аккредитива на счет получателя средств. Допускают частичные платежи по аккредитиву. 

Плательщик доставляет обслуживающему банку аккредитив в виде бланка по форме 0401063. Для исполнения расчета по покрытому (депонированному) аккредитиву плательщик удостоверяет в аккредитиве номер лицевого счета, который открыт на балансовом счете 40901 «Аккредитивы к оплате» осуществляющим банком на основе заявления получателя средств, который составляется в произвольной форме, и доводящийся исполняющим банком до сведения получателя средств, а получателем средств - до сведения плательщика. В том случаи когда выставляется непокрытый (гарантированный) аккредитив поле «Счет (40901)» в аккредитиве не заполняется.

Учет сумм покрытых (депонированных) аккредитивов производится банком-эмитентом на внебалансовом счете 90907 «Выставленные аккредитивы».

Учет сумм гарантий по непокрытым (гарантированным) аккредитивам производится банком-эмитентом на внебалансовом счете 91404 «Гарантии, выданные банком».

Денежные средства которые поступают в банк-эмитента по покрытому (депонированному) аккредитиву зачисляются осуществляющим банком на счет 40901 «Аккредитивы к оплате».

В период поступления от банка-эмитента непокрытого (гарантированного) аккредитива сумма аккредитива учитывается на внебалансовом счете 91305 «Гарантии, поручительства, полученные банком».

2. Порядок документального оформления и проведения  сделок с корпоративными ценными бумагами (акции)

Российское законодательство требует при совершении сделок с ценными бумагами производить их регистрацию. Такой порядок установлен исходя из того, что ценные бумаги нередко становятся предметом мошенничества, обмана, вымогательства, кражи и других злоупотреблений. Следует при этом учитывать, что ценные бумаги затрагивают существенные права граждан.

В целях обеспечения прав акционеров Закон об акционерных обществах обязывает все акционерные общества вести реестр своих акционеров. Ведение реестра начинается не позднее одного месяца с момента государственной регистрации общества. Если в указанный срок ведение реестра общества, созданного в процессе приватизации, не начато, соответствующий комитет по управлению имуществом как учредитель общества заключает от имени этого общества договор на ведение реестра акционеров [4, c. 163].

 Допускается бумажная и электронная форма ведения реестра. В качестве бумажной может служить журнал регистрации акционеров. В дополнение к нему возможно ведение учета на индивидуальных карточках в алфавитном порядке. Первая форма ведения реестра, как правило, используется тогда, когда количество акционеров невелико и движение ЦБ практически отсутствует. Однако, когда количество акционеров увеличивается до нескольких десятков, а то и сотен, то возрастает число и трудоемкость операций. Одновременно с этим возрастает и вероятность появления ошибки в записях.

Электронная форма ведения реестра более универсальна и производительна. Тем не менее, существующее пока в обществе недоверие к этой форме заставляет наряду с ней иметь и распечатку реестра (т. е. бумажный носитель), заверенную двумя подписями должностных лиц и печатью держателя реестра. Именно эти списки акционеров, упорядоченные по определенному критерию, и называются реестром. При использовании электронной формы реестра необходимо предусматривать систему защиты информации от копирования, чтобы устранить утечку информации. И здесь на помощь вновь приходят корпоративные нормативные акты, позволяющие разграничить компетенцию работников АО, связанных с информацией, содержащейся в реестре. 

Реквизиты реестра: 1) полное наименование общества; 2) номер регистрационной книги; 3) держатель реестра; 4) дата начала книги; 5) подписи двух должностных лиц держателя реестра; 6) печать держателя реестра.

Книги реестра являются бланками строгой отчетности, пронумеровываются и прошнуровываются. Они должны заполняться должностным лицом, ответственным за ведение реестра, чернилами синего или черного цвета, на официальном языке места нахождения общества, разборчивым почерком, не должно быть неоднозначных толкований сведений, содержащихся в реестре.

Данные, включаемые в реестр: 1) полное наименование (фамилия, имя, отчество) акционера; 2) его местонахождение (местожительство); 3) банковские реквизиты каждого акционера; 4) количество, номинальная стоимость и категории принадлежащих каждому акционеру акций; 5) количество акций, выкупленных обществом за счет собственных средств; 6) цена (курс) приобретения акций акционером; 7) сведения о выплате дивидендов; 8) о документах, подтверждающих совершение сделки с ценными бумагами (если сделки совершены без участия инвестиционных посредников или депозитария); 9) о датах приобретения/отчуждения акций акционером; 10) о дате прекращения членства в АО; 11) о номинальном держателе акций (если таковой имеется); 12) о депозитарии (если таковой имеется); 13) о дате произведенной записи.

Обязанности регистратора довольно многочисленны, но среди них можно выделить главные:

1) открывать каждому владельцу лицевой счет на основании уведомления об уступке требования или распоряжения о передаче ЦБ;

2) вносить в систему ведения реестра все необходимые изменения и дополнения;

3) производить операции на лицевых счетах владельцев только по их поручению;

4) доводить до зарегистрированных лиц информацию, предоставляемую эмитентом;

5) предоставлять акционерам, в совокупности владеющим более чем 1 процентом голосующих акций, данные из реестра об имени (наименовании) зарегистрированных владельцев и о количестве, категории и номинальной стоимости их акций;

6) информировать владельцев ЦБ об их правах, о порядке и способах их осуществления;

7) строго соблюдать порядок передачи системы ведения реестра при расторжении договора с эмитентом.

Кроме вышеуказанных обязанностей регистратор должен:

1) хранить информацию об АО;

2) хранить информацию о владельцах ЦБ;

3) хранить информацию о ЦБ каждого владельца;

4) вести учет движения ЦБ;

5) выдавать свидетельства, подтверждающие право собственности акционеров на принадлежащие им ЦБ;

6) участвовать в подготовке общего собрания акционеров;

7) участвовать в подготовке и выплате дивидендов по ЦБ общества.

Договор о ведении реестра АО может заключать лишь с одним юридическим лицом – регистратором. Регистратор же может вести реестры владельцев ценных бумаг неограниченного числа эмитентов [9, c. 126].

Регистратор (сторонняя организация) по требованию эмитента раз в год должен предоставлять реестр за вознаграждение, не превышающее затрат на его составление. В остальных случаях размер вознаграждения определяется договором между ними. Отдельно взимается и плата в виде процента от сделки за проведенные регистратором операции, но с АО, а не с участников сделки с акциями. Максимальный предел платы за услуги держателя реестра по внесению данных в реестр и выдаче выписок из него определяется Комиссией по рынку ценных бумаг.

Основания для внесения записей в реестр. В качестве таковых могут выступать документы, подтверждающие оплату акций (при учреждении общества), протоколы о результатах закрытой подписки, о результатах торгов (при приватизации), документ фонда имущества о внесении вклада в уставный капитал. Документами для внесения вторичной записи в реестр являются договор купли-продажи акций, договор мены, договор залога или залоговое распоряжение, договор дарения, свидетельство о праве наследования акций, решение арбитражного или третейского суда об обращении взыскания на акции, являющиеся предметом залога, и др.

Помимо этого регистратору обязательно предоставляется документ, подтверждающий данные о владельце: для физических лиц – паспорт, для юридических – копия устава, доверенность лицу на право совершения сделки, справка о банковских реквизитах, подписанная руководителем и главным бухгалтером. При документарной форме эмиссии ЦБ наряду с указанными документами предоставляется также сертификат ценной бумаги.

Отказ держателя реестра от внесения записей в реестр не допускается, за исключением случаев, когда приобретается 35 или более процентов от всех акций. Отказ может быть обжалован в суд или в арбитражный суд. По требованию акционера ему выдается выписка из реестра, которая не является ценной бумагой, и ее передача другому лицу не влечет переход права собственности на ценные бумаги.

Регистратор (сторонний регистратор) несет ответственность за предоставление неправильных данных о таких записях, совершение официальных записей о проведенных операциях, за разглашение сведений, содержащихся в реестре, в том числе и в виде возмещения убытков обществу и/или акционеру.

Обращение акций осуществляется на вторичном рынке. Вторичный рынок акций представляет собой всю совокупность актов купли-продажи акций юридическими и физическими лицами, в том числе при посредничестве профессиональных участников рынка, после их первичного размещения. В свою очередь вторичный рынок акций состоит из двух частей: биржевого и внебиржевого («уличного») рынков. Соотношение этих частей в разных странах различно. В США, например, уже давно объемы торговли ценными бумагами на внебиржевом рынке сравнялись с оборотом основной биржи страны – Нью-йоркской.

В соответствии с Законом «О рынке ценных бумаг» [1] биржа определяется как некоммерческое партнерство с целью организации торговли на рынке ценных бумаг. В России биржи создаются не для получения прибыли, а для того, чтобы:

1) предоставить брокерам место для торговли;

2) организовать систему торгов;

3) оказывать расчетные услуги;

4) оказывать информационные услуги.

Сама же биржа получает доход в виде комиссионных со свершившихся сделок.

Предметом деятельности фондовой биржи является обеспечение необходимых условий нормального обращения ценных бумаг, определение их рыночных цен (цен, отражающих равновесие между спросом и предложением на ценные бумаги) и надлежащее распространение информации о них, поддержание высокого уровня профессионализма участников рынка ценных бумаг. Эту деятельность фондовая биржа осуществляет как исключительную. Фондовая биржа должна быть зарегистрирована и получить лицензию на ведение биржевой деятельности в Комиссии по рынку ценных бумаг.

Деятельностью по организации торговли на рынке ЦБ признается предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ЦБ между участниками рынка.

Фондовая биржа организует торговлю только между членами биржи, которыми могут быть любые профессиональные участники рынка ЦБ. Корпоративными актами биржи регулируется порядок вступления в ее члены, выхода и исключения. Однако количественные ограничения числа своих членов фондовая биржа устанавливать не может. Все члены биржи равноправны.

Другие участники рынка ценных бумаг могут совершать операции на бирже исключительно через посредничество членов биржи.

Законом регулируются лишь основные положения деятельности фондовых бирж. Все другие вопросы, касающиеся ее деятельности, являются предметом корпоративных актов. В частности, фондовая биржа самостоятельно устанавливает размеры и порядок взимания:

– отчислений в пользу фондовой биржи от вознаграждения, получаемого ее членами за участие в биржевых сделках;

– взносов, сборов и других платежей, вносимых членами фондовой биржи за услуги, оказываемые фондовой биржей;

– штрафов, уплачиваемых за нарушение требований устава биржи, правил биржевой торговли и других внутренних документов фондовой биржи.

Корпоративно устанавливается также и процедура включения в список ценных бумаг, допущенных к обращению на бирже, процедура листинга и делистинга. Чтобы попасть в число компаний, акции которых допущены к биржевой торговле, компания должна удовлетворять выработанным членами биржи требованиям в отношении объемов продаж, размеров получаемой прибыли, числа акционеров, рыночной стоимости акций, периодичности и характера отчетности и т. д.[7, c. 103]

Использование МЦФБ метода листинга вызвало значительный отток акций с рынка. Так, оборот акций снизился с 400 млн. руб. за первые четыре месяца 1991 года до 18 млн. руб. за соответствующий период 1992 года. Большое количество сомнительных акций выбыло из оборота биржи.

Однако возможности корпоративного регулирования деятельности фондовых бирж не безграничны. Так, например, биржевыми правилами не могут устанавливаться размеры вознаграждения, взимаемого ее членами за совершение биржевых сделок, поскольку иное противоречило бы сущности биржи как партнерства. Это первое.

Второе. Исходя из того, что биржа действует в интересах не только своих членов, но и многих связанных с ними лиц, которые, осуществляя куплю-продажу акций, могут ставить на кон отнюдь немалые средства, она обязана обеспечить любому заинтересованному лицу доступ и раскрыть следующую информацию:

– правила допуска участников рынка ЦБ к торговле;

– правила допуска к торгам ЦБ;

– правила заключения и сверки сделок;

– правила регистрации сделок;

– порядок исполнения сделок;

– правила, ограничивающие манипулирование ценами;

– расписание предоставления услуг организатором торговли;

– регламент внесения изменений и дополнений в вышеперечисленные позиции;

– список ценных бумаг, допущенных к торгам.

Помимо общих правил заинтересованным лицам предоставляется информация о каждой конкретной сделке, включая:

– дату и время ее заключения;

– наименование ЦБ, являющихся предметом сделки;

– государственный регистрационный номер ЦБ;

– цену одной ЦБ;

– количество ценных бумаг.

Деятельность по организации торговли весьма сложная, и, конечно, в процессе ее осуществления могут возникать споры между членами фондовой биржи, между членами биржи и клиентами. Все указанные споры рассматриваются судом, арбитражным судом и третейским судом.

Обращение акций может осуществляться и на внебиржевом рынке. Многие компании не могут выходить на биржу, так как их акции не удовлетворяют жестким требованиям листинга. Кроме того, как показывает практика западных стран, некоторые компании, отвечающие критериям листинга, все же не котируют свои акции на биржах, а предпочитают использовать внебиржевой рынок, поскольку, по их оценке, более разветвленная сеть внебиржевого оборота, включающая многих дилеров, выгоднее излишне жесткой и централизованной системы оборота на биржах. В России внебиржевой рынок развития пока не получил.

С распространением акционерной формы собственности и становлением вторичного рынка ценных бумаг в России произошло существенное развитие фондового рынка, увеличилось количество способов привлечения капитала. Появились гибридные финансовые инструменты, в частности, конвертируемые облигации, которые стали выпускаться крупнейшими в России акционерными обществами. Несмотря на то, что облигации размещаются в основном среди зарубежных инвесторов, потенциал их использования на российском рынке в качестве инструмента привлечения средств частных и корпоративных инвесторов достаточно велик.

3. Виды банковских гарантий

Банковская гарантия — один из способов обеспечения исполнения обязательств, при котором банк, иное кредитное учреждение или страховая организация (гарант) выдает по просьбе должника (принципала) письменное обязательство уплатить кредитору (бенефициару) денежную сумму при предоставлении им требования об её уплате.

Основные звенья банковской гарантии: банк (гарант), бенефициар и принципал.

Банк (гарант) – банк, который принимает на себя обязательства осуществить платеж лицу, указанному в договоре гарантии, при поступлении от него платежного требования. Выдача гарантий может осуществляться не только банками, но и страховыми компаниями [10, c. 114].

Бенефициар – участник сделки, который выставляет платежное требование, и которому банк перечисляет указанный платеж.

Принципал – это участник сделки, по инициативе которого оформляется банковская гарантия и производится банковский платеж (заемщик) [5, c. 67].

Зачастую под определением «гарантия» понимают поручительство. У этих понятий есть схожие черты, гарант и поручитель принимают на себя обязательства по погашению задолженности в случае неисполнения их должником.

Банковская гарантия – это обязательства банка по выплате денежных средств бенефициару, при предъявлении им платежного требования, в случае не выполнения их принципалом. Условия выполнения этих обязательств указываются в договоре между банком и принципалом (заемщиком) [5, c. 68].

В банковской гарантии должны указываться сведения о лицензии банка, позволяющей ему совершать данные операции. А подписывать ее должен уполномоченный на это сотрудник. К гарантии также должен прилагаться оригинал лицензии или нотариально заверенная копия. Это необходимо для того, чтобы бенефициар был уверен, что гарантия действительна.

Банковские гарантии пользуются большой популярностью, так как это очень удобно и клиентам и самим банкам. Но банковские гарантии это не только удобный финансовый инструмент, но еще очень надежный и быстрореализуемый. Для банков этот вид деятельности удобен тем, что он не требует немедленно отвлекать оборотные средства (основное преимущество перед кредитованием). Ведь платежа по гарантии может и не быть, или он может быть отсрочен, хотя за предоставление гарантии комиссии взимаются в полном объеме.

Существует несколько видов банковских гарантий:

Тендерная – это такая форма обеспечения, при которой банк, выступающий в роли гаранта, принимает на себя обязательство выплатить бенефициару гарантийную сумму, в случае, если принципал, выигравший тендер, в последующем откажется от заключения контракта. Целью данного вида банковской гарантии является возмещение затрат бенефициара, связанных с проведением нового тендера [6, c. 109].

Исполнения госконтракта – на банк-гарант возлагается обязательство выплатить гарантийную сумму бенефициару (заказчику), в случае если принципал (подрядчик) не выполнит или выполнит не на должном уровне обязательства по госконтракту. Данный вид гарантии оформляется с целью возмещения убытков, понесенных бенефициаром в результате неисполнения принципалом основного обязательства по госконтракту.

Возврата платежа – банк-гарант обязуется выплатить гарантийную сумму бенефициару, если будет иметь место невыполнение, либо не должное выполнение принципалом своих обязательств по контракту и последующее расторжение договора бенефициаром. В данном случае гарантия компенсирует сумму, которую внёс в качестве аванса бенефициар, но не возвратил принципал.

Таможенная – вид банковской гарантии, который применяется при режиме временного ввоза (оборудования, товаров и т.д.) на территорию другого государства для участия в выставке или на период строительства и т.п. Таможенный режим временного ввоза, не предполагает обязанности выплаты пошлины на импорт. Только в том случае, если ввезенные на территорию страны товары или оборудование к установленному сроку не будут вывезены, освобождение от уплаты пошлин на импорт аннулируется и банк выплачивает гарантию.

Судебная – этот вид банковской гарантии применяется в судопроизводстве как один из способов обеспечения иска. В качестве меры обеспечения иска может применяться арест имущества или финансовых средств ответчика. Ответчик, в таком случае, вправе предложить судебную гарантию в качестве основания для отмены ареста. Банк обязуется выплатить гарантию по факту представления судебного решения или мирового соглашения, являющегося подтверждением права истца на взимание с ответчика определенных денежных сумм, с целью удовлетворения искового требования. Сумма компенсации равна сумме иска или общей стоимости арестованного имущества. Благодаря судебной гарантии, ответчику предоставляется возможность вести хозяйственную деятельность в прежнем режиме на всём протяжении срока рассмотрения судебного иска.

По условиям выплат бенефициару денежных сумм гарантии могут подразделяться на безусловные (по первому требованию) и условные. Безусловная гарантия подразумевает, что банк обязан выплатить определенную сумму бенефициару по первому его требованию, соблюдая все условия договора гарантии. Условная гарантия подразумевает, что банк также обязан выплатить бенефициару определенную сумму по его требованию, но только в том случае, если он предоставил документы, подтверждающие неуплату ее принципалом.

Различают обеспеченные и необеспеченные гарантии. Обеспеченная гарантия от банка – это такая гарантия, обеспечение которой представляет некий ликвидный залог. В качестве него может быть засчитано любое имущество принципала: недвижимость, оборудование, ценные бумаги, товары в обороте и другое.

Необеспеченная гарантия не требует предоставления обеспечения и выдается на основании письменного обязательства банка-гаранта.

Еще одна разновидность банковских гарантий – это подтвержденная банковская гарантия. Смысл ее в том, что другой банк, который также несет солидарные обязательства перед бенефициаром, подтверждает данную гарантию в полном или частичном объеме.

Существует разновидность синдицированной банковской гарантии. Этот вид гарантии подразумевает, что гарантию выдают несколько банков, которые действуют через один главный банк. Такие гарантии обычно выдаются при осуществлении дорогостоящих сделок, включая и международные. Стоимость таких гарантий зависит от количества банков, принимающих в этом участие.

Гарантии могут быть как прямыми, так и контргарантиями. Прямые гарантии подразумевают, что обязательства по выплатам принимает на себя непосредственно сам банк. Контргарантия подразумевает, что банк, выдавая гарантию, будет требовать встречное обязательство с другого, участвующего в сделке банка по письменной просьбе принципала.

Большинство банков выдают гарантии под обеспечение. Но для постоянных клиентов банка, которые имеют положительную кредитную историю и хорошее финансовое положение, гарантия может выдаваться без обеспечения. В этих случаях обычно составляется договор без акцептного списания денежных средств со счета клиента, для погашения выплат, которые банк производит по договору гарантии. Залогом по договору гарантии обычно является недвижимость, оборудование, ценные бумаги, товары в обороте и т.д.

Хорошие банковские гарантии характеризуются, прежде всего, принципами срочности и безотзывности. Эти два принципа означают, что банк не имеет права в одностороннем порядке отказать в выплате бенефициару. Банковские гарантии, которые могут отзываться - крайне не популярны и практически не пользуются спросом, так как вызывают недоверие и опасения бенефициаров.

Библиографический список

1.                 Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 21.07.2014, с изм. от 29.12.2014) "О рынке ценных бумаг" (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2015).

2.                 Жарковская Е. П. Учет и операционная деятельность в банке: [Электронный ресурс]: учебник / Е. П. Жарковская. - 7-е изд., исп. и доп. - М.: Омега-Л, 2010. - 480 с.

3.                 Золотова Е. А. Учет и операционная деятельность в коммерческих банках: [Электронный ресурс]: учеб. пособие / Е. А. Золотова. - Москва: Финансы и статистика, 2010. - 208 с.

4.                 Ивасенко А.Г. Рынок ценных бумаг. – М.: КноРус, 2010. - 326 c.

5.                 Курсов, В.Н. Бухгалтерский учет в коммерческом банке: учебное пособие/ В.Н. Курсов, Г.А. Яковлев.- М.: 2012 – 364 с.

6.                 Мерцалова А.И. Лазаренко А.И. Учет и операционная деятельность в кредитных организациях : учебное пособие – М. : ИД ФОРУМ: ИНФРА-М, 2011. – 416 с.

7.                 Немчинов, В.К. Учет и операционная техника в банках. Практикум: учебное пособие для вузов/ В.К. Немчинов, А.В. Рогозенков.- М. Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2012.-299 с.

8.                 Титова Н.Е., Кожаев Ю.П. Деньги, кредит, банки. М: Владос, 2011. - 311 c.

9.                 Учет и операционная деятельность в банке: [Электронный ресурс]: учебник / под редакцией: Жуков Е. Ф., Эриашвили Н. Д. - 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Юнити-Дана, 2008. - 655 с.

10.            Усатова Л. В. Бухгалтерский учет в коммерческих банках: [Электронный ресурс]: учеб. пособ. /Л. В. Усатова, М. С. Сероштан, Е. В.Арская. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Дашков и Ко, 2011. - 391 с.

Краткое описание документа:

1. Учет и оформление безналичных расчетов при использовании аккредитивной формы расчетов на территории России. 3 2. Порядок документального оформления и проведения сделок с корпоративными ценными бумагами (акции) 5 3. Виды банковских гарантий. 13 Библиографический список. 18