Инфоурок Другое Другие методич. материалыКурсовая работа "Анализ и оценка влияния на объем продукции использования производственных ресурсов"

Курсовая работа "Анализ и оценка влияния на объем продукции использования производственных ресурсов"

Скачать материал

Содержание

Введение                                                                                                               6

1.   Анализ доходов и объемов продаж товаров, продукции, работ,                     8

услуг                                                                                                                      8

1.1.   Показатели объема производства и продаж. Методика их расчета             8

1.2.   Выручка от реализации продукции и методы ее оценки                             8

1.3.   Система цен на продукцию                                                                        10

1.4.   Анализ и оценка влияния на объем продукции использования производственных ресурсов                                                                                                              11

1.5.   Анализ влияния объема продукции на величину прибыли                        12

2.   Анализ расходов и себестоимости продукции                                              14

2.1.   Понятие расходов организации                                                                  14

2.2.   Показатели затрат и себестоимости продукции                                         14

2.3.   Факторный анализ себестоимости реализованной продукции                  16

2.4.   Анализ поведения затрат и взаимосвязи объема производства (оборота),

3.   Анализ финансовых результатов организации                                             20

3.1.   Прибыль как показатель эффекта хозяйственной деятельности                20

3.2.   Формирование и расчет показателей прибыли                                          21

3.3.   Экономические факторы, определяющие величину прибыли и влияние инфляции на финансовые результаты                                                                                  22

3.4.   Анализ «качества» прибыли                                                                      24

3.5.   Денежные потоки организации и оценка финансовых результатов             27

3.6.   Факторный анализ общей прибыли до налогообложения, прибыли от реализации и чистой прибыли                                                                                                  29

3.7.   Анализ использования прибыли                                                                36

4.   Анализ использования внеоборотных активов                                             37

4.1.   Уставный и авансированный капитал: понятие и отражение в

отчетности                                                                                                           37

4.2.   Основные средства организаций: структура, износ, амортизация             38

4.3.   Переоценка основных фондов и ее нормативное регулирование              40

4.4.   Расчет и оценка показателей использования основных фондов                  41

4.5.   Анализ эффективности использования основных средств                         42

4.6.   Основы инвестиционного анализа                                                             43

4.7.   Методы обоснования инвестиционных вложений                                     45

5.   Анализ использования оборотных активов организации                              47

5.2.   Расчет показателей оборотных средств предприятия                                49

5.3.   Пути улучшения использования оборотных средств                                 51

6.   Анализ рентабельности активов и капитала организации                            53

6.1.   Показатели рентабельности и методы их расчета                                      53

6.2.   Рентабельность чистых активов как показатель эффективности использования собственного капитала                                                                                        55

6.3.   Анализ факторов изменения рентабельности собственного капитал организации         56

6.4.   Рентабельность капитала (активов) организации как показатель эффективности хозяйственной деятельности                                                                               57

6.5.   Основные факторы и пути повышения рентабельности активов организации  58

6.6.   Рентабельность продукции и пути ее повышения                                     59

6.7.   Методы факторного анализа показатели рентабельности                         60

6.8.   Рентабельность производственных фондов и факторы ее повышения      61

7.   Анализ финансового состояния, платеже и кредитоспособности организации   63

7.1.   Основные характеристики и понятие финансового состояния

организации                                                                                                        63

7.2.   Анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса        64

7.3.   Анализ и оценка движения денежных средств                                          67

7.4.   Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования              68

7.5.   Расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности                      69

7.7.   Анализ кредитоспособности заемщика                                                      72

8.   Анализ финансово-хозяйственной деятельности в системе управления организацией      74

8.1.   Предмет   и   объект   экономического   анализа.   Роль   анализа финансово-хозяйственной деятельности в управлении организацией                                  74

8.2.   Финансово-хозяйственная деятельность как объект анализа                     74

8.3.   Финансовый    и   управленческий    учет    и    отчетность    как информационная основа экономического анализа                                                                          75

8.4.   Роль   анализа  в   процессе   обоснования   бизнес-плана  и   его мониторинге         76

8.5.   Взаимосвязь    финансового    и    управленческого    анализа. Показатели информации как субъекты проведения анализа                                                  77

8.6.   Финансовое планирование на предприятии. Ознакомиться с бизнес-планом предприятия.                                                                                                       78

Заключение                                                                                                         80

Приложение А – Бухгалтерский баланс предприятия ООО «Центр напитков» 83

Приложение Б – Отчет о прибылях и убытках                                                   85

Приложение В – Отчет об изменениях капитала                                                86

Приложение Г – Отчет о движении денежных средств                                      88

Приложение Д – Наличие и движение запасов                                                   90

 


 

Введение

Аналитическая производственная практика является важнейшей составной частью учебного процесса по подготовке специалистов в соответствии с квалификационной характеристикой бухгалтера по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит».

Объектом аналитической производственной практики является предприятие ООО «Центр напитков».

ООО «Центр напитков» занимается оптовой продажей продуктов питания. Продажа товаров осуществляется прямо с оптового склада организации. 

Основной целью ООО «Центр напитков» является удовлетворение общественных потребностей и получение прибыли.

ООО «Центр напитков» осуществляет оптовую продажу следующих товаров:

ü    Соки (Фруктовый сад, Моя семья, Rich, Тропикана и др.);

ü    Минеральная вода (Архыз, Липецкий бувет, волжанка, нарзан);

ü    Пиво;

ü    Напитки (Пепси, Кока-кола).

ООО «Центр напитков» закупает продукцию для дальнейшей перепродажи у оптовых компаний, таких как «ПетроБалт» г. Санкт-Петербург, «Вектор» г. Москва, «Америя» г. Москва, «Новая компания» г. Самара.

Потребителями являются индивидуальные предприниматели, имеющие маленькие магазины, ларьки, палатки.

Организационно-правовая форма предприятия Общество с ограниченной ответственностью.

ООО «Центр напитков» действует на основании учредительного договора.

ООО «Центр напитков»  действует на основании Устава.

Устав утвержден учредителями, зарегистрирован местными органами власти. Он имеет право на собственную печать и расчетный счет в банке.

Практика проводилась в отделе бухгалтерии.

Период прохождения практики с 1 сентября по 15 октября 2012 года.

Цель практики – закрепление и углубление теоретических знаний, и приобретение практических навыков по бухгалтерскому учету, анализу и аудиту на предприятии.

Задачи учебной практики:

1.                 Изучить деятельность предприятия;

2.                 Проанализировать доходы и объем продаж товаров, работ, услуг;

3.                 Проанализировать финансовые результаты организации;

4.                 Проанализировать рентабельность активов и капитала организации;

5.                 Анализ финансового состояния, платеже и кредитоспособности организации.


 

1.          Анализ доходов и объемов продаж товаров, продукции, работ,

         услуг

 

1.1.      Показатели объема производства и продаж. Методика их расчета

Объем производства и объем реализации продукции являются взаимосвязанными показателями. Объем реализации продукции определяется или по отгрузки продукции покупателям,  или по оплате. От того, как продается продукция, какой спрос на нее на рынке, зависит и объем ее производства.

Оценка выполнения плана по производству   реализации продукции за отчетный период (месяц, квартал, год) производится по методику, приведенной в табл. 1.

Таблица 1 – Анализ выполнения плана по выпуску и реализации продукции предприятием ООО «Центр напитков» за 2020 год

Изделия

Объем производства продукции в плановых ценах, руб.

Реализации продукции в плановых ценах, руб.

план

факт

+/-

% к плану

план

факт

+/-

% к плану

Отвод круглый 90˚

850000

910000

60000

7,06

870000

900000

30000

3,45

Циклоны

1320000

1190200

-129800

-9,83

1334210

1209388

-124822

-9,36

Пылеуловители

2343554

2430947

87393

3,73

2300000

2400000

100000

4,35

Итого

4513554

4531147

17593

0,39

4504210

4509388

5178

0,11

Из таблицы  видно, что за отчетный период план по выпуску готовой продукции перевыполнен на 0,39%, а по реализации на 0,11%, что свидетельствует о росте остатков нереализованной продукции.

1.2.      Выручка от реализации продукции и методы ее оценки

Выручка от реализации продукции (работ, услуг) является основным источником возмещения затраченных на производство продукции (работ, услуг) средств, формирования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств. Ее своевременное поступление обеспечивает непрерывность кругооборота средств, бесперебойность производственного процесса. Несвоевременное поступление выручки влечет простои в производстве, снижение прибыли, нарушение договорных обязательств, штрафные санкции [4, c. 55].

В бухгалтерском учете выручка определяется по мере отгрузок.

В отечественной практике применяются два метода определения момента реализации:

ü     по отгрузке – метод начислений;

ü     по оплате  —  кассовый метод.  (выручка определяется после того как поступили деньги в кассу или на расчетный счет организации.

Данный метод применяется для целей налогообложения малых предприятий.

Проанализируем выручку от реализации на предприятии ООО «ЦЕНТР НАПИТКОВ» за три года. Данные о выручке от реализации берутся из Отчета о прибылях и убытках (форма№2).

Таблица 2 – Анализ выручки от реализации, руб.

Показатель

2009

2010

2020

Изменение 2010/2009

Изменение 2020/2010

+/-

%

+/-

%

Выручка от реализации, тыс. руб.

20209887

20357775

21064994

237888

101,18

707219

103,47

 

Согласно,  таблицы 2 выручка от реализации за три года имеет тенденцию к увеличению. Изобразим данную тенденцию на графике (рис. 1).

Рисунок 1 – Динамика выручки от реализации, руб.

Как видно на рисунке, выручка от реализации в 2010 году увеличилась на 1,18% по сравнению с 2009 годом, в 2020 данный показатель увеличился на 3,47% и составил 21064994  руб.

1.3.      Система цен на продукцию

Рассмотрим механизм формирования цены на продукцию (при затратном методе ценообразования).

Оптовая цена (С) образуется путем добавления к суммарным затратам (S) планируемой прибыли (P):

 

C = S + P.                                                       (1)

 

При этом суммарные затраты определяются как сумма затрат по отдельным видам потребляемых ресурсов:

 

S = M + A + U,                                                  (2)

 

где M - материальные затраты;

А - амортизационные отчисления;

U - оплата труда.

Отпускная цена (Z) формируется путем добавления к оптовой цене организации НДС и других косвенных налогов, суммарную величину которых обозначим как H [7, c. 102]:

 

Z = C + H.                                                       (3)

 

Затем формируются отпускные цены посредников, оптовых и розничных торговых организаций, включающие соответственно надбавку посредников, надбавку оптовых торговых организаций и розничную торговую надбавку.

Рассчитаем цену продукции «Отвод круглый 90˚».

Затраты составили 943 руб.

Планируемая прибыль 20% - 188,6 руб.

Оптовая цена = 943+188,6 = 1131,6 руб.

Отпускная цена = 1131,6+18% = 1335,3 руб.

Розничная цена примерно составит: 1335,3+50%= 2002,95 руб.

1.4.       Анализ и оценка влияния на объем продукции использования
производственных ресурсов

В качестве показателей, характеризующих динамику основных производственных фондов, используют изменение величины их среднегодовой стоимости. Рост или уменьшение этого показателя характеризует динамику экстенсивных факторов.

Об эффективности использования основных производственных фондов в отраслях материального производства судят по таким показателям, как динамика фондоотдачи (фондоемкости) и относительная экономия основных производственных фондов. Ведущим показателем в этом перечне является фондоотдача, определяемая отношением стоимости годового объема продукции к среднегодовой стоимости основных производственных фондов.

В процессе анализа оценивают влияние этих групп факторов на прирост объемов продукции.

Метод цепных подстановок (ΔNF):

1)    влияние изменения стоимости основных производственных фондов:

 

ΔNF=ΔF*f0                                                                              (4)

 

2)    влияние изменения фондоотдачи (ΔNf):

 

ΔNf=Δf*F1                                                   (5)

 

Суммарное влияние факторов:

 

                                          (6)

 

Об эффективности использования материальных ресурсов в отраслях материального производства судят по следующим показателям:

• динамике материальных затрат (без амортизации) на 1 руб. продукции (работ и услуг);

• относительной экономии материальных затрат (без амортизации);

• расходу важнейших видов материальных ресурсов в натуральном выражении в расчете на единицу стоимости продукции;

• отношению темпов прироста материальных затрат (без амортизации) к темпам прироста продукции.

Обобщающим показателем использования труда на предприятиях является доля средств на оплату труда персонала в стоимости продукции. Важнейший показатель эффективности использования труда — производительность труда, уровень которой может быть выражен показателем реализованной продукции на одного работающего и показателем продукции, выпущенной в единицу времени [10,  c. 120].

1.5.      Анализ влияния объема продукции на величину прибыли

Общее изменение прибыли в результате совокупного влияния всех факторов отражает формула:

 

ДП=П1- П0                                                        (7)

 

где П1 – прибыль отчетного года;

П0 – прибыль базисного года.

Оценка влияния на прибыль изменений в объеме продукции (DПq)  осуществляется следующим образом:

 

DПq = По * К1 - По = По * (К1 - 1),                             (8)

 

где К1 - коэффициент роста объема реализации продукции.

 

К1 = С1,о / Со,                                              (9)

 

где С1,о - фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах базисного периода;

Со - себестоимость базисного года.

Влияние на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию (DПр) рассчитывается следующим образом:

 

DПр  = å p1*q1 - åp0 *q1                               (10)

 

где  åp1*q1 - реализация в отчетном году в ценах отчетного года;

åp0 *q1 - реализация в отчетном году в ценах базисного года.

Влияние на прибыль изменений в структуре продукции (DПстр) рассчитывается следующим образом:

 

DПстр = Ро*(К2 – К1)                                 (11)

 

где К2 - коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам;

                   К2 = N1,о / Nо                                              (12)

 

где N1,о - реализация в отчетном периоде по ценам базисного периода;

Nо -  реализация в базисном периоде.

Оценка влияния на прибыль экономии от снижения себестоимости  (DПс) определяется так:

DПс = С1,о - С1,                                             (13)

 

где С1,о - себестоимость реализованной продукции отчетного периода в ценах базисного периода;

С1 - фактическая себестоимость реализованной продукции отчетного периода.

 

2.            Анализ расходов и себестоимости продукции

2.1.      Понятие расходов организации

Важным показателем, характеризую­щим работу предприятий, является себе­стоимость продукции, работ и услуг. От ее уровня зависят финансовые результа­ты деятельности предприятий, темпы рас­ширенного воспроизводства, финансовое состояние субъектов хозяйствования.

Расходы организации — это уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и/или возникновение обязательств, приводящее к уменьшению капитала организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества) [3, c. 110].

Расходы организации представляют собой совокупность использованных ею средств, относящихся к активам, если они способны приносить доходы в будущем, или к пассивам, если этого не произойдет, то есть доходы организации уменьшатся.

2.2.      Показатели затрат и себестоимости продукции

Затраты на единицу продукции представляют собой частное отделения всех затрат на тот или иной вид продукции на ее количество. Для анализа этот показатель целесообразно использовать только при выпуске ограниченного круга видов изделий. Такой анализ необходим, прежде всего, для правильного определения направлений ценовой политики предприятия.

Для анализа всей суммы затрат на изготовление разнородной продукции необходимо разделение продукции на сравнимую и несравнимую. Такое разделение имеет значение для прогнозирования роста или снижения затрат в зависимости от этапов жизненных циклов выпускаемой продукции как товара на рынке.

К сравнимой товарной продукции относятся все изделия, производившиеся на предприятии в отчетном году, выпуск которых осуществлялся и в прошлом году, если тогда их производство не носило опытного характера и не находилось в стадии освоения. Вновь осваиваемые изделия в ее состав не включаются.

Анализ этих двух показателей проводится с помощью составления аналитических таблиц, в которых проводится расшифровка затрат в рамках определенной классификации, приводятся данные о базисном, плановом и отчетном периоде, выполняется сравнение [7, c. 64].

Наиболее обобщающим показателем себестоимости продукции является показатель затрат на единицу стоимости товарной продукции. Применение этого показателя дает возможность оценивать изменение себестоимости по предприятию независимо от ассортимента производимой продукции и изменения ее структуры.

Анализ себестоимости продукции обычно начинают с изучения общей суммы затрат в целом и по основным показателям. В таблице 3 представлены затраты на производство продукции (по данным ф. №5 см. прил. 5).

Таблица 3 – Анализ затрат на производство продукции

Элементы затрат

Сумма, тыс. руб.

Структура затрат, %

Затраты на рубль продукции, коп.

2010

2020

+/-

2010

2020

+/-

2010

2020

Материальные затраты

7 646 755

9 745 109

2 098 354

43,12

52,35

9,23

37,9

47,64

Расходы на оплату труда

3 235 668

3 875 592

639 924

18,25

20,82

2,57

16,1

18,94

Отчисления на социальные нужды

820 963

1 276 282

455 319

4,63

6,86

2,23

4,1

6,24

Амортизация

373 096

302 922

-70 174

2,10

1,63

-0,48

1,9

1,48

Прочие затраты

4 535 896

3 416 659

-1 119 237

25,58

18,35

-7,23

22,5

16,70

Итого по элементам

16 612 378

18 616 564

2 004 186

100,00

100,00

0,00

88,0

91,00

Данные ф.№5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» ООО «Центр напитков».

Из таблицы 3 видно, что материальные затраты в 2020 году увеличились и доля их в общей структуре затрат составила 52,35%. Расходы на оплату труда так же увеличились, но их доля в общей структуре увеличилась на 2,57% и составил 20,82%.

Отчисления на социальные нужды увеличились на 455 319 рублей, в связи с увеличением фонда оплаты труда. Прочие затраты снизились и их, доля в общей структуре затрат составляет 18,35%.

Затраты на 1 рубль продукции в 2020 году составили 91 копейку, что на 3 копейки больше чем в 2010 году.

2.3.      Факторный анализ себестоимости реализованной продукции

Целью планирования себестоимости является выявление и использование имеющихся резервов снижения издержек производства и увеличение внутрихозяйственных накоплений.

Плановая себестоимость определяется путем технико-экономических расчетов величины затрат на производство и продажу всей товарной продукции и каждого вида изделий. В зависимости от характера производства применяется ряд показателей, характеризующих себестоимость продукции:

1) себестоимость единицы продукции — показатель уровня и динамики затрат на ее производство (при выпуске одного вида продукции);

2) показатели снижения себестоимости сравнимой товарной продукции и затрат на 1 рубль товарной продукции (для характеристики себестоимости разнородной продукции в планах и отчетах).

Вся товарная продукция при планировании и учете себестоимости на предприятиях подразделяется на сравнимую и несравнимую. Сравнимой считается продукция, выпускавшаяся в предыдущем году, а также изделия с длительным циклом производства, которые выпускались в прошлом году в единичных экземплярах. К несравнимой относится продукция, освоенная производством в текущем году.

Независимо от типа и условий производства, себестоимость товарной продукции можно представить как сумму произведений себестоимости единицы продукции по каждому наименованию выпускаемой продукции и количества изделий, а объем товарной продукции — как произведение количества продукции по каждому изделию на соответствующие им цены. Себестоимость 1 руб. товарной продукции определяется по формуле:

 

                                               (14)

 

где Ус — себестоимость 1 руб. товарной продукции (уровень затрат);

Qi — объем выпуска изделий в натуральных показателях i-го наименования;

Сi — расходы или себестоимость одного изделия (единицы продукции);

Ri — цена одного изделия;

N — число наименований изделий в номенклатуре.

Таким образом, непосредственное влияние на изменение уровня расходов на один рубль товарной продукции оказывают следующие факторы, которые находятся с ним в прямой функциональной связи:

1) структура выпуска продукции;

2) уровень расходов на производство единицы продукции;

3) цены и тарифы на потребляемые материальные ресурсы;

4) цены на продукцию.

Кроме перечисленных факторов, на полную себестоимость оказывает влияние объем выпуска продукции. Объем выпущенной продукции оказывает влияние на совокупную себестоимость всей товарной продукции, но при изучении уровня затрат этот показатель не учитывается.

2.4.       Анализ поведения затрат и взаимосвязи объема производства (оборота), себестоимости и прибыли

Анализ «затраты — объем — прибыль» — это анализ поведения затрат, в основе которого лежит взаимосвязь затрат, объема производства, выручки (дохода) и прибыли. Это инструмент управленческого планирования и контроля. Указанные взаимосвязи формируют основную модель финансовой деятельности, что позволяет менеджеру использовать результаты анализа по данной модели для краткосрочного планирования и оценки альтернативных решений.

Анализ соотношения «затраты — объем — прибыль» — один из самых мощных, имеющихся в распоряжении менеджеров. Он помогает им понять взаимоотношения между ценой изделия, объемом или уровнем производства, прямыми затратами на единицу продукции, общей суммой постоянных затрат, смешанными затратами и прибылью. Он является ключевым фактором в процессе принятия многих управленческих решений. Эти решения касаются вопросов определения ассортимента выпускаемых изделий, объема производства, типа маркетинговой стратегии и т.д. [8, c. 104]

Цель анализа величин в критической точке состоит в нахождении уровня деятельности (объема производства), когда выручка от реализации становится равной сумме всех переменных и постоянных затрат, причем прибыль организации равна нулю, т.е. это тот объем продаж, при котором организация не имеет ни прибыли, ни убытка. Таким образом, критической является точка, с которой организация начинает зарабатывать прибыль. Эту точку называют также «мертвой», или точкой безубыточности, или точкой равновесия. В литературе часто можно встретить обозначение этой точки как точки рентабельности.

Для вычисления взаимосвязи «затраты — объем — прибыль» используются три метода:

1)уравнения. Любой отчет о финансовых результатах может быть представлен в виде следующего уравнения:

Выручка - Переменные затраты - Постоянные затраты = Чистая прибыль;

2)маржинального дохода — это модификация предыдущего метода. Маржинальный доход равен выручке от реализации за вычетом переменных затрат. Маржинальный доход на единицу равен разности цены и удельных переменных расходов. Критическая точка определяется путем деления постоянных расходов на маржинальный доход на единицу;

3)графический. График показывает взаимосвязь выручки (доходов), затрат, объема продукции, прибыли (убытков). Критическая точка («мертвая» точка, или точка перелома) образуется от пересечения линии выручки и суммарных расходов. На графике всегда будет видна область прибыли и убытков при различных вариантах объема.

В таблице 4 представлены показатели, выручки, затрат и прибыли.

Таблица 4 – Анализ взаимосвязи объема производства (оборота), себестоимости и прибыли

Показатели

Сумма, руб.

Изменения

2010

2020

+/-

%

Выручка от реализации, руб.

20375557

21064994

689437

103,38

Себестоимость продаж, руб.

15410582

15701372

290790

101,89

Прибыль от реализации, руб.

4964975

5363622

398647

108,03

Как видно, из таблицы 4, в результате увеличения выручки от реализации на 3,38%, себестоимость продаж увеличилась на 1,89%. Следовательно, прибыль от реализации увеличилась на 8,03%.

2.5.       Расчет маржинального дохода, порога рентабельности продаж товаров и запаса финансовой прочности

Маржинальный доход — доход, полученный от реализации после возмещения переменных затрат. Маржинальный доход является источником образования прибыли и покрытия постоянных затрат.

Формула расчета маржинального дохода:

 

TRm = TR - TVC,                                             (15)

 

где TRm — Маржинальный доход;

TR — Доход (total revenue);

TVC — Переменные затраты (total variable cost).

Часто используется термин «вклад на покрытие»: маржинальный доход — это вклад на покрытие постоянных затрат и формирование чистой прибыли.

 

3.           Анализ финансовых результатов организации

3.1.      Прибыль как показатель эффекта хозяйственной деятельности

Прибыль представляет собой форму дохода предпринимателя, осуществляющего определенный вид деятельности. Однако в ряде случаев активная деятельность в какой либо сфере может и не быть связанной с получением прибыли (например, деятельность благотворительная).

Прибыль не является гарантированным доходом предпринимателя вложившего свой капитал в тот или иной вид бизнеса.

Прибыль характеризует не весь доход полученный в процессе предпринимательской деятельности, а только ту часть дохода, которая «очищена» от понесенных затрат на осуществление этой деятельности.

Прибыль является стоимостным показателем, выраженным в денежной форме. Такая форма оценки прибыли связана с практикой обобщенного стоимостного учета всех связанных с ней основных показателей – вложенного капитала, полученного дохода, понесенных затрат и т.п.

Прибыль предприятия является главной целью предпринимательской деятельности. Основным побудительным мотивом осуществления любого вида бизнеса, его главной конечной целью является рост благосостояния собственников предприятия. Характеристикой этого роста является размер текущего и отложенного их дохода на вложенный капитал, источником которого является полученная прибыль [14, c. 212].

Прибыль предприятия создает базу экономического развития государства в целом. Механизм перераспределения прибыли предприятия через налоговую систему позволяет «наполнять» доходную часть гос. бюджетов всех уровней (общегосударственного и местных), что дает возможность государству успешно выполнять возложенные на него функции и осуществлять намеченные программы развития экономики. Кроме того, реализация известного принципа – «богатство государства характеризуется уровнем богатства его граждан» - также связана с возрастанием прибыли предприятия.

 

3.2.      Формирование и расчет показателей прибыли

Прибыль формируется в процессе хозяйственной деятельности организации, что находит отражение в бухгалтерском учете и отчетности.

Валовая прибыль рассчитывается как разность между выручкой от продажи продукции и производственной себестоимостью продукции.

Организация несет операционные и внереализационные расходы. В состав операционных расходов включаются налоги, относимые за счет финансового результата, финансовые результаты от реализации имущества, затраты по банковскому обслуживанию, прочие операционные и другие расходы.

Сальдо доходов и расходов операционных и внереализационных расходов увеличивает или уменьшает прибыль от продаж и формирует прибыль до налогообложения.

После уплаты налога на прибыль у организации остается прибыль от обычной деятельности. В случае возникновения чрезвычайных расходов и доходов эта прибыль корректируется на величину разницы между чрезвычайными доходами и расходами.

В таблице 6 произведем расчет показателей прибыли предприятия ООО «ЦЕНТР НАПИТКОВ». Источник информации ф. №2 «Отчет о прибылях и убытках» (прил. 2).

Таблица 6 – Расчет показателей прибыли

Показатели

Сумма, руб.

Изменения

2010

2020

+/-

%

Выручка от реализации, руб.

20375557

21064994

689437

103,38

Себестоимость продаж, руб.

15410582

15701372

290790

101,89

Валовая прибыль, руб.

4964975

5363622

398647

108,03

Коммерческие расходы

1201796

2915192

1713396

242,57

Прибыль от продаж

3763179

2448430

-1314749

65,06

Доходы от участия в  других организациях

22498

36956

14458

164,26

Проценты к получению

161723

91468

-70255

56,56

Проценты к уплате

1579938

830412

-749526

52,56

Прочие доходы

19481040

32196594

12715554

165,27

Прочие расходы

21034120

33067229

12033109

157,21

Продолжение таблицы 6 – Расчет показателей прибыли

Прибыль до налогообложения

814382

875807

61425

107,54

Постоянные налоговые обязательства

-307817

46033

353850

-14,95

Изменение отложенных налоговых обязательств

70714

350819

280105

496,11

Изменение отложенных налоговых активов

-382643

221691

604334

-57,94

Прочее

122083

130833

8750

107,17

Чистая прибыль

483108

877562

394454

181,65

 

Прибыль от продаж это разность между валовой прибылью и коммерческими расходами. Валовая прибыль в 2020 увеличилась на 8,03% по сравнению с 2010 годом. В связи с этим прибыль от продаж в 2020 году снизилась на 34,94%.  Доходы от участия в других организациях увеличились на 64,26%, и прочие доходы  увеличились на 65,27%. В результате, прибыль до налогообложения в 2020 году составила 875807 руб., что на 7,54% больше, чем в 2010 году. Чистая прибыль в 2020 году увеличилась на 81,65% и составила 877562 руб.

3.3.      Экономические факторы, определяющие величину прибыли и влияние инфляции на финансовые результаты

Для того чтобы сознательно и целенаправленно принимать организационно-технические и хозяйственно-управленческие решения по увеличению прибыли, необходимо классифицировать факторы роста прибыли и параметры, количественная оценка которых позволяет оценить их влияние на этот процесс.

Все факторы делятся на две группы: внешние и внутренние.

К внешним факторам относятся [9, c. 172]:

1.                 рыночно-конъюнктурные:

2.                 диверсификация деятельности организации;

3.                 повышение конкурентоспособности в оказании услуг;

4.                 организация эффективной рекламы новых видов продукции;

5.                 уровень развития внешнеэкономических связей;

6.                 изменение тарифов и цен на поставляемые виды услуг и продукции в результате инфляции,

7.                 хозяйственно-правовые и административные:

8.                 налогообложение;

9.                 нормативно-правовые акты, регламентирующие деятельность организации;

10.            государственное регулирование тарифов и цен.

К внутренним факторам относятся:

1.                 материально-технические (использование прогрессивных и экономичных предметов труда, проведение модернизации и реконструкции материально-технической базы);

2.                 организационно-управленческие (освоение более совершенных видов продукции и услуг, информационное обеспечение, разработка стратегии и тактики деятельности организации);

3.                 экономические (финансовое планирование деятельности организации, экономическое стимулирование производства, налоговое планирование, анализ и поиск внутренних резервов роста прибыли);

4.                 социальные (повышение квалификации работников, создание благоприятных условий труда, оздоровления и отдыха работников).

Количественную оценку перечисленных факторов производят с помощью ряда параметров, основными из которых является изменение:

1.                 отпускных цен на реализованную продукцию;

2.                 объема продукции;

3.                 в структуре реализации продукции;

4.                 себестоимости за счет структурных сдвигов;

5.                 цен на материалы и тарифов на услуги;

6.                 цен на 1 руб. продукции.

На величину прибыли оказывает влияние эффект производственного и финансового рычага.

Эффект производственного (операционного) рычага показывает, во сколько раз изменение прибыли больше темпов прироста объема реализации продукции. Увеличение прибыли происходит за счет эффекта масштаба производства. При этом чем больше доля постоянных расходов в общей сумме издержек, тем больше эффект производственного рычага.

Эффект финансового рычага характеризует изменение прибыли при рациональном использовании заемных средств. Увеличение доли заемного капитала позволяет снизить как налогооблагаемую прибыль, так и налог на прибыль. Однако риск финансовой деятельности организации при этом возрастает.

3.4.      Анализ «качества» прибыли

Прибыль - это конечный финансовый результат хозяйственной деятельности. Объективная оценка «качества» показателей прибыли, представленной в бухгалтерской отчетности, необходима не только в фискальных целях, но и более всего в целях определения степени надежности финансового положения организации. Под «качеством» прибыли понимается обобщенная характеристика структуры источников формирования прибыли. Но на величину и «качество» прибыли могут воздействовать следующие факторы:

ü    учетная политика организации, прежде всего методы учета затрат и расчета прибыли, принятые в учетной политике;

ü    характер финансовых результатов от операционной и внереализационной деятельности, а также чрезвычайных событий;

ü    характер затрат: соотношение постоянных и переменных затрат;

ü    характер внешних факторов, не контролируемых организацией.

Методы регулирования величины прибыли, которые могут быть использованы в рамках действующего законодательства, определяются организацией самостоятельно и закрепляются в учетной политике. Они могут быть сведены к следующему.

 Выбор порядка начисления износа по основным средствам.

 Амортизация объектов основных средств производится одним из следующих методов:

ü    линейным методом;

ü    нелинейным методом.

 Выбор порядка начисления износа по нематериальным активам.

 Нематериальные активы используются длительное время, и в течение этого времени их стоимость равномерно (ежемесячно) переносится на производимую продукцию, выполненные работы и оказанные услуги путем начисления по ним амортизации. Амортизация по нематериальным активам начисляется одним из следующих способов:

1.                 линейным способом - исходя из норм, начисленных организацией на основе срока их полезного использования;

2.                 способом списания стоимости пропорционально объему продукции (работ, услуг).

По окончании срока полезного использования нематериальных активов амортизацию не начисляют.

 Выбор метода оценки потребленных производственных запасов.

 Оценку израсходованных материальных ресурсов разрешается отражать в учете одним из следующих методов:

ü    по средней фактической себестоимости приобретения материальных ресурсов;

ü    по себестоимости первых по времени закупок партий материальных ресурсов (ФИФО);

ü    по себестоимости последних по времени закупок партий материальных ресурсов (ЛИФО).

 Выбор порядка списания затрат:

ü    по ремонту основных средств на себестоимость продукции.

 Затраты по ремонту основных средств могут быть отнесены на себестоимость продукции одним из следующих способов:

ü    фактические затраты по ремонту списываются на счета издержек производства или обращения;

ü    создается ремонтный фонд с последующим списанием из него фактических затрат по ремонту основных средств;

ü    фактические затраты по ремонту основных средств аккумулируются на счете «Расходы будущих периодов» с последующим равномерным списанием на издержки производства и обращения.

 Выбор способа распределения косвенных расходов: между отдельными объектами учета и калькулирования [12, c. 203].

 Распределение косвенных расходов по объектам учета и калькулирования может осуществляться пропорционально основной заработной плате производственных рабочих, пропорционально производственной себестоимости или другими методами, отражающими особенности данного производства. Способ распределения косвенных расходов оказывает существенное влияние на точность исчисления себестоимости и рентабельности отдельных видов продукции, работ, услуг.

 Изменение сроков погашения расходов будущих периодов.

 Сокращение сроков погашения расходов будущих периодов ведет к росту себестоимости продукции отчетного периода.

 Выбор метода определения выручки от реализации продукции.

 Организации могут определять выручку от реализации продукции либо по моменту оплаты отгруженной продукции (работ, услуг), либо по моменту отгрузки продукции и предъявления платежных документов покупателю (заказчику).

 Создание резервов предстоящих расходов и платежей.

ООО «ЦЕНТР НАПИТКОВ» самостоятельно определяют размер и виды резервов. Их создание позволяет нейтрализовать влияние на себестоимость продукции и прибыль резких колебаний в уровне затрат в связи с неравномерным распределением их в течение года.

 

3.5.       Денежные потоки организации и оценка финансовых результатов

Для реальной оценки финансового результата деятельности любого предприятия в первую очередь необходима информация о состоянии его финансовых ресурсов и их движении во времени, т. е. о денежных потоках.

В качестве стандарта при составлении отчетности (форма № 4) принята классификация на основе трех видов денежных потоков. В соответствии с требованиями международных учетных стандартов отчетность по денежным потокам является обязательной (наряду с бухгалтерским балансом и отчетом о прибылях и убытках). Отчет о движении денежных средств - форма № 4 - в последнее время стал одним из основных элементов бухгалтерской (финансовой) отчетности в мировой практике. Он дополняет бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках, но в специальной учетной литературе часто подчеркивается, что для предпринимателей этот отчет стал важнее, чем баланс и отчет о прибылях и убытках.

Эта форма отражает реальное финансовое положение и платежеспособность предприятия. Если бухгалтерский баланс отражает финансовое положение хозяйствующего субъекта на определенный момент, то отчет о движении денежных средств поясняет изменения, происшедшие с одним из компонентов финансовой отчетности - денежными средствами - от одной даты составления бухгалтерского баланса до другой. Отчет о прибылях и убытках характеризует результаты деятельности за период. Эта деятельность является основным фактором, который изменяет состояние денежных средств, отражаемое в форме №4. Информация о движении денежных средств анализируемого объекта полезна в качестве базы для оценки ее способности привлекать и использовать денежные средства.

 

В отчете о движении денежных средств представляют сведения, непосредственно вытекающие из записей по счетам бухгалтерского учета денежных средств, таким, как 50 «Касса», 51 «Расчетный счет», 52 «Валютный счет» и 55 «Специальные счета в банках», отражаемые в журналах-ордерах и ведомостях к ним № 1 (по счету 50), №2 (по счету 51), № 2а (по счету 52) и журнале-ордере № 3 (по кредиту счета 55), а также в Главной книге по этим счетам.

Отчет о движении денежных средств показывает остатки денежных средств на начало (строка 010 графы 3) и конец (строка 260 графы 3) отчетного периода, а также поступления и выплаты в разрезе текущей (графа 4 и строки 140, 150 графы 3), инвестиционной (графа 5) и финансовой (графа 6) деятельности. Группировка денежных потоков по видам деятельности позволяет отразить влияние каждого из трех направлений деятельности организации на денежные средства. Комбинированное их воздействие определяет чистое изменение денежных средств за период, которое выверяется с начальным и конечным сальдо денежных средств.

Одним из условий финансового благополучия организации
является приток денежных средств. Однако чрезмерная величи-
на денежных средств говорит о том, что реально организация
терпит убытки, связанные с инфляцией и обесцениванием де-
нег, а также с упущенной возможностью их выгодного разме-
щения.

Существуют различные способы такого анализа. В частности, своеобразным барометром возникновения финансовых затруднений является тенденция сокращения доли денежных средств в составе оборотных активов предприятия при возрастающем объеме его теку­щих обязательств. Поэтому ежемесячный анализ соотношения де­нежных средств и наиболее срочных обязательств (срок которых за­канчивается в текущем месяце) может дать достаточно красноречи­вую картину избытка (недостатка) денежных средств на предприятии. Другой способ оценки достаточности денежных средств состоит в определении длительности периода оборота. С этой целью используется формула:

Период оборота = Средние остатки денежных средств * Длительность периода / Оборот за период.

Длительность периода составляет: 360 дней — при расчете значения показателя за год; 90 дней - при расчете за квартал; 30 дней за месяц. Для расчета привлекаются внутренние учетные данные о величине остатков на начало и конец периода (желательно, месяца) по счетам денежных средств (50 «касса», 51 «Расчетный счет», 52 «Валютный счет», 55 «Специальные счета в банках»).

3.6.      Факторный анализ общей прибыли до налогообложения, прибыли от реализации и чистой прибыли

Для того, чтобы сознательно и целесообразно принимать решения по наращиванию прибыли, необходимо прежде всего классифицировать факторы роста прибыли и параметры, количественная оценка которых позволяет оценить их влияние на этот процесс. Все факторы можно разделить на две группы.

1)           Внешние (экзогенные) факторы: рыночно-конъюктурные факторы; хозяйственно-правовые и административные факторы.

2)           Внутренние (эндогенные) факторы: материально-технические факторы; организационно-управленческие факторы; экономические факторы; социальные факторы.

Количественную оценку перечисленных факторов производят с помощью ряда параметров, основными из которых являются:

1)           изменение отпускных цен на реализованную продукцию;

2)           изменение в объеме продукции (по базовой себестоимости);

3)           изменения в структуре реализованной продукции;

4)           экономия от снижения себестоимости продукции;

5)           изменение себестоимости за счет структурных сдвигов;

6)           изменение цен на материалы и тарифов на услуги;

7)           изменение цен на 1 руб. продукции.

При оценке эффективности работы организации необходимо также использовать относительные показатели рентабельности, или прибыльности (доходности) организации.

В своей методике Селезнева Н.Н. и Ионова А.Ф. предлагают провести факторный анализ прибыли на трех уровнях ее формирования по данным бухгалтерской отчетности [15, c. 267]:

1)              Факторный анализ общей бухгалтерской прибыли (прибыли до налогообложения). Основными задачами анализа прибыли до налогообложения являются: оценка плана (прогноза) прибыли; изучение состава и структуры прибыли в динамике; выявление и количественное измерение влияния факторов, формирующих прибыль; выявление резервов роста прибыли; разработка рекомендаций по наиболее эффективному формированию и использованию прибыли с учетом перспектив развития организации.

В процессе анализа изучают состав и динамику прибыли отчетного года; устанавливают факторы, определяющие уровень прибыли; оценивают влияние выделенных факторов.

Влияние факторов 1-го и 3-го порядка оценивается путем сравнения базовых и отчетных данных. Для оценки влияния факторов 2-го порядка используются методы факторного анализа, например, цепной подстановки.

2)       Факторный анализ прибыли от реализации продукции. Прибыль от продаж или реализации продукции характеризует абсолютную эффективность хозяйствования коммерческой организации, ее производственной, сбытовой, управленческой деятельности. Рост прибыли от реализации создает основу для расширенного воспроизводства, выполнения обязательств организацией перед бюджетом, предприятиями и другими кредиторами.

Изменение прибыли от реализации продукции (работ, услуг) зависит от ряда факторов, на которые, в свою очередь, влияют объем проданной продукции и ее себестоимость.

К факторам первой группы относятся: изменение объема реализации продукции; изменение объема продукции (в оценке по плановой себестоимости); изменение объема продукции, обусловленное изменениями в структуре продукции.

Факторы второй группы включают: экономию от снижения себестоимости продукции; экономию от снижения себестоимости продукции за счет структурных сдвигов; изменение издержек из-за динамики цен на материалы и тарифов на услуги; изменение цен на 1 руб. продукции.

1.Общее изменение прибыли в результате совокупного влияния всех факторов исчисляется по формуле:

 

ΔП = П1 – П0                                                                               (17)

 

где П1 – прибыль отчетного года;

П0 – прибыль базисного года.

2.На изменение прибыли влияют следующие факторы:

а) изменение объема продукции (при неизменной себестоимости). Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции (ΔП2):

 

ΔП2 = П0К1 - П0 = П01 – 1),                                                           (18)

 

где К1 – коэффициент роста объема реализации продукции.

 

К1 = S1,0 / S0,                                                                             (19)

 

где S1,0 – фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах и тарифах базисного периода;

S0   – себестоимость базисного года (периода);

б) изменение цен на реализованную продукцию. Влияние на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию (ΔР1) рассчитывается как:

 

ΔР1 = N1,0 = Σp1q1 – Σp0q1,                                                           (20)

 

где Nр1 = Σp1q1     – реализация в отчетном г оду в ценах отчетного года   (р – цена изделия; q – количество изделий);

Nр1,0 = Σp0q1 – реализация в отчетном году в ценах базисного года

в) изменения в объеме продукции, обусловленные изменениями в структуре продукции (ΔР3). Их влияние рассчитывается по формуле:

 

ΔР3 = Р03 – К1),                                                                      (21)

 

где К3 – коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам;

К3 = N1,0 / N0                                                                        (22)

 

где N1,0 – реализация в отчетном периоде по ценам базисного периода;

N0   – реализация в базисном периоде;

г) экономия и снижение себестоимости продукции (ΔР2). Ее влияние на прибыль находят как:

 

ΔР2 = S1,0 – S1                                                                             (23)

 

где S1,0 –  себестоимость реализованной продукции отчетного периода в ценах и условиях базисного периода;

S0 – фактическая себестоимость реализованной продукции отчетного периода.

д) изменения себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции (ΔР4). Расчет влияния этого фактора имеет вид:

 

ΔР4 = S0К2 – S1,0                                                                             (24)

 

3. Отдельным расчетом по данным бухгалтерского учета определяется влияние на прибыль изменения цен на материалы и тарифы на услуги (ΔР5), а также экономии, вызванной нарушениями хозяйственной дисциплины (ΔР6). Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от реализации за отчетный период:

 

ΔР = Р1 – Р0 = ΔР1 + ΔР2 + ΔР3 + ΔР4 + ΔР5 + ΔР6.                          (25)

 

Расчет влияния на прибыль изменения цен реализованной продукции (ΔП1) ведется по формуле:

 

ΔП1 = ΣЦ1q1 – ΣЦ0q1,                                                                             (26)

 

где Ц – цена изделия.

Влияние на прибыль изменений в объеме продукции (ΔП2) в оценке по базовой себестоимости рассчитывается как:

 

ΔП2 = П0К1 - П0 = П01 – 1),                                                                  (27)

 

Влияние на прибыль изменений в объеме продукции, обусловленных изменениями в структуре продукции (ΔП3), находят из выражения:

 

ΔП3 = П02 – К1),                                                                             (28)

 

где К2 – коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам,

К2 = ΣЦ0q1 / ΣЦ0q0                                                                             (29)

 

Остальные изменения прибыли происходит под влиянием экономии от снижения себестоимости и изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе себестоимости.

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) может быть рассчитана по следующей формуле:

 

П = N – СРП,                                                                             (30)

 

где N    – выручка от реализации продукции (работ, услуг) без налога на   добавленную стоимость, акцизов (чистый объем реализации);

СРП – затраты на производство реализованной продукции (работ, услуг) по полной себестоимости.

Таким образом, все факторы, влияющие на себестоимость реализованной продукции, сказываются и на прибыли от реализации и на балансовой прибыли.

Влияние на прибыль экономии от снижения себестоимости продукции (ΔПС) имеет вид:

 

ΔПС = С2,1 – С2,                                                                       (31)

 

где С2,1 – себестоимость реализованной продукции анализируемого периода, рассчитанная в ценах и условиях базисного периода;

 С2 – фактическая себестоимость реализованной продукции анализируемого периода.

Влияние на прибыль изменений в объеме продукции (ΔПоб.пр), т.е. собственно объема продукции в оценке по плановой (базовой) себестоимости:

 

ΔПоб.пр = ПбК1 – Пб = Пб1 – 1),                                             (32)

 

где Пб – прибыль базисного периода;

К1 – коэффициент роста объема реализации продукции, который равен отношению С2,1 / С2.

Расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции (ΔПс.сд):

 

ΔПс.сд = С1К2 – С2,1                                                               (33)

 

Оценка влияния на прибыль нарушений хозяйственной дисциплины проводится с помощью анализа отклонений, образовавшихся вследствие нарушения стандартов, технических условий, невыполнения плана мероприятий по охране труда, технике безопасности и т.п. [7,c. 116]

Общее изменение затрат на 1 руб. продукции выражается разницей между базисной полной себестоимостью фактически реализованной продукции и фактической себестоимостью, исчисленной с учетом перечисленных выше факторов.

На основе выполненных расчетов определяется общее изменение прибыли от реализации за анализируемый период, которое представляет собой сумму отклонений по отдельным факторам.

3)       Факторный анализ чистой прибыли (прибыли после налогообложения). Направления использования чистой прибыли определяются организацией самостоятельно. За ее счет создается резервный капитал; происходит образование фондов накопления и потребления; производятся выплаты дивидендов, социальные выплаты работникам и перечисления на благотворительные и иные цели [18, c. 113].

Методом цепной подстановки определяют влияние основных факторов на динамику чистой прибыли.

Финансовый результат деятельности предприятия за отчетный период характеризуется системой взаимосвязанных отчетных показателей. К ним относятся: валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, прибыль от обычной деятельности, чистая прибыль.

Формула расчета каждого из абсолютных показателей финансовых результатов задает направление анализа показателя, поскольку содержит набор наиболее важных влияющих на него факторов. Рассмотрим систему последовательных вычислительных процедур для определения показателей финансовых результатов предприятия, конечным итогом которой является показатель чистой прибыли.

1). Расчет чистой прибыли:

 

Рвал = Nпрод - Sпрод,                                                                             (34)

 

где Nпрод – выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг(без НДС, акцизов и т.д.)

Sпрод – себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг.

Факторный анализ изменения валовой прибыли в отчетном периоде по сравнению с предыдущим проводится по формуле:

 

ΔРвал = ΔNпрод - ΔSпрод,                                                                    (35)

 

Данная формула означает, что изменение валовой прибыли предприятия равно разности изменений выручки от продажи и себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг.

2). Расчет прибыли от продаж:

 

Рпрод = Рвал - Sком - Sупр,                                                               (36)

 

где Sком – коммерческие расходы, Sупр – управленческие расходы.

Эта формула отражает расчет показателя прибыли от продаж на основе значения показателя валовой прибыли. 

3.7.      Анализ использования прибыли

Прибыль, полученная организацией, распределяется в следующем порядке. Прежде всего, организация уплачивает в установленном порядке налог на прибыль. С этой целью организация на основе регистров налогового учета формирует налогооблагаемую базу и налогооблагаемую прибыль.

Оставшаяся после уплаты налога на прибыль сумма составляет прибыль организации от обычной деятельности. Если у организации возникали чрезвычайные доходы или расходы, то они суммируются с обычной прибылью и формируют чистую прибыль (нераспределенную прибыль отчетного периода).


 

4.           Анализ использования внеоборотных активов

4.1.       Уставный и авансированный капитал: понятие и отражение в
отчетности

Весь авансированный (вложенный) капитал в зависимости от источников формирования может быть представлен двумя составляющими: собственными и заемными средствами. Анализ структуры пассива баланса (рис. 3) позволяет установить виды, структуру и специфику этих источников.

Рисунок 2 – Структура пассива баланса

Источниками формирования собственных средств являются средства собственников или участников в виде уставного капитала, нераспределенной прибыли и фондов собственных средств; заемные средства ссуды и займы у банков и у прочих инвесторов; временно привлеченные средства — ресурсы кредиторов. По продолжительности использования различают капитал долгосрочный (перманентный) и краткосрочный.

Основными задачами, которые необходимо решить в процессе проведения анализа собственного капитала, являются:

1.                 выявление источников формирования собственных средств и оценка влияния их динамики на финансовую устойчивость организации;

2.                 оценка перспектив организации при условии сохранения выявленных тенденций.

Источниками формирования собственных средств являются:

1.                 уставный капитал — средства от продажи акций и паевые взносы участников;

2.                 резервы, накопленные предприятием;

3.                 прочие взносы юридических и физических лиц (целевое финансирование, пожертвования, благотворительные взносы и др.).

4.2.      Основные средства организаций: структура, износ, амортизация

Основные средства — это фонд финансовых ресурсов, инвестированный в основные фонды производственного и непроизводственного назначения. К основным фондам относятся здания, сооружения, рабочие силовые машины и оборудование, измерительные регулирующие приборы и устройства, вычислительная техника, транспортные средства и инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь, рабочий и продуктивный племенной скот, многолетние насаждения и пр. Не относятся к основным средствами и учитываются в составе средств в обороте предметы, служащие менее 12 месяцев, независимо от их стоимости, а также стоимостью менее 100-кратной величины минимальной месячной оплаты труда независимо от срока службы. Их формирование осуществляется за счет основных средств (основного капитала), выступающих главной частью уставного капитала.

По мере участия основных фондов в производственном процессе они изнашиваются, теряют первоначальные свойства и постепенно переносят свою стоимость на вновь созданную продукцию.

Для компенсации износа в организациях образуется амортизационный фонд, в котором аккумулируются суммы амортизации. Амортизация — это денежное выражение износа основных фондов. Ее суммы накапливаются, в целях инвестиционного восстановления основных фондов.

Амортизационный фонд формируется посредством ежегодных амортизационных отчислений и используется для простого и, частично, расширенного воспроизводства основных фондов. За время службы основных фондов происходит их моральное старение (моральный износ), поэтому накопленные суммы амортизации должны направляться на приобретение новых, более производительных видов оборудования. Это позволяет фактически использовать их частично на расширенное воспроизводство.

Первоначальной стоимостью основных средств (фондов), приобретаемых за плату, признается сумма фактических затрат организации на их приобретение, сооружение и изготовление. Изменение первоначальной стоимости основных фондов допускается только в случаях достройки, дооборудования, реконструкции и частичной ликвидации объектов. Увеличение (уменьшение) первоначальной стоимости основных фондов относится в течение года на добавочный капитал организации.

Восстановительную стоимость определяют с помощью устанавливаемого индекса цен; цен на аналогичные виды продукции, по которым уже определена восстановительная стоимость; укрупненных коэффициентов изменения цен. Для приведения стоимости основных фондов в соответствие с изменившимися экономическими и техническими условиями производства периодически осуществляют переоценку основных фондов. Восстановительная (остаточная — без износа) стоимость позволяет определить величину основных средств, необходимых для покрытия реальной величины основных фондов [19, c. 173].

Цель переоценки — приведение в соответствие фактической потребительной стоимости основных фондов (их способности к реальному производственному процессу) с их ценой. Переоценивать объекты основных средств коммерческие организации имеют право не чаще одного раза в год на начало отчетного года путем индексации их стоимости или прямого пересчета по документально подтвержденным рыночным ценам с отнесением возникающих разниц на добавочный капитал.

Оценочной величиной основных фондов служит также первоначальная (восстановительная) стоимость с учетом износа, или, называемая иначе, остаточная стоимость основных производственных фондов. В настоящее время на основе этого метода оценки стоимость основных фондов отражается в бухгалтерском балансе.

Остаточная стоимость определяется путем вычитания из первоначальной (или восстановительной) стоимости сумм износа, начисленного по нормам амортизационных отчислений с применением поправочных коэффициентов к ним.

Высокая динамика изменения условий функционирования основных фондов в реформируемой экономике, продолжающиеся процессы приватизации нередко требуют оценки основных фондов по рыночной стоимости, т.е. по ценам, складывающимся на рынке.

Может использоваться также ликвидационная стоимость, которая устанавливается ликвидационной комиссией в случае ликвидации основных фондов, или по другим основаниям, предусмотренным законодательством.

4.3.      Переоценка основных фондов и ее нормативное регулирование

В настоящее время организациям предоставлено право осуществлять переоценку основных фондов также путем прямого пересчета их балансовой стоимости. Пересчет проводится на основании цен, складывающихся на момент пересчета на соответствующие виды основных фондов. Проведенные расчеты подтверждаются документами и экспертными заключениями о рыночной стоимости указанных фондов.

В соответствии с этими документами каждая организация имеет право самостоятельно определять форму переоценки своих основных фондов и привлекать к выполнению этих работ независимых экспертов по своему выбору.

При проведении переоценки для документального подтверждения рыночной цены используются [18, c. 110]:

1.                 данные о ценах на аналогичную продукцию, полученные в письменной форме от организаций-изготовителей;

2.                 сведения об уровне цен, имеющиеся у органов государственной статистики, торговых инспекций и организаций;

3.                 сведения об уровне цен, опубликованные в средствах массовой информации и специальной литературе;

4.                 экспертные заключения о стоимости объектов основных фондов.

При оценке приобретенных по импорту основных фондов можно использовать документально подтвержденные сведения о цене соответствующего объекта в иностранной валюте на дату переоценки, пересчитанной в рубли по официальному курсу на эту дату.

Для пересчета используются средневзвешенные переводные индексы цен, рассчитанные на основе удельных весов отдельных составляющих элементов, сборников цен Отраслевого отдела ценообразования НАМИ и ежегодных информационных бюллетеней.

Переоценке основных фондов предшествует годовая инвентаризация, в процессе которой были составлены инвентаризационные описи и оборотно-сличительные ведомости. По информации, полученной в процессе инвентаризации, рассчитывается полная восстановительная стоимость основных фондов на дату оценки.

4.4.             Расчет и оценка показателей использования основных фондов

Источники данных для анализа: план предприятия, план технического развития, финансовая отчетность, данные аналитического учета по соответствующим счетам по видам и отдельным инвентарным объектам основных фондов (ведомости и карточки аналитического учета).

Процесс воспроизводства основных фондов и, следовательно, их динамика и движение основного капитала, оцениваются по системе показателей: абсолютному приросту за определенный период или их выбытию, коэффициенту обновления или износа основных фондов и др.

Для характеристики состояния основных фондов ООО «ЦЕНТР НАПИТКОВ», их динамики и технического состояния рассчитывают следующие показатели (по данным формы №5)(прил. 5):

Коэффициент выбытия основных средств:

Кв = .

Коэффициент обновления основных средств:

Кобн =  

Коэффициент прироста:

Кпр =

Для определения возрастного состава основных фондов рассчитывают коэффициенты износа (Кизн) и годности (Кгодн), характеризующие соответственно долю изношенной и долю годной к эксплуатации части основных фондов:

Коэффициент износа ОС:

Кизн =

Обобщающими показателями, характеризующими уровень обеспеченности предприятия  основными средствами, фондовооруженность, и уровень технической вооруженности труда.

4.5.      Анализ эффективности использования основных средств

Для обобщающей  характеристики  эффективности использования основных средств используются следующие показатели:  фондоемкость, фондоотдача, фондовооруженность.

Рассчитаем данные показатели для нашего предприятия.

Фондоотдача ОС – отношение стоимости произведенной продукции к среднегодовой стоимости ОПФ:

Фо =  руб./руб.

Фондоемкость ОС – отношение среднегодовой стоимости ОПФ к стоимости произведенной продукции.

Фе =  руб./руб.

Третьим показателем, характеризующим эффективность использования основных фондов, является показатель фондовооруженности, который рассчитывается как отношение стоимости фондов к численности персонала.

Фвоор =  руб./чел.

Показатель фондовооруженности может быть определен как в расчете на общую численность персонала, так и в расчете на численность работников основного производства. Сравнение темпов роста этих показателей дает возможность судить о влиянии изменений в структуре численности персонала на обеспеченность основными фондами при их неизменном количестве.

4.6.       Основы инвестиционного анализа

Под инвестициями понимается совокупность затрат, реализованных в форме долгосрочных вложений капитала (вложений в реальный или финансовые объекты).

Обычно принятие организацией решения о долгосрочных инвестициях бывает связано с двумя типами капитальных вложений:

• на приобретение новых активов или расширение уже существующих:

— капитальные вложения в имущество, оборудование, землю, другие виды активов;

— вовлечение ресурсов в оборот в форме разработки новой продукции, проведения исследований рынка, компьютеризации рабочих мест;

— рефинансирование долгосрочных пассивов;

— слияние и поглощение с целью приобретения другой компании.

• на обновление производственных фондов, замену имеющегося оборудования на новое.

Одновременно изучаются и планируются возможные источники формирования инвестиционных ресурсов, к которым относятся:

Собственные источники:

• часть чистой прибыли предприятия;

• амортизационные отчисления;

• суммы погашения долгосрочных финансовых инвестиций;

• реинвестиции от продажи основных фондов;

• мобилизация излишних оборотных средств;

Заемные источники:

• долгосрочные кредиты банков и кредитных организаций;

• эмиссия облигаций предприятия;

• налоговый инвестиционный кредит;

• финансовый лизинг;

• инвестиционная среднесрочная аренда;

Привлеченные источники:

• дополнительная эмиссия акций предприятия;

• безвозмездные целевые вложения государственных органов и коммерческих структур.

К методам финансирования отдельных инвестиционных программ и проектов относятся:

• полное самофинансирование, предусматривающее инвестирование только за счет собственных источников;

•акционирование, которое используется для реализации крупномасштабных инвестиционных проектов;

• кредитное финансирование с привлечением заемных средств;

• лизинг или среднесрочная аренда (селенг), которые используются при недостатке собственных средств для реального инвестирования;

• смешанное финансирование, включающее различные комбинации методов финансирования.

Эффект от принятия инвестиционных решений сказывается в течение нескольких лет. Между тем первоначальные вложения средств требуют единовременной иммобилизации значительных средств организации. Сами по себе решения рискованны, так как неопределенной величиной является, прежде всего, объем реализации предполагаемой продукции, а следовательно, величина выручки, затрат и прибыли. Важным аспектом эффективности инвестиций является их своевременность.

Во всех случаях обоснование потребности в инвестициях предусматривает расчет цены капитала предприятия и его финансовой устойчивости, а также расчет ожидаемой прибыли и рентабельности.

При оценке инвестиционных проектов необходимо рассматривать несколько вариантов. Расчеты по вариантам основываются на прогнозах доходов и затрат, прибыли и денежных потоков. При этом нельзя основываться на экстраполяции ранее существовавших условиях.

4.7.      Методы обоснования инвестиционных вложений

Вариантность расчетов предполагает выбор варианта. Для этого используются разные методы и показатели.

Ведущая роль при принятии инвестиционных решений принадлежит учету ценности денег во времени. Это означает, что [13, c. 182]:

1.                 при одинаковой номинальной стоимости они имеют разную покупательную способность сегодня и завтра (инфляция и сам фактор времени);

2.                 деньги в процессе воспроизводства постоянно находятся в обращении, при этом они выступают как капитал: их задача — как можно интенсивнее делать новые деньги.

Проектирование и реализация инвестиционных проектов ведут к возникновению множества выплат и поступлений денежных средств, что образует денежный поток, распределенный во времени.

Денежный поток — это разность между всеми поступлениями (притоками) денежных средств и их использованием (потоком денежных средств).

Количественный анализ денежных потоков, генерируемых за определенный период в результате реализации инвестиционного проекта или функционирования какого-либо актива, сводится к исчислению:

• будущей стоимости потока денежных средств;

• текущей (современной) стоимости потока денежных средств).

Движение денежного потока от настоящего к будущему называется процессом наращения, или компаундингом. Экономический смысл такого процесса заключается в определении величины той суммы, которой будет располагать инвестор по окончании операции. Эта величина называется будущей стоимостью денежных потоков).

Движение денежного потока от будущего к настоящему называется процессом дисконтирования. Экономический смысл этого процесса заключается во временном упорядочении денежным потоком различных временных периодов с точки зрения «настоящего (текущего)» момента.

Основой управления денежными потоками является их объективная оценка, при проведении которой необходимо учитывать влияние следующих факторов:

• фактора времени, т.е. стоимостной неоднородности финансовых потоков организации в течение инвестиционного периода и разброса этих потоков во времени;

• фактора риска, т.е. неопределенности времени и величины финансовых потоков.

Результативность подобной сделки может быть охарактеризована двояко: либо с помощью абсолютного показателя — прироста (FV — РV), либо с путем расчета некоторого относительного показателя. Абсолютные показатели чаще всего не подходят для оценки ввиду их несопоставимости во времени. Поэтому пользуются специальным коэффициентом (ставкой), который рассчитывается отношением приращения исходной суммы к базовой величине, в качестве которой можно брать либо PV, либо FV. В первом случае это будет темп прироста.

В финансовых вычислениях первый показатель может называться «процентная ставка», «процент», «рост», «ставка процента», «норма прибыли», «доходность», а второй — «учетная ставка», «дисконт».

Оценка денежного потока может выполняться в рамках решения двух задач: прямой, когда проводится оценка с позиции будущего — реализуется схема наращения, и обратной, когда проводится оценка с позиции настоящего — реализуется схема дисконтирования.

 

 

 

5.           Анализ использования оборотных активов организации

5.1.       Оборотные средства организации, характеристика кругооборота и
оборота, анализ структуры

Оборотные средства (текущие активы) — это средства, инвестируемые организацией в текущие операции в течение каждого цикла производства. Характерными особенностями оборотных средств являются:

• полное потребление в течение одного производственного цикла и полные перенос своей стоимости на вновь созданную продукцию;

• нахождение в постоянном обороте;

• изменение своей формы с денежной на товарную и с товарной на денежную в течение одного оборота, в процессе прохождения трех стадий: закупки, потребления и реализации.

Очевидно, что начало любой предпринимательской деятельности требует определенной суммы наличных денег, которые затем превращаются в производственные ресурсы (или товары для продажи).

Данные ресурсы перерабатываются в процессе производства и затем реализуются в виде готовой продукции. В результате у предприятия возникают дебиторская задолженность и денежные средства. Весь процесс можно выразить следующей схемой [16, c. 72]:

Деньги      Товар      Производства     Товар      Деньги

Очевидно, что основной целью предприятия является достижение следующего условия: «Деньги (2) > Деньги (1)». Разница между этими показателями (как положительная, так и отрицательная) в дальнейшем формирует финансовый результат предприятия.

Таким образом, оборотный капитал организации представляет собой средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, которые совершают непрерывный кругооборот в процессе ее хозяйственной деятельности.

Особенностью оборотных средств является то, что в условиях «нормальной хозяйственной деятельности они не расходуются, а авансируются в различные виды текущих затрат организации, возвращаясь после завершения каждого оборота к своей исходной величине.

Период времени, в течение которого совершается оборот денежных средств, представляет собой длительность производственно-коммерческого цикла, складывающегося из отрезка времени между уплатой денег за сырье и материалы и поступлением денег от продажи готовой продукции. На продолжительность цикла влияют:

• специфика организации;

• период кредитования организации поставщиками;

• период кредитования организацией покупателей;

• период нахождения сырья и материалов в запасах;

• период производства и хранения готовой продукции на складе.

Структура оборотных средств определяется соотношением отдельных их элементов и отражает специфику операционного цикла, а также то, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств и долгосрочных кредитов, а какая — за счет краткосрочных кредитов.

Элементы оборотных средств (оборотного капитала) непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство.

Часть оборотного капитала при этом постоянно находится в сфере производства (запасы сырья и материалов, незавершенное производство, готовая продукция на складе), другая часть — в сфере обращения (отгруженная продукция, дебиторская задолженность, денежные средства, ценные бумаги и т.п.). Очевидно, что величина и структура оборотных средств обусловлена не только потребностями производства, но и потребностями обращения.

Анализ эффективности оборотных средств организации традиционно начинают с анализа динамики их структуры (процентного соотношения), который проводят на основе данных раздела II баланса «Оборотные активы», где сгруппированы основные функциональные формы оборотных средств. В процессе анализа проводят сравнительную оценку отдельных структурных элементов оборотных средств (запасов сырья, готовой продукции) с показателями реализации, рассчитывают ряд аналитических показателей, характеризующих эффективность использования оборотных средств, анализируют влияние факторов, влияющих на длительность их оборота.

5.2.      Расчет показателей оборотных средств предприятия

Анализ обеспеченности основными средствами – важный раздел анализа хозяйственной деятельности промышленных предприятий. Его проводят исходя из группировки ресурсов по трем простым моментам производственного процесса: трудовые ресурсы, средства труда, предметы труда.

В процессе анализа рассматривается динамика собственных оборотных средств и чистых оборотных активов, определяются абсолютные и относительные отклонения от плана и фактических данных прошлых лет. Для определения доли собственных средств в формировании оборотных активов организации рассчитываются:

1.                 коэффициент обеспеченности:

а) по неуточненному варианту:

 

http://www.be5.biz/ekonomika/a001/i_033.jpg                                      (38)

 

б) по уточненному варианту:

 

http://www.be5.biz/ekonomika/a001/i_034.jpg                           (39)

 

Рассчитаем коэффициент обеспеченности по уточненному варианту для предприятия ООО «ЦЕНТР НАПИТКОВ».

Кобесп = -0,08.

Значение данного коэффициента меньше 0,1, структура баланса может быть признана неудовлетворительной, а организация – неплатежеспособной;

2.                 коэффициент обеспеченности запасов:

а) по неуточненному варианту:

 

   http://www.be5.biz/ekonomika/a001/i_035.jpg                                (40)

 

б) по уточненному варианту:

 

http://www.be5.biz/ekonomika/a001/i_036.jpg                (41)

 

где стр. 210 – «Запасы».

Рассчитаем коэффициент обеспеченности запасов.

Кобс = -0,24.

3.                 коэффициент маневренности:

http://www.be5.biz/ekonomika/a001/i_037.jpg 

Рассчитаем коэффициент маневренности для предприятия ООО «ЦЕНТР НАПИТКОВ»:

Км = =-0,25.

Этот коэффициент показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать данными средствами.

Коэффициент оборачиваемости запасов — характеризует количество оборотов, которое могут совершить запасы в течение анализируемого периода, и определяется по следующей формуле:

Коб.зап. =

Рассчитаем данный коэффициент для предприятия ООО «ЦЕНТР НАПИТКОВ».

Коб.зап.= 3,006.

Следовательно, запасы могут совершить 3 оборота в течении года.

5.3.      Пути улучшения использования оборотных средств

Финансовое состояние организации, ее платежеспособность находятся в непосредственной зависимости от оборачиваемости средств, вложенных в активы. Чем выше показатели оборачиваемости, тем быстрее средства, вложенные в активы, превращаются в денежные средства, которыми организация расплачивается по своим обязательствам.

Отдельные виды активов организации имеют различную скорость оборота. Показатели оборачиваемости активов отражают структуру имущества организации и зависят от оборачиваемости составляющих его основных средств, запасов товарно-материальных ценностей, дебиторской задолженности [15, c. 287].

Длительность оборота активов организации определяется совокупным влиянием внешних и внутренних факторов.

К внешним факторам относятся:

• отраслевая принадлежность организации (оборачиваемость активов организаций оборонной отрасли будет объективно ниже оборачиваемости активов остальных организаций промышленности);

• сфера деятельности организации (производственная, научная, снабженческо-бытовая);

• масштабы организации;

• условия хозяйствования, включающие налаженность связей с поставщиками и потребителями, платежеспособный спрос на продукцию организации.

Внутренние факторы, определяющие эффективность стратегии управления активами организации, включают:

• систему управления затратами;

• ценовую политику;

• учетную политику, позволяющую использовать обоснованные методы оценки товарно-материальных запасов (по фактической себестоимости, по стоимости первых закупок (ФИФО), по стоимости последних закупок (ЛИФО)) и т.д.

Повышение оборачиваемости запасов свидетельствует о повышении эффективности-управления запасами и характеризует подъем производственной активности организации.

Снижение оборачиваемости запасов позволяет сделать вывод о накоплении запасов у организации. Необходимо сравнить длительность оборота (срок хранения) производственных запасов и готовой продукции. Снижение оборачиваемости производственных запасов может свидетельствовать о затухании производства, о замораживании части средств в производственных запасах ради спасения производства от инфляционных процессов, а также об уменьшении риска, связанного с нарушением поставок сырья, материалов, комплектующих изделий.

Снижение оборачиваемости готовой продукции свидетельствует о проблемах предприятия со сбытом продукции, неэффективности или отсутствии маркетинговой политики.


 

6.           Анализ рентабельности активов и капитала организации

6.1.      Показатели рентабельности и методы их расчета

Рентабельность – это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1) показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;

2) показатели, характеризующие прибыльность продаж;

3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Рентабельность определяется как отношение прибыли к капиталу, инвестированному для получения этой прибыли:

 

,                                 (42)

 

В практике широко используются следующие показатели рентабельности:

1.     Рентабельность основной деятельности:

 

                                 (43)

  

Показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.

По данному показателю предприятия подразделяются на:

- низкорентабельные: R2 составляет 1-5 %;

- среднерентабельные: R2 составляет 5-20 %;

- высокорентабельные: R2 составляет 20-30 %;

- сверхрентабельные: R2 составляет более 30 %

Аналогичным образом определяется окупаемость инвестиционных проектов,  полученная или ожидаемая сумма прибыли от проекта относится к сумме инвестиций в данный проект.

2.                 Обобщающим показателем, характеризующим прибыльность продаж, является рентабельность продаж (оборота):

 

,                                       (44)

 

Характеризует эффективность предпринимательской деятельности, сколько прибыли от реализации имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

Дать оценку эффективности использования капитала и его частей можно, используя показатели рентабельности (доходности) капитала.

3.                 Экономическая рентабельность:

 

,                          (45)

 

Показывает эффективность использования всего имущества организации. 

4.     Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли:

 

,                               (46)

Показывает эффективность использования собственного капитала предприятия.

Аналогично могут быть рассчитаны рентабельность заемного, перманентного, основного, оборотного капитала и т.д.

В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами.

6.2.      Рентабельность      чистых активов как показатель эффективности использования собственного капитала

Оценка эффективности использования собственного капитала определяется с помощью чистой прибыли и расчета чистых активов (ЧА).  По данным баланса чистые активы определяются как разность между активами организации и ее обязательствами [15, c. 269].

По данным баланса активы организации, принимаемые в расчет чистых активов, рассчитываются следующим образом:

IА + IIА - стр. 220 - стр. 244 - стр. 252.

Заемные средства определяются как:

IVП + VП - стр. 640 - стр. 650.

Тогда чистые активы равны:

ЧА = (IА + IIА - стр. 220 - стр. 244 - стр. 252) - (IVП + VП - стр. 640 - стр. 650).

Рассчитаем ЧА на конец года предприятия ООО «ЦЕНТР НАПИТКОВ» по данным баланса, приведенного в приложении:

ЧА = (10284714+34945136-66057) - (8782759+34945136-146488) =1582386 руб.

Чистые активы представляют собой реальный собственный капитал организации, поэтому эффективность их использования характеризуется показателем рентабельности собственного капитала.

Этот показатель важен для собственников, поскольку они вкладывают в организацию свои средства с целью получения прибыли на вложенный капитал. Рентабельность реального собственного капитала сравнивается с возможностями получения дохода от вложения этих средств в ценные бумаги или в другое производство.

Рентабельность чистых активов служит важным критерием при котировке акций на бирже, является основой формирования рыночного курса акций.

Рентабельность чистых активов определяет границы и темп роста собственного капитала за счет реинвестирования прибыли. Таким образом, этот показатель лежит в основе темпов устойчивого роста организации, ее способности развиваться за счет внутреннего финансирования.

6.3.       Анализ факторов изменения рентабельности собственного
капитал организации

Рентабельность собственного капитала — это трехфакторная модель, где первый фактор обобщает отчет о прибылях и убытках, второй — подключает к этому отчету актив баланса, третий — основывается на данных пассива баланса.

Для анализа факторов изменения рентабельности собственного капитала наибольшее распространение получила факторная модель, получившая название формулы Дюпона.

Рентабельность собственного капитала может рассчитываться как по общей (бухгалтерской) прибыли, так и по чистой прибыли.

В общем случае представим рентабельность собственного капитала в виде формулы:

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / Собственный капитал

Для получения результата в виде процента, указанное отношение часто умножают на 100.

Рассчитаем рентабельность собственного капитала для предприятия ООО «ЦЕНТР НАПИТКОВ».

Рентабельность собственного капитала 2020 = 877562/7232339*100=12,13%.

Рентабельность собственного капитала 2010 = 483108/6250923*100 = 7,7%.

Рентабельность собственного капитала в 2020 году увеличился на 4,43% по сравнению с 2010 годом.

Более точный расчет подразумевает использование средней арифметической величины собственного капитала за тот период, за который берется чистая прибыль (как правило, за год) – к собственному капиталу на начало периода прибавляют собственный капитал на конец периода и делят на 2.

Чистая прибыль организации берется по данным «Отчета о прибылях и убытках», собственный капитал – по данным пассива Баланса.

Чтобы рассчитать показатель за период, отличный от года, но получить сопоставимые годовые данные, используют формулу:

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль*(365/Кол-во дней в периоде)/((Собственный капитал на начало периода + Собственный капитал на конец периода)/2)

Особым подходом к расчету рентабельности собственного капитала является использование формулы Дюпона. Формула Дюпона разбивает показатель на три составляющие, или фактора, позволяющие глубже понять полученный результат:

Рентабельность собственного капитала (Формула Дюпона) = (Чистая прибыль / Выручка) * (Выручка / Активы) * (Активы / Собственный капитал) = Рентабельность по чистой прибыли *Оборачиваемость активов * Финансовый левередж.

6.4.       Рентабельность капитала (активов) организации как показатель эффективности хозяйственной деятельности

Рентабельность всего капитала (совокупных активов) рассчитывается по бухгалтерской (балансовой) прибыли. Это наиболее общий показатель (или норма прибыли) в системе характеристик рентабельности, отражающий величину прибыли на единицу стоимости капитала (всех финансовых ресурсов организации независимо от источников их финансирования).

Уровень рентабельности капитала должен быть достаточным, чтобы обеспечить ожидаемую рентабельность собственного капитала, выплату процентов за кредит и уплату налогов.

Рентабельность капитала (активов) определяется по формуле:

,                                                 (47)

где Пб – чистая прибыль,

А – активы предприятия.

Рассчитаем рентабельность активов для предприятия ООО «ЦЕНТР НАПИТКОВ».

Ra = 877562/34945136*100= 2,5%

Отсюда следует, что значительная доля прибыли в объеме продаж не всегда обеспечивает высокую рентабельность активов. Это становится возможным лишь при росте оборачиваемости активов, т.е. при более эффективном их использовании.

6.5.       Основные факторы и пути повышения рентабельности активов организации

Основными факторами, определяющими уровень и динамику рентабельности активов, являются:

1.     оборачиваемость (производительность) активов;

2.     уровень рентабельности продукции.

Активы организации характеризуют ее экономический потенциал по генерированию выручки, а следовательно, и прибыли. Использование активов показывает, насколько быстро средства, вложенные в ресурсы, превращаются в выручку. Тем самым использование активов отражает интенсивность этих процессов [15, c. 272].

Повышение производительности активов может обеспечить рост прибыли без увеличения ресурсов организации и даже при снижении рентабельности производства. В то же время наращивание активов, не сопровождаемое улучшением их использования, может негативно сказаться на финансовом результате деятельности организации и по экономическому содержанию является прямой потерей (упущенной выгодой).

Низкая производительность активов может затруднить реализацию преимуществ организации, достигнутых в области управления рентабельностью производства (путем рационализации ценовой политики, экономии издержек, использования эффекта производственного рычага).

Кривые равной рентабельности активов носят нисходящий характер. Это означает, что с ростом производительности активов заданный уровень экономической рентабельности может быть достигнут при более низком уровне рентабельности производства.

При управлении оборачиваемостью активов следует учитывать совокупное влияние внешних и внутренних факторов. Так, на эту характеристику оказывают воздействие экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия хозяйствования организаций, уровень экономической интеграции, степень устойчивости хозяйственных связей, налогового и таможенного законодательств, уровень инфляции, колебания курсов иностранных валют и уровня процентных ставок и другие внешние факторы.

Вместе с тем оборачиваемость активов в значительной степени обусловливается внутренними факторами деятельности организации, прежде всего инвестиционной политикой, структурой капитала и уровнем управления оборотным капиталом.

6.6.       Рентабельность продукции и пути ее повышения

Рентабельность показывает, насколько эффективно работает организация, покрывает ли она свои расходы и получает ли прибыль. При помощи рентабельности можно определить доходность по различным направлениям деятельности.

Основное внимание  следует обратить на два вида рентабельности - рентабельность продукции (работ, услуг) и рентабельность продаж.

Рентабельность продукции (работ, услуг).

Рентабельность продукции (работ, услуг) рассчитывается по формуле:

Прибыль от продаж: себестоимость  x 100%

Рассчитаем рентабельность продукции предприятия ООО «ЦЕНТР НАПИТКОВ».

Как видно из расчетов, рентабельность продукции в 2020 году увеличилась на 2%, что является хорошим результатом в деятельности предприятия.

Рентабельность продукции (работ, услуг) можно рассчитать в целом по организации, а можно по отдельным видам продукции. При помощи рентабельности продукции (работ, услуг) можно определить какие виды продукции приносят больше прибыли, возможно ли по некоторым видам снизить себестоимость. Можно также просчитать плановую рентабельность, если организация хочет внедрить какой-то новый продукт. 

6.7.      Методы факторного анализа показатели рентабельности

Методы факторного анализа показателей рентабельности предусматривают разложение исходных формул расчета показателя по качественным и количественным характеристикам интенсификации производства и повышения эффективности хозяйственной деятельности.

При этом применяются ряд моделей рентабельности.

Двухфакторная модель рентабельности продукции, где оценивается влияние:

• объема от реализации;

• себестоимости реализованной продукции.

Трехфакторная модель рентабельности производственных фондов, где оценивается влияние:

• рентабельности продаж;

• фондоемкости производства продукции;

• оборачиваемости оборотных средств.

Сюда же следует отнести модель рентабельности собственного капитала (чистых активов), где по формуле Дюпона также оценивается влияние трех факторов:

• рентабельности продукции;

• производительности (оборачиваемости) активов;

• коэффициента финансовой активности, равного отношению общего капитала фирмы к ее собственному капиталу.

Пятифакторная модель рентабельности производственных фондов, где можно оценить влияние:

• фондоемкости производства продукции;

• оборачиваемости оборотных средств;

• материалоемкости производства продукции;

• зарплатоемкости продукции;

• амортизациоемкости продукции.

В целом факторные модели рентабельности раскрывают важнейшие причинно-следственные связи между показателями финансового состояния и финансовыми результатами. Они используются при прогнозировании финансовой устойчивости организации.

6.8.       Рентабельность производственных фондов и факторы ее
повышения

На уровень и динамику рентабельности производственных фондов оказывают влияние следующие производственно-хозяйственные факторы:

1.                 уровень организации производства и управления;

2.                 структура капитала и его источников;

3.                 степень использования производственных ресурсов;

4.                 объем, качество и структура продукции;

5.                 затраты на производство и реализацию изделий;

6.                 прибыль по видам деятельности и направления ее использования.

Рентабельность производственных фондов, включающих стоимость основных производственных фондов и производственных оборотных фондов, можно разложить по факторам и для оценки их влияния использовать трех- или пятифакторную модели:

,                            (48)

 

где ПФ — стоимость производственных фондов;

Р — основные производственные средства;

- оборотные производственные фонды;

- фондоемкость продукции;

- величина производственных оборотных фондов в расчете на руб. продукции.


 

7.           Анализ финансового состояния, платеже и кредитоспособности организации

7.1.       Основные характеристики и понятие финансового состояния
организации

Финансовое состояние предприятия отражает способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность,  постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность.

Задачами анализа финансового состояния организации являются:

1.                     оценка имущественного состояния организации (стоимость, структура и источники формирования имущества);

2.                     определение показателей финансовой устойчивости и автономности организации;

3.                     оценка платежеспособности.

Финансовое состояние организации характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование ее финансовых ресурсов. Расчет и анализ таких показателей осуществляется по данным баланса организации в определенной последовательности [15, c. 285].

Обобщающие показатели складываются под воздействием определенных экономических и других факторов. Различие понятий «показатель» и «фактор» условно, так как практически каждый показатель может рассматриваться как фактор другого показателя более высокого порядка, и наоборот.

Для целей анализа важное значение имеет классификация факторов, на внутренние (которые, в свою очередь подразделяются на основные и не основные) и внешние. Внутренними основными называются факторы, определяющие результаты работы организации. Внутренние не основные факторы, хотя и определяют работу производственного коллектива, но не связаны непосредственно с сущностью рассматриваемого показателя: это структурные сдвиги в составе продукции, нарушения хозяйственной и технологической дисциплины.

Внешние факторы - это факторы, не зависящие отдеятельности производственного коллектива, но количественно определяющие уровень использования производственных и финансовых ресурсов данной организации. Социальные факторы могут быть зависимы от деятельности производственного коллектива, поскольку они входят в орбиту планирования социального развития организации. То же касается природных и финансово-экономических условий.

7.2.       Анализ финансового состояния по данным бухгалтерского
баланса

Анализ финансового состояния осуществляется в основном по данным квартальной и годовой бухгалтерской отчетности, в первую очередь по данным баланса и отчета о прибылях и убытках. В общем виде программа углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности организации выглядит следующим образом.

Анализ ликвидности и платежеспособности на основе данных бухгалтерского баланса.

Под ликвидностью понимают способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам, реализуя свои активы.

Ликвидность баланса – степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов – время, необходимое для превращения активов в деньги без потерь.

Платежеспособность - наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Ликвидность и платежеспособность как экономические категории не тождественны, но на практике они тесно взаимосвязаны между собой.

Оценка ликвидности баланса.

Главная задача оценки ликвидности баланса — определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются по следующим признакам:

- по степени убывания ликвидности (актив);

- по степени срочности оплаты (погашения) (пассив).

Активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства (ликвидности) разделяют на следующие группы:

А1 — наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения (стр. 260 + стр. 250).

А2 — быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность и прочие активы (стр. 240+ стр. 270).

A3 — медленнореализуемые активы. К ним относятся статьи из разд. II баланса «Оборотные активы» (стр. 210 + стр. 220 - стр. 216) и статья «Долгосрочные финансовые вложения» из раздела I баланса «Внеоборотные активы» (стр. 140).

А4 - труднореализуемые активы. Это статьи разд. I баланса «Внеоборотные активы» (стр. 190). 

Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата:

П1 — наиболее краткосрочные обязательства. К ним относятся статьи «Кредиторская задолженность» и «Прочие краткосрочные обязательства»
(стр.620 + стр.660).

П2 — краткосрочные обязательства. Статья «Займы и кредиты» и другие статьи раздела V баланса «Краткосрочные обязательства» (стр. 610 + стр. 630 ).

П3 — долгосрочные обязательства. Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр. 590 + стр.640 + 650).

П4 — постоянные обязательства. Статьи разд. III баланса «Капитал и резервы» (стр. 490-стр. 216).

При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой.

Условия абсолютной ликвидности баланса:

А1 >= П1;

А2 >= П2;

A3 >= П3;

А4 <= П4.

Рассмотрим ликвидность баланса предприятия ООО «ЦЕНТР НАПИТКОВ».

А1= 2956015 руб.

А2= 9422430 руб.

А3= 12281977 руб.

А4 = 10284714 руб.

П1=7155149 руб.

П2=11299284 руб.

П3=9258364 руб.

П4=7232339 руб.

А1<П1

А2<П2

А3>П3

А4>П4

У предприятия отсутствуют собственные оборотные средства.

Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Теоретически недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, но на практике менее ликвидные средства не могут заменить 6олее ликвидные.

Сопоставление А1 – П1 и А2 – П2 позволяет выявить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) в ближайшее время. Сравнение A3 - ПЗ отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная платежеспособность.

7.3.      Анализ и оценка движения денежных средств

Денежные средства - наиболее ликвидная часть текущих активов - являются составляющей оборотного капитала. К денежным средствам относятся деньги в кассе, на расчетных, текущих, специальных, валютных и депозитных счетах

Основным источником информации для проведения анализа взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и денежных средств является баланс (ф. № 1), отчет о движении денежных средств (ф.№4)

Отчет о движении денежных средств - это документ финансовой отчетности, в котором отражаются поступление, расходование и нетто-изменения денежных средств в ходе текущей хозяйственной деятельности, а также инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период. Эти изменения отражаются так, что позволяют установить взаимосвязь между остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода [3, c. 42].

Анализ движения денежных средств прямым и косвенным методом.

· прямой метод основывается на исчислении притока (выручка от реализации продукции, работ и услуг, авансы полученные и др.) и оттока (оплата счетов поставщиков, возврат полученных краткосрочных ссуд и займов и др.) денежных средств, т.е. исходным элементом является выручка;

· косвенный метод основывается на идентификации и учете операций, связанных с движением денежных средств, и последовательной корректировке чистой прибыли, т.е. исходным элементом является прибыль.

Прямой метод расчета основан на отражении итогов операций (оборотов) по счетам денежных средств за период. При этом операции группируются по трем видам деятельности:

· текущая (основная) деятельность - получение выручки от реализации, авансы, уплата по счетам поставщиков, получение краткосрочных кредитов и займов, выплата заработной платы, расчеты с бюджетом, выплаченные/полученные проценты по кредитам и займам;

·инвестиционная деятельность - движение средств, связанных с приобретением или реализацией основных средств и нематериальных активов;

· финансовая деятельность - получение долгосрочных кредитов и займов, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, погашение задолженности по полученным ранее кредитам, выплата дивидендов.

Необходимые данные берется из форм бухгалтерской отчетности: «Бухгалтерского баланса» и «Отчета о движении денежных средств.

Расчет денежного потока прямым методом дает возможность оценивать платежеспособность предприятия, а также осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств.

7.4.      Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования

Важным показателем, который характеризует финансовое состояние предприятия и его устойчивость, является обеспеченность материальных оборотных средств устойчивыми источниками финансирования.

Собственный оборотный капитал (средства) (СОС):

р. III + стр. 640 + стр. 650 - (р. I - p. IV) = (р. III + стр. 640 + стр. 650 + р. IV) - р. I.

Плановые источники (ПИ) — это собственный оборотный капитал (СОС) в сумме с краткосрочными кредитами банка под товарно-материальные ценности (ККБ):

р. III + стр. 640 + стр. 650 + 610 - (р. I - p. IV) = (р. III + стр. 640 + стр. 650 + р. IV + 610) - р. I.

Временные источники (ВИ) — это непросроченная задолженность персоналу по оплате труда, бюджету по налоговым платежам, органам социального страхования.

Излишек или недостаток этих источников средств для формирования запасов является одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия, в соответствии с которым выделяют четыре типа финансовой устойчивости.

Абсолютная краткосрочная финансовая устойчивость определяется положительной разницей между собственными оборотными средствами и суммой запасов и НДС — запасы (З) меньше суммы собственного оборотного капитала:

 

                                                (49)

 

Нормальная краткосрочная финансовая устойчивость, при которой запасы больше собственного оборотного капитала, но меньше плановых источников их покрытия. Также при наличии положительной разницы между плановыми источниками (И пл) и запасами, и НДС можно говорить о нормальной краткосрочной финансовой устойчивости:

 

,                                               (50)

 

Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние характеризуется положительной разницей между временными источниками в сумме с плановыми и запасами, и НДС.

7.5.      Расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности

Формула расчета коэффициента текущей ликвидности выглядит так:

 

,                                                    (51)

 

где ОбА - оборотные активы, принимаемые в расчет при оценке структуры баланса - это итог второго раздела баланса формы № 1 (строка 290) за вычетом строки 230 (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

КДО - краткосрочные долговые обязательства - это итог четвертого раздела баланса (строка 690) за вычетом строк 640 (доходы будущих периодов) и 650 (резервы предстоящих расходов и платежей).

Рассчитаем коэффициент текущей ликвидности для предприятия ООО «ЦЕНТР НАПИТКОВ».

Ктл=25622446/18783550=1,36

Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Нормальное значение от 1,5 до 2.

Формула расчета коэффициента быстрой ликвидности выглядит так:

 

Коэффициент быстрой ликвидности. Оборотные активы.,                                             (52)

 

где, ОА – Оборотные активы, З – запасы, КП – краткосрочные пассивы

Таким образом,  формула расчета этого показателя складывается так: (Кбл = отношение готовой продукции и товаров для перепродажи, дебиторской задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, краткосрочных финансовых вложений (ф.1 стр. 250) и денежных средств (ф.1 стр. 260) к итогу четвертого раздела баланса (стр. 690) за вычетом доходов будущих периодов (стр. 640) и резервов предстоящих расходов и платежей (стр.650).

Рассчитаем коэффициент быстрой ликвидности для предприятия ООО «ЦЕНТР НАПИТКОВ»:

Кбл=12444502/18783550=0,66.

Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности выглядит так:

 

Коэффициент абсолюиной ликвидности. Денежные средства.,                                                 (53)

 

где ДС – Денежные средства, КП – краткосрочные пассивы

Формулу расчета этого показателя можно представить как отношение стр. 260 (Денежные средства) к  итогу четвертого раздела баланса (стр. 690) за вычетом доходов будущих периодов (стр. 640) и резервов предстоящих расходов и платежей (стр.650).

Кал = 686015/18783550=0,04.

Считается, что нормальным значение коэффициента должно быть не менее 0,2, наше значение 0,04 т.е каждый день потенциально могут быть оплачены 4 % срочных обязательств. Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.

7.6.       Особенности методики финансового  анализа неплатежеспособности предприятия

Установив неплатежеспособность организации и неудовлетворительность структуры ее баланса, целесообразно провести детальный анализ представленных документов бухгалтерской отчетности. Цель данного этапа анализа — выявление причин ухудшения финансового состояния организации.

Основными причинами возникновения состояния банкротства являются следующие.

1. Объективны е причины, создающие условия хозяйствования:

• несовершенство финансовой, денежной, кредитной, налоговой систем, нормативной и законодательной базы реформирования экономики;

• достаточно высокий уровень инфляции.

2. Субъективны е причины, относящиеся непосредственно к хозяйствованию:

• неумение предусмотреть банкротство и избежать его в будущем;

• снижение объемов продаж из-за плохого изучения спроса, отсутствия сбытовой сети и рекламы;

• снижение объема производства;

• снижение качества и цены продукции;

• приближение цен на некоторые виды продукции к ценам на аналогичные, но более высококачественные импортные виды;

• неоправданно высокие затраты;

• низкая рентабельность продукции;

• слишком большой цикл производства;

• большие долги, взаимные неплатежи;

• неумение руководителей старой школы управления приспособиться к жестким реальностям формирования рынка, проявлять предприимчивость в налаживании выпуска продукции, пользующейся повышенным спросом, выбирать эффективную финансовую, ценовую и инвестиционную политику;

• разбалансированность экономического механизма воспроизводства капитала организации.

В качестве первых сигналов надвигающегося банкротства можно рассматривать задержки с представлением финансовой отчетности, так как они, возможно, свидетельствуют о неудовлетворительной работе финансовых служб, а также резкие изменения в структуре баланса и отчета о финансовых результатах.

Информация, содержащаяся в балансе и в формах, прилагаемых к нему, не позволяет сделать исчерпывающие выводы о характере и устойчивости финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности организации. На ее основе не всегда можно выявить и исследовать отраслевые особенности рассматриваемой организации.

По имеющимся данным можно лишь оценить динамику изменения отдельных показателей финансовой деятельности, проследить основные направления изменения структуры баланса.

7.7.      Анализ кредитоспособности заемщика

Под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и его возврата в срок.

При кредитовании конкретных затрат заемщика банк проводит оценку прибыли, которую он получит, и сравнивает эту прибыль со средней доходностью банка. Уровень доходов банка должен быть увязан со степенью риска при кредитовании. Банк оценивает размер получаемой организацией прибыли с точки зрения возможности уплаты ему процентов при осуществлении нормальной финансовой деятельности и определяет степень риска, который готов взять на себя в данной ситуации.

При анализе кредитоспособности используют ряд показателей, наиболее значимыми среди которых являются, норма прибыли на вложенный капитал и ликвидность.

Количественный анализ коэффициентов кредитоспособности осуществляется в несколько этапов.

Этап 1.Определение коэффициентов кредитоспособности и класса заемщика.

Этап 2. Факторный анализ показателей кредитоспособности.

Этап 3. Структурный анализ.

Этап 4. Определение рейтинга заемщика.

Рейтинг заемщика представляет собой комплексную оценку кредитоспособности клиента банка, полученную на основе результатов трех первых этапов.

Сущность рейтинговой оценки заключается в следующем. За достижение определенных значений анализируемых показателей заемщику начисляются определенные баллы, которые затем суммируются, и на этой основе определяется обобщающий балл, характеризующий окончательную кредитоспособность заемщика и являющийся базой для определения условий кредитной сделки.

Банки используют различные методики определения рейтинга.

В частности, банки Германии используют многофакторную модель, приведенную ниже. Возможны и другие варианты.

 

8.           Анализ финансово-хозяйственной деятельности в системе
управления организацией

8.1.       Предмет   и   объект   экономического   анализа.   Роль   анализа
финансово-хозяйственной деятельности в управлении организацией

Экономический анализ — это способ познания хозяйственных процессов экономического субъекта, основанный на разложении целого на составные элементы и изучении последних в их взаимосвязи и взаимо зависимости путем синтеза, т.е. объединения выделенных ранее частей объекта.

Предмет экономического анализа включает:

• экономические процессы, происходящие в результате хозяйственной деятельности организации;

• познание причинно-следственных связей в хозяйственной деятельности организации;

• классификацию, систематизацию, моделирование, измерение

причинно-следственных связей, складывающихся под влиянием раз-

личных объективных и субъективных факторов и получающих отражение в системе экономической информации.

Объектами анализа являются основные экономические результаты хозяйственной деятельности:

• производство и реализация продукции;

• себестоимость продукции;

• использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов;

• финансовые результаты производства;

• финансовое состояние организации.

Экономический анализ является одним из важных слагаемых планирования, регулирования и управления организацией.

8.2.       Финансово-хозяйственная деятельность как объект анализа

Хозяйственная деятельность организации осуществляется в условиях рыночных отношений.

Основой хозяйственной деятельности организации являются финансы, учет и анализ.

Финансы — это система денежных и неденежных (например, бартер) отношений организации, возникающая в процессе ее производственно-экономической деятельности. Результат хозяйственных операций — финансовые отношения — на уровне организации весьма разнообразны.

Цель управления финансами — максимизация стоимости фирмы и рыночной стоимости акций при допустимом уровне риска путем увеличения прибыли фирмы и ее капитализации.

Финансовый механизм — это система управления финансовыми отношениями организации с помощью финансовых инструментов и финансовых методов. Как любой механизм управления, финансовый механизм включает управляемую (объект управления) и управляющую (субъект управления) системы.

Финансовые инструменты обеспечивают реализацию финансовых методов. Основными финансовыми инструментами являются: денежные средства; кредитные инструменты; финансовые показатели, с помощью которых управляющая система воздействует на хозяйственную деятельность, прежде всего прибыль, выручка, издержки; цены; дивиденды; финансовые санкции; налоги.

Основой информационного обеспечения системы финансового управления служит любая информация финансового характера: бухгалтерская отчетность; сообщения финансовых органов; информация учреждений банковской системы; информация товарных, фондовых и валютных бирж; прочая информация.

8.3.           Финансовый    и   управленческий    учет    и    отчетность    как
информационная основа экономического анализа

Наиболее информативной формой для анализа служит бухгалтерский баланс. Актив баланса характеризует имущество организации, его состав и состояние в денежной форме. В Российской Федерации актив баланса строится в порядке возрастающей ликвидности средств, т.е. в прямой зависимости от скорости превращения этих активов в денежную форму.

Пассив баланса характеризует состав и состояние прав на имущество, возникающих в процессе хозяйственной деятельности организации у предпринимателей, акционеров, государства, инвесторов, банков и др. Все обязательства организации делятся между собственниками и третьими лицами.

Обязательства перед собственниками состоят из капитала, который организация получает от акционеров и пайщиков при ее учреждении или в виде дополнительных взносов, и из капитала, который организация генерирует в процессе своей деятельности, реинвестируя прибыль. Внешние обязательства бывают долгосрочными или краткосрочными и представляют собой юридические права инвесторов или кредиторов на имущество организации. Статьи пассива группируются по степени срочности погашения (возврата) обязательств.

Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала, его достаточность для текущей хозяйственной деятельности и развития, размер и структуру заемных средств и эффективность их привлечения. Некоторые наиболее важные статьи баланса расшифровываются в приложении к балансу (ф. 5).

Вместе с данными ф. 2 «Отчет о прибылях и убытках» и форм 3 «Отчет об изменениях капитала», 4 «Отчет о движении денежных средств» и 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» баланс дает возможность оценить финансовое состояние организации, рентабельность ее деятельности, реализованной продукции, определить величину чистой прибыли, остающейся в распоряжении организации, поток денежных средств и другие показатели.

8.4.       Роль   анализа  в   процессе   обоснования   бизнес-плана  и   его мониторинге

Бизнес-план является одним из основных средств управления организацией. Он составляется в случаях:

• обоснования и осуществления инвестиционных проектов;

• реализации отдельных крупных хозяйственных операций;

• эмиссии ценных бумаг;

• определения перспектив развития фирмы;

• проведения реорганизационных мероприятий;

• финансового оздоровления организации.

Пользователями бизнес-плана являются: учредители-собственники, партнеры и организации-смежники, потенциальные инвесторы, банки, государственные органы.

Состав бизнес-плана:

• резюме (краткое, содержательное изложение целей составления бизнес-плана, способов его реализации, необходимых источников финансирования, финансовых результатов);

• описание бизнеса (разделы описания продукции, маркетинга, конкуренции, производства и др.);

• финансовый план (расчеты экономической эффективности, бюджет денежных средств, прогнозный баланс, расчет основных финансовых коэффициентов);

• организационный, юридический разделы плана, страхование (учредительные документы, лицензии и т.д.).

8.5.       Взаимосвязь    финансового    и    управленческого    анализа.
Показатели информации как субъекты проведения анализа

Анализ хозяйственной деятельности включает два крупных раздела: финансовый анализ и управленческий производственный анализ.

В процессе финансового (внешнего) анализа выполняются расчеты по определению:

• абсолютных показателей прибыли, выручки, издержек;

• относительных показателей рентабельности;

• рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности организации;

• эффективности использования собственного капитала;

• эффективности использования заемных средств;

• эффективности авансирования капитала (инвестиционный анализ);

• экономической диагностики финансового состояния организации и рейтинговой оценки организации-эмитента.

В свою очередь, предметом управленческого, или производственного, анализа, являются:

• обоснование бизнес-плана;

• система маркетинга;

• комплексный экономический анализ эффективности хозяйственной деятельности;

• технико-организационный уровень и другие условия производства;

• эффективность использования производственных ресурсов;

• производство и реализация продукции;

• взаимосвязь себестоимости, объема продукции и прибыли.

Основой информации финансового и управленческого анализа являются данные производственного учета (учета производственных затрат).

8.6.       Финансовое планирование на предприятии. Ознакомиться с бизнес-планом предприятия.

Бизнес-план – это категория рыночного хозяйствования. Он является проверенным инструментом повышения доходности предприятий в условиях конкуренции и свободного предпринимательства. Хорошо составленный, научно обоснованный бизнес-план необходим многим участникам коммерческого дела: учредителям-собственникам, партнерам и смежникам, инвесторам, банкам, административным органам и другим структурам.

Цель бизнес-плана ООО «ЦЕНТР НАПИТКОВ» реализация тех стратегических направлений деятельности компании, которые были начаты в успешном для предприятия 2010 году, но, в связи с экономическим кризисом были отложены.

Реализация проекта позволит повысить эффективность предприятия, усилить мотивацию сотрудников. Также такая стратегия позволит диверсифицировать деятельность компании и выделить управляющий центр.

Стратегия маркетинга ООО «ЦЕНТР НАПИТКОВ» – стратегия привлечения клиентов и завоевание рынков сбыта продукции.

Основная цель – наращивание объема товарооборота. Этого можно достичь различными способами:

A. Развитием первичного спроса: воздействуя на компоненты глобального спроса, увеличить размер рынка путем:

♦   привлечения новых потребителей с помощью рекламы;

♦   побуждения покупателей к более частому потреблению товара;

♦   побуждения покупателей к большему разовому потреблению;

♦   обнаружения новых возможностей использования.

Б. Завоевание определенной доли рынка за счет:

♦ выпуска более качественного товара или оказываемых услуг;

♦   позиционирования марки;

♦   ценовые методы;

♦   укрепления сбытовой сети;

♦   мероприятий по стимулированию сбыта.

В. Защитой своего положения на рынке: активизировать для этого управление маркетингом путем:

♦   небольших улучшений товара и позиционирования;

♦   защитной стратегии ценообразования;

♦   укрепления сбытовой сети;

♦   усиления или переориентации мер по стимулированию сбыта.

Географический охват – региональный рынок.


 

Заключение

Аналитическая производственная практика проводилась в период с 01.09 по 15.10.2012 г. в организации ООО «ЦЕНТР НАПИТКОВ» в отделе бухгалтерии.

Во время практики за мной были закреплены обязанности помощника главного бухгалтера.

За время прохождения преддипломной практики мною были проанализированы доходы и объем продаж продукции, использование внеоборотных активов.

Так же мною были изучены показатели финансового состояния, платежеспобности предприятия. Дан анализ финансового состояния предприятия ООО «ЦЕНТР НАПИТКОВ».

В ходе практике были проанализированы показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

В целом за время практики я применила все полученные теоретические навыки.


 

Список используемых источников

1.                 Богатин Ю.В., Швандар В.А. Инвестиционный анализ. — М.: 2009. – 328 с.

2.                 Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. — М.: ИНФРА-М, 2010.- 421 с.

3.                 Кречнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: РЖИ «ДИС»; 2008. - 224 с.

4.                 Крутик А.Б. Основы финансовой деятельности предприятия: учеб. пособие./А.Б. Крутик. - СПб.: Бизнес-пресса; 2006. - 448с.

5.                 Ильенкова СД., Факторный анализ финансовых показателей. / / Инвестиции в России. -2001- № 2. - С 34-38.

6.                 Остапенко В., Подъяблонская Л., Мешков В. Финансовое состояние предприятия: оценка пути улучшения. / Экономист. 2006. - № 7. - С. 37-42

7.                 Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие для экон. спец. вузов. / Г.В. Савицкая, 6-е изд., доп. и перераб. - Мн.: Новое знание; 2009. -703 с.

8.                 Сорокин А.А. Экономический анализ: учеб. Пособие./А.А. Сорокин. - М.: ГИНФО; 2007. - 240с.

9.                 Финансы предприятий: Учебник / П.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; Под ред. - проф. П.В. Колчиной - М.: Финансы, ЮНИТИ; 2007. - 413 с.

10.            Экономика фирмы. Учебник для вузов / Под ред. проф. В.Я.Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. – М.: ЮНИТИ-ДАНА; 2006. – 209 с.

11.            Скляренко В.К. Экономика предприятия: Учебник./В.К. Скляренко – М.: Инфра- М; 2009. – 420 с.

12.            Сафронова Н.А. Экономика предприятия: Учеб. Пособие - М «ЮРИСТЬ»; 2008-584с.

13.            Попов Е.В. Рыночный потенциал предприятия./Е.В. Попов. - М.: «Экономика», 2006. - 559 с.

14.            Лапыгин Ю.Н. Стратегическое развитие организации: учеб. пособие/ под ред. Ю.Н. Лапыгина. - М. : КНОРУС; 2009.-288 с.

15.            Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов.— 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 639 с.

16.            Пятов М.Л. Бухгалтерский учет для принятия управленческих решений./М.Л. Пятов. - М.: ООО «1С-Паблишинг»; 2009. - 268 с.

17.            Бланк И. А. Финансовый менеджмент: Учебный курс./И.А. Бланк - К.: Никацентр; 2008. - 528с. 

18.            Баранов В.В. Финансовый менеджмент Финансовый менеджмент: Механизм фин. управления предприятием в традиц. и наукоемких отраслях: Учеб. пособие для вузов./ В.В. Баранов. - М.: Дело; 2008. - 271 с.

19.            Виханский О.С.  Менеджмент 3-е издание./ О. С. Виханский. - М.:Астра-М; 2009. – 432 с.  

20.            Грузинов В.П. Экономика предприятия./В. П. Грузинов. - М.: Финансы; 2008. – 205 с.


Просмотрено: 0%
Просмотрено: 0%
Скачать материал
Скачать материал "Курсовая работа "Анализ и оценка влияния на объем продукции использования производственных ресурсов""

Методические разработки к Вашему уроку:

Получите новую специальность за 2 месяца

Директор школы

Получите профессию

Интернет-маркетолог

за 6 месяцев

Пройти курс

Рабочие листы
к вашим урокам

Скачать

Краткое описание документа:

Введение 6 1. Анализ доходов и объемов продаж товаров, продукции, работ,8 услуг8 1.1.Показатели объема производства и продаж. Методика их расчета8 1.2. Выручка от реализации продукции и методы ее оценки8 1.3. Система цен на продукцию 10 1.4. Анализ и оценка влияния на объем продукции использования производственных ресурсов11 1.5. Анализ влияния объема продукции на величину прибыли 12 2. Анализ расходов и себестоимости продукции 14 2.1. Понятие расходов организации 14 2.2. Показатели затрат и себестоимости продукции 14 2.3. Факторный анализ себестоимости реализованной продукции 16 2.4. Анализ поведения затрат и взаимосвязи объема производства (оборота), 3. Анализ финансовых результатов организации 20 3.1. Прибыль как показатель эффекта хозяйственной деятельности 20 3.2. Формирование и расчет показателей прибыли 21 3.3. Экономические факторы, определяющие величину прибыли и влияние инфляции на финансовые результаты 22 3.4. Анализ «качества» прибыли 24 3.5. Денежные потоки организации и оценка финансовых результатов 27 3.6. Факторный анализ общей прибыли до налогообложения, прибыли от реализации и чистой прибыли 29 3.7. Анализ использования прибыли 36 4. Анализ использования внеоборотных активов 37 4.1. Уставный и авансированный капитал: понятие и отражение в отчетности 37 4.2. Основные средства организаций: структура, износ, амортизация 38 4.3.Переоценка основных фондов и ее нормативное регулирование 40 4.4. Расчет и оценка показателей использования основных фондов 41 4.5. Анализ эффективности использования основных средств 42 4.6. Основы инвестиционного анализа 43 4.7. Методы обоснования инвестиционных вложений 45 5. Анализ использования оборотных активов организации 47 5.2. Расчет показателей оборотных средств предприятия 49 5.3. Пути улучшения использования оборотных средств 51 6. Анализ рентабельности активов и капитала организации 53 6.1.Показатели рентабельности и методы их расчета53 6.2. Рентабельность чистых активов как показатель эффективности использования собственного капитала 55 6.3. Анализ факторов изменения рентабельности собственного капитал организации 56 6.4. Рентабельность капитала (активов) организации как показатель эффективности хозяйственной деятельности 57 6.5. Основные факторы и пути повышения рентабельности активов организации 58 6.6. Рентабельность продукции и пути ее повышения 59 6.7.Методы факторного анализа показатели рентабельности60 6.8.Рентабельность производственных фондов и факторы ее повышения61 7. Анализ финансового состояния, платеже и кредитоспособности организации 63 7.1. Основные характеристики и понятие финансового состояния организации63 7.2. Анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса64 7.3. Анализ и оценка движения денежных средств 67 7.4. Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования 68 7.5. Расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности 69 7.7. Анализ кредитоспособности заемщика 72 8. Анализ финансово-хозяйственной деятельности в системе управления организацией 74 8.1. Предмет и объект экономического анализа. Роль анализа финансово-хозяйственной деятельности в управлении организацией 74 8.2. Финансово-хозяйственная деятельность как объект анализа74 8.3. Финансовый и управленческий учет и отчетность как информационная основа экономического анализа75 8.4. Роль анализа в процессе обоснования бизнес-плана и его мониторинге76 8.5. Взаимосвязь финансового и управленческого анализа. Показатели информации как субъекты проведения анализа77 8.6.Финансовое планирование на предприятии. Ознакомиться с бизнес-планом предприятия.78 Заключение 80 Приложение А – Бухгалтерский баланс предприятия ООО «Центр напитков» 83 Приложение Б – Отчет о прибылях и убытках 85 Приложение В – Отчет об изменениях капитала

Скачать материал

Найдите материал к любому уроку, указав свой предмет (категорию), класс, учебник и тему:

6 626 961 материал в базе

Скачать материал

Другие материалы

Вам будут интересны эти курсы:

Оставьте свой комментарий

Авторизуйтесь, чтобы задавать вопросы.

  • Скачать материал
    • 01.11.2021 897
    • DOCX 675.8 кбайт
    • Оцените материал:
  • Настоящий материал опубликован пользователем Ерёменко Николай Сергеевич. Инфоурок является информационным посредником и предоставляет пользователям возможность размещать на сайте методические материалы. Всю ответственность за опубликованные материалы, содержащиеся в них сведения, а также за соблюдение авторских прав несут пользователи, загрузившие материал на сайт

    Если Вы считаете, что материал нарушает авторские права либо по каким-то другим причинам должен быть удален с сайта, Вы можете оставить жалобу на материал.

    Удалить материал
  • Автор материала

    Ерёменко Николай Сергеевич
    Ерёменко Николай Сергеевич
    • На сайте: 2 года и 7 месяцев
    • Подписчики: 0
    • Всего просмотров: 202822
    • Всего материалов: 50

Ваша скидка на курсы

40%
Скидка для нового слушателя. Войдите на сайт, чтобы применить скидку к любому курсу
Курсы со скидкой

Курс профессиональной переподготовки

Технолог-калькулятор общественного питания

Технолог-калькулятор общественного питания

500/1000 ч.

Подать заявку О курсе

Курс повышения квалификации

Специалист в области охраны труда

72/180 ч.

от 1750 руб. от 1050 руб.
Подать заявку О курсе
  • Сейчас обучается 42 человека из 21 региона

Курс профессиональной переподготовки

Библиотечно-библиографические и информационные знания в педагогическом процессе

Педагог-библиотекарь

300/600 ч.

от 7900 руб. от 3950 руб.
Подать заявку О курсе
  • Сейчас обучается 457 человек из 66 регионов

Курс профессиональной переподготовки

Руководство электронной службой архивов, библиотек и информационно-библиотечных центров

Начальник отдела (заведующий отделом) архива

600 ч.

9840 руб. 5900 руб.
Подать заявку О курсе

Мини-курс

Культурное наследие России: язык и фольклор

4 ч.

780 руб. 390 руб.
Подать заявку О курсе

Мини-курс

Стрессоустойчивость и успех в учебе: практические методики и стратегии

4 ч.

780 руб. 390 руб.
Подать заявку О курсе
  • Сейчас обучается 40 человек из 22 регионов

Мини-курс

Wildberries: от управления заказами до продвижения товаров

6 ч.

780 руб. 390 руб.
Подать заявку О курсе
  • Сейчас обучается 31 человек из 21 региона