Добавить материал и получить бесплатное свидетельство о публикации в СМИ
Эл. №ФС77-60625 от 20.01.2015
Инфоурок / Другое / Другие методич. материалы / Курсовая работа на тему "Инвестиционная политика предприятия"
ВНИМАНИЮ ВСЕХ УЧИТЕЛЕЙ: согласно Федеральному закону № 313-ФЗ все педагоги должны пройти обучение навыкам оказания первой помощи.

Дистанционный курс "Оказание первой помощи детям и взрослым" от проекта "Инфоурок" даёт Вам возможность привести свои знания в соответствие с требованиями закона и получить удостоверение о повышении квалификации установленного образца (180 часов). Начало обучения новой группы: 26 апреля.

Подать заявку на курс
  • Другое

Курсовая работа на тему "Инвестиционная политика предприятия"

библиотека
материалов


Содержание


Введение 3

1. Теоретические основы инвестиций в развитии предприятия 7

1.1 Понятие, содержание и значение категории «инвестиции» 7

1.2 Цели и принципы инвестиционной политики предприятия 12

2. Анализ инвестиционной политики предприятия (на примере ОАО «УМКК») 15

2.1 Краткая характеристика объекта исследования 15

2.1 Система циклов инновационной деятельности в инвестиционной политике 18

2.2 Инвестиционные проекты и инновация стратегия предприятия 21

инновация проект цикл 27

Заключение 28

Список литературы 30


Введение


В современных условиях для осуществления эффективной деятельности организаций особо актуальной является проблема мобилизации и эффективного использования инвестиций.

Инвестиционная активность является составной частью деловой активности хозяйствующих субъектов, включающей также производственную, инновационную, рыночную, маркетинговую и иную активность.

Стимулирование инвестиционной деятельности, выработка четкой стратегии инвестирования, определения ее приоритетных направлений, мобилизация всех источников инвестиций является важнейшим условием устойчивого и качественного развития предприятий.

Актуальность темы курсовой работы очевидна, так как существование и эффективная деятельность предприятия в современных условиях нереальна без хорошо налаженного управления его капиталом, то есть основными видами финансовых средств (инвестиционных ресурсов) в форме материальных и денежных средств, различных видов финансовых инструментов. Капитал предприятия является, с одной стороны, источником, а с другой, результатом деятельности предприятия. Можно утверждать, что именно процесс инвестирования задает фирме ритм существования на период до начала реализации нового инвестиционного проекта.

Анализ литературы и практики деятельности организаций дает основание утверждать, что фирма не может отказаться от инвестирования. Это противоречит ее жизненному циклу и не позволяет «удержаться на плаву» на фоне других фирм-конкурентов. Правомерно говорить даже о том, что отказ от инвестиций - это самый страшный риск, которому может подвергнуть себя фирма. Он во многом равносилен банкротству предприятия.

Реализация инвестиционного проекта позволяет фирме адаптироваться к макроэкономическим реалиям, к изменениям во внешней среде, предвосхищая их. Следовательно, инвестиции не могут рассматриваться как пассивный элемент экономического действия. Скорее, наоборот, они - активный элемент, позволяющий фирме не только адаптироваться, но и адаптировать внешнюю среду. Инвестиционные решения в силу этого должны учитывать параметры не только внутренней среды организации, но и внешней.

Таким образом, ясно, что актуальность темы курсовой работы обусловлена особенной важностью инвестиционной политики в деятельности компании, так как ее результатом является наращивание или изменение продуктивного портфеля фирмы, что непосредственным образом влияет на ее конкурентную позицию на рынке.

Исходя из вышесказанного, можно сформулировать цель данной курсовой работы: исследование инвестиционной политики на предприятии в современных условиях, рассмотрение основных проблем привлечения инвестиций на примере страховой организации «Росно».

В соответствии с указанной целью в работе были поставлены и решены следующие задачи:

- рассмотрение видов, функций, принципов и этапов проведения инвестиционной политики предприятия;

- анализ инвестиционной политики организации;

- рассмотрение инвестиционной стратегии организации;

- освещение основных проблем привлечения инвестиций, выявление путей совершенствования инвестиционной политики организации.

При решении любой проблемы ставится не только цель, задачи, но и выявляются способы исследования объекта. Методом данной курсовой работы является системный, комплексный анализ деятельности организации.

Предметом исследования является процесс инвестиционной деятельности компании.

В соответствии с последовательным решением поставленных задач выстроена структура данной курсовой работы.

Так, в первом разделе дается понятие инвестиций и инвестиционной политики организации, рассматриваются ее элементы, цели и принципы. Кроме того, особое внимание в данном разделе уделено основным этапам осуществления инвестиционной политики. Но для решения проблемы оказывается недостаточным знание лишь теоретических положений. Поэтому второй раздел посвящен анализу практики. Здесь оценивается структура инвестиционного портфеля организации, рассматривается динамика инвестиций и их удельный вес в структуре активов организации. В третьем разделе рассмотрены перспективы инвестиционной политики организации на основе разработки инвестиционного проекта страховании жизни. Кроме того, здесь представлены методы совершенствования инвестиционной политики организации и альтернативные пути привлечения инвестиций компанией.

Таким образом, курсовая работа содержит не только теоретические основы рассматриваемого вопроса, но и глубокий анализ действующей практики, а также совершенствования по исследуемой теме, обоснованные предложения, направленные на решение поставленной проблемы.

Самостоятельное место в данной работе занимают приложения.

При написании курсовой работы в качестве основных источников мною были использованы учебные пособия (по данной дисциплине, «Финансы», «Инвестиции», «Финансовый менеджмент», «Инвестиционное проектирование»), а также периодические издания и данные исследуемой организации.

Методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных авторов в области изучения инвестиционной политики в целом.

В соответствии с поставленной целью и задачами структура работы состоит из введения, двух разделов, заключения и списка используемых источников и приложения.

1. Теоретические основы инвестиций в развитии предприятия

1.1 Понятие, содержание и значение категории «инвестиции»

Финансовые ресурсы предприятия направляются на финансирование текущих расходов и на инвестиции, представляющие собой использование финансовых ресурсов в форме долгосрочных вложений капитала в целях увеличения активов и получения прибыли. Термин инвестиции происходит от латинского слова «invest», что означает «вкладывать».

Инвестиции - совокупность долговременных затрат финансовых, трудовых и материальных ресурсов в целях увеличения активов и прибыли. Это понятие охватывает и реальные инвестиции (капитальные вложения), и финансовые (портфельные) инвестиции /1/.

В законе РФ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ дается следующее определение инвестициям: «…инвестиции - денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или достижения полезного эффекта».)

Инвестиции обеспечивают динамичное развитие предприятия и позволяют решать следующие задачи:

· расширение собственной предпринимательской деятельности за счет накопления финансовых и материальных ресурсов;

· приобретение новых предприятий;

· диверсификация вследствие освоения новых областей бизнеса.

Расширение собственной предпринимательской деятельности свидетельствует о прочных позициях предприятия на рынке, наличии спроса на выпускаемую продукцию, производимые работы или оказываемые услуги /2/.

В качестве инвестиций могут выступать:

1) денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции, облигации и другие ценные бумаги;

2) движимое и недвижимое имущество (здания, сооружения, машины, оборудование и др.);

3) объекты авторского права, лицензии, патенты, ноу-хау, программные продукты, технологии и другие интеллектуальные ценности;

4) права пользования землей, природными ресурсами, а также любым другим имуществом.

Любые инвестиции связаны с инвестиционной деятельностью предприятия, которая представляет собой процесс обоснования и реализации наиболее эффективных форм вложений капитала, направленных на расширение экономического потенциала предприятия. Для осуществления инвестиционной деятельности предприятия вырабатывают инвестиционную политику. Эта политика является частью стратегии развития предприятия и общей политики управления прибылью. Она заключается в выборе и реализации наиболее эффективных форм вложения капитала с целью расширения объема операционной деятельности и формирования инвестиционной прибыли /3/.

Уровень развития инвестиционной политики организации зависит от особенностей инвестиционной политики государства, поэтому на ее формирование оказывают влияние факторы, сдерживающие инвестиционную активность российской экономики. К ним относятся:

· относительно высокий уровень инфляции;

· достаточно высокий уровень налогов;

· неполное финансирование государственных инвестиционных программ;

· низкая эффективность инвестиционных вложений;

· недостаток собственных средств у организаций для обновления основного капитала и трудности в получении коммерческих кредитов из-за неустойчивого их финансового положения и высоких процентов ставок кредита;

· высокий инвестиционный риск.

Содержание инвестиционной политики организации состоит в определении объема, структуры и направлений использования инвестиций для достижения полезного эффекта.

Что же такое инвестиционная политика предприятия?

В экономической литературе проблеме инвестиций уделялось и уделяется достаточно много внимания, в том числе раскрытию сути инвестиционной политики /4/. Однако в большинстве научных работ отсутствуют четкие определения понятия «инвестиционная политика предприятия». А между тем точное определение этого понятия достаточно важно как с теоретических, так и с практических позиций, так как позволяет более целенаправленно проводить научные исследования и осуществлять реальное управление инвестиционным процессом.

Ниже приведены определения понятия «инвестиционная политика», данные некоторыми авторами.

Так, по мнению И.Т. Балабанова, инвестиционная политика - составная часть финансовой стратегии предприятия, которая заключается в выборе и реализации наиболее рациональных путей расширения и обновления производственного потенциала /5/.

П.Л. Виленский под инвестиционной политикой подразумевает систему хозяйственных решений, определяющих объем, структуру и направления инвестиций как внутри хозяйствующего объекта (предприятия, фирмы, компании и т.д.), региона, страны, так и за пределами целью развития производства, предпринимательства, получения прибыли или других конечных результатов/6/.

Вִ ִсִоִвִрִеִмִеִнִнִоִмִ ִэִкִоִнִоִмִиִчִеִсִкִоִмִ ִсִлִоִвִаִрִеִ ִБִ.ִАִ.ִ ִРִаִйִзִбִеִрִгִаִ ִдִаִнִоִ ִсִлִеִдִуִюִщִеִеִ ִоִпִрִеִдִеִлִеִнִиִеִ ִиִнִвִеִсִтִиִцִиִоִнִнִоִйִ ִпִоִлִиִтִиִкִиִ ִпִрִеִдִпִрִиִяִтִиִяִ:ִ ִиִнִвִеִсִтִиִцִиִоִнִнִаִяִ ִпִоִлִиִтִиִкִаִ ִ-ִ ִсִоִсִтִаִвִнִаִяִ ִчִаִсִтִьִ ִэִкִоִнִоִмִиִчִеִсִкִоִйִ ִпִоִлִиִтִиִкִиִ,ִ ִпִрִоִвִоִдִиִмִоִйִ ִпִрִеִдִпִрִиִяִтִиִяִмִиִ ִвִ ִвִиִдִеִ ִуִсִтִаִнִоִвִлִеִнִиִяִ ִсִтִрִуִкִтִуִрִыִ ִиִ ִмִаִсִшִтִаִбִоִвִ ִиִнִвִеִсִтִиִцִиִйִ,ִ ִнִаִпִрִаִвִлִеִнִиִйִ ִиִхִ ִиִсִпִоִлִьִзִоִвִаִнִиִяִ,ִ ִиִсִтִоִчִнִиִкִоִвִ ִпִоִлִуִчִеִнִиִяִ ִсִ ִуִчִеִтִоִмִ ִнִеִоִбִхִоִдִиִмִоִсִтִиִ ִоִбִнִоִвִлִеִнִиִяִ ִоִсִнִоִвִнִыִхִ ִсִрִеִдִсִтִвִ ִиִ ִпִоִвִыִшִеִнִиִяִ ִиִхִ ִтִеִхִнִиִчִеִсִкִоִгִоִ ִуִрִоִвִнִяִ/ִ7ִ/ִ.ִ

ִНִаִ ִвִоִпִрִоִсִ ִоִбִ ִиִнִвִеִсִтִиִцִиִоִнִнִоִйִ ִпִоִлִиִтִиִкִеִ ִчִеִтִкִиִйִ ִоִтִвִеִтִ ִдִаִеִтִ,ִ ִпִоִжִаִлִуִйִ,ִ ִтִоִлִьִкִоִ ִИִ.ִАִ.ִ ִБִлִаִнִкִ:ִ ִ«ִИִнִвִеִсִтִиִцִиִоִнִнִаִяִ ִпִоִлִиִтִиִкִаִ ִпִрִеִдִсִтִаִвִлִяִеִтִ ִсִоִбִоִйִ ִчִаִсִтִьִ ִоִбִщִеִйִ ִфִиִнִаִнִсִоִвִоִйִ ִсִтִрִаִтִеִгִиִиִ ִпִрִеִдִпִрִиִяִтִиִяִ,ִ ִзִаִкִлִюִчִаִюִщִуִюִсִяִ ִвִ ִвִыִбִоִрִеִ ִиִ ִрִеִаִлִиִзִаִцִиִиִ ִнִаִиִбִоִлִеִеִ ִэִфִфִеִкִтִиִвִнִыִхִ ִфִоִрִмִ ִрִеִаִлִьִнִыִхִ ִиִ ִфִиִнִаִнִсִоִвִыִхִ ִеִгִоִ ִиִнִвִеִсִтִиִцִиִйִ ִсִ ִцִеִлִьִюִ ִоִбִеִсִпִеִчִеִнִиִяִ ִвִыִсִоִкִиִхִ ִтִеִмִпִоִвִ ִеִгִоִ ִрִаִзִвִиִтִиִяִ ִиִ ִрִаִсִшִиִрִеִнִиִяִ ִэִкִоִнִоִмִиִчִеִсִкִоִгִоִ ִпִоִтִеִнִцִиִаִлִаִ ִхִоִзִяִйִсִтִвִеִнִнִоִйִ ִдִеִяִтִеִлִьִнִоִсִтִиִ»ִ ִ/ִ8ִ/ִ.ִ

ִДִаִнִнִоִеִ ִоִпִрִеִдִеִлִеִнִиִеִ ִгִлִуִбִоִкִоִ ִоִтִрִаִжִаִеִтִ ִпִоִнִиִмִаִнִиִеִ ִсִуִтִиִ ִиִ ִзִнִаִчִеִнִиִяִ ִиִнִвִеִсִтִиִцִиִоִнִнִоִйִ ִпִоִлִиִтִиִкִиִ ִдִлִяִ ִпִрִеִдִпִрִиִяִтִиִяִ.ִ ִВִмִеִсִтִеִ ִсִ ִтִеִмִ,ִ ִпִоִ ִмִоִеִмִуִ ִмִнִеִнִиִюִ,ִ ִвִ ִрִаִсִсִмִаִтִрִиִвִаִеִмִоִмִ ִоִпִрִеִдִеִлִеִнִиִиִ ִиִмִеִюִтִсִяִ ִиִ ִнִеִкִоִтִоִрִыִеִ ִнִеִтִоִчִнִоִсִтִиִ.ִ

ִВִоִ-ִпִеִрִвִыִхִ,ִ ִиִнִвִеִсִтִиִцִиִоִнִнִаִяִ ִпִоִлִиִтִиִкִаִ ִпִрִеִдִпִрִиִяִтִиִяִ ִ-ִ ִэִтִоִ ִнִеִ ִтִоִлִьִкִоִ ִчִаִсִтִьִ ִфִиִнִаִнִсִоִвִоִйִ ִсִтִрִаִтִеִгִиִиִ,ִ ִнִоִ ִиִ ִвִаִжִнִаִяִ ִчִаִсִтִьִ ִпִрִоִиִзִвִоִдִсִтִвִеִнִнִоִ-ִкִоִмִмִеִрִчִеִсִкִоִйִ ִ(ִсִбִыִтִоִвִоִйִ)ִ ִиִ ִсִоִцִиִаִлִьִнִоִйִ ִсִтִрִаִтִеִгִиִйִ ִпִрִеִдִпִрִиִяִтִиִяִ.ִ

ִВִоִ-ִвִтִоִрִыִхִ,ִ ִиִнִвִеִсִтִиִцִиִоִнִнִаִяִ ִпִоִлִиִтִиִкִаִ ִ-ִ ִэִтִоִ ִпִоִсִтִоִяִнִнִыִйִ ִпִрִоִцִеִсִсִ ִуִпִрִаִвִлִеִнִиִяִ ִиִнִвִеִсִтִиִцִиִоִнִнִоִйִ ִдִеִяִтִеִлִьִнִоִсִтִьִюִ,ִ ִнִаִпִрִаִвִлִеִнִнִыִйִ ִнִеִ ִтִоִлִьִкִоִ ִнִаִ ִвִыִбִоִрִ ִиִ ִрִеִаִлִиִзִаִцִиִюִ ִнִаִиִбִоִлִеִеִ ִэִфִфִеִкִтִиִвִнִыִхִ ִфִоִрִмִ ִрִаִзִлִиִчִнִыִхִ ִиִнִвִеִсִтִиִцִиִйִ,ִ ִнִоִ ִиִ ִнִаִ ִоִбִеִсִпִеִчִеִнִиִеִ ִвִоִзִмִоִжִнִоִсִтִиִ ִвִоִсִпִрִоִиִзִвִоִдִсִтִвִаִ ִсִаִмִоִгִоִ ִиִнִвִеִсִтִиִцִиִоִнִнִоִгִоִ ִпִрִоִцִеִсִсִаִ.ִ

ִВִ-ִтִрִеִтִьִиִхִ,ִ ִиִнִвִеִсִтִиִцִиִоִнִнִаִяִ ִпִоִлִиִтִиִкִаִ ִвִ ִкִоִнִеִчִнִоִмִ ִиִтִоִгִеִ ִпִрִеִсִлִеִдִуִеִтִ ִцִеִлִьִ ִоִпִтִиִмִиִзִаִцִиִиִ ִрִаִзִлִиִчִнִыִхִ ִэִкִоִнִоִмִиִчִеִсִкִиִхִ ִиִнִтִеִрִеִсִоִвִ ִвִ ִпִрִоִцִеִсִсִеִ ִфִоִрִмִиִрִоִвִаִнִиִяִ ִиִ ִиִсִпִоִлִьִзִоִвִаִнִиִяִ ִфִиִнִаִнִсִоִвִыִхִ,ִ ִмִаִтִеִрִиִаִлִьִнִыִхִ ִиִ ִиִнִыִхִ ִрִеִсִуִрִсִоִвִ ִпִрִеִдִпִрִиִяִтִиִяִ.ִ

ִИִсִхִоִдִяִ ִиִзִ ִсִкִаִзִаִнִнִоִгִоִ,ִ ִоִпִрִеִдִеִлִеִнִиִеִ ִиִнִвִеִсִтִиִцִиִоִнִнִоִйִ ִпִоִлִиִтִиִкִиִ ִпִрִеִдִпִрִиִяִтִиִяִ ִмִоִжִеִтִ ִбִыִтִьִ ִдִаִнִоִ ִвִ ִсִлִеִдִуִюִщִеִйִ ִфִоִрִмִуִлִиִрִоִвִкִеִ:ִ ִиִнִвִеִсִтִиִцִиִоִнִнִаִяִ ִпִоִлִиִтִиִкִаִ ִпִрִеִдִпִрִиִяִтִиִяִ ִ-ִ ִэִтִоִ ִсִиִсִтִеִмִаִ ִоִпִтִиִмִаִлִьִнִоִгִоִ ִуִпִрִаִвִлִеִнִиִяִ ִиִнִвִеִсִтִиִцִиִоִнִнִыִмִ ִпִрִоִцִеִсִсִоִмִ,ִ ִнִаִпִрִаִвִлִеִнִнִыִмִ ִнִаִ ִрִаִзִрִаִбִоִтִкִуִ ִиִнִвִеִсִтִиִцִиִоִнִнִыִхִ ִпִрִоִеִкִтִоִвִ,ִ ִвִыִбִоִрִ ִиִ ִрִеִаִлִиִзִаִцִиִюִ ִнִаִиִбִоִлִеִеִ ִэִфִфִеִкִтִиִвִнִыִхִ ִиִзִ ִнִиִхִ,ִ ִаִ ִтִаִкִжִеִ ִпִоִсִтִоִяִнִнִоִеִ ִвִоִсִпִрִоִиִзִвִоִдִсִтִвִоִ ִиִнִвִеִсִтִиִцִиִоִнִнִоִйִ ִдִеִяִтִеִлִьִнִоִсִтִиִ ִсִ ִцִеִлִьִюִ ִуִдִоִвִлִеִтִвִоִрִеִнִиִяִ ִрִаִзִлִиִчִнִыִхִ ִэִкִоִнִоִмִиִчִеִсִкִиִхִ ִиִнִтִеִрִеִсִоִвִ ִвִ ִпִрִоִцִеִсִсִеִ ִфִоִрִмִиִрִоִвִаִнִиִяִ ִиִ ִиִсִпִоִлִьִзִоִвִаִнִиִяִ ִфִиִнִаִнִсִоִвִыִхִ,ִ ִмִаִтִеִрִиִаִлִьִнִыִхִ ִиִ ִиִнִыִхִ ִрִеִсִуִрִсִоִвִ,ִ ִоִбִеִсִпִеִчִеִнִиִяִ ִвִоִзִрִаִсִтִаִнִиִяִ ִдִоִхִоִдִоִвִ ִкִаִкִ ִсִоִбִсִтִвִеִнִнִиִкִоִвִ ִпִрִеִдִпִрִиִяִтִиִяִ,ִ ִтִаִкִ ִиִ ִчִлִеִнִоִвִ ִтִрִуִдִоִвִоִгִоִ ִкִоִлִлִеִкִтִиִвִаִ.ִ

ִИִнִвִеִсִтִиִцִиִоִнִнִуִюִ ִпִоִлִиִтִиִкִуִ ִпִрִеִдִпִрִиִяִтִиִяִ ִкִлִаִсִсִиִфִиִцִиִрִуִюִтִ ִвִ ִзִаִвִиִсִиִмִоִсִтִиִ ִоִтִ ִеִеִ ִнִаִпִрִаִвִлִеִнִнִоִсִтִиִ.ִ ִСִ ִэִтִоִйִ ִтִоִчִкִиִ ִзִрִеִнִиִяִ,ִ ִвִыִдִеִлִяִюִтִ ִиִнִвִеִсִтִиִцִиִоִнִнִуִюִ ִпִоִлִиִтִиִкִуִ,ִ ִнִаִпִрִаִвִлִеִнִнִуִюִ ִнִаִ:ִ

ִ1ִ.ִ ִпִоִвִыִшִеִнִиִеִ ִэִфִфִеִкִтִиִвִнִоִсִтִиִ;ִ

ִ2ִ.ִ ִмִоִдִеִрִнִиִзִаִцִиִюִ ִтִеִхִнִоִлִоִгִиִчִеִсִкִоִгִоִ ִоִбִоִрִуִдִоִвִаִнִиִяִ,ִ ִтִеִхִнִоִлִоִгִиִчִеִсִкִиִхִ ִпִрִоִцִеִсִсִоִвִ;ִ

ִ3ִ.ִ ִсִоִзִдִаִнִиִеִ ִнִоִвִыִхִ ִпִрִеִдִпִрִиִяִтִиִйִ;ִ

ִ4ִ.ִ ִвִнִеִдִрִеִнִиִеִ ִпִрִиִнִцִиִпִиִаִлִьִнִоִ ִнִоִвִоִгִоִ ִоִбִоִрִуִдִоִвִаִнִиִяִ ִиִ ִвִыִхִоִдִ ִнִаִ ִнִоִвִыִеִ ִрִыִнִкִиִ ִсִбִыִтִаִ.ִ ִ

ִВִ ִсִвִоִеִйִ ִиִнִвִеִсִтִиִцִиִоִнִнִоִйִ ִпִоִлִиִтִиִкִеִ ִпִрִеִдִпִрִиִяִтִиִеִ ִмִоִжִеִтִ ִвִыִбִиִрִаִтִьִ ִрִаִзִлִиִчִнִыִеִ ִеִеִ ִвִиִдִыִ ִ(ִсִмִ.ִ ִпִрִиִлִоִжִеִнִиִеִ ִАִ)ִ:ִ

ִ-ִ ִКִоִнִсִеִрִвִаִтִиִвִнִаִяִ ִиִнִвִеִсִтִиִцִиִоִнִнִаִяִ ִпִоִлִиִтִиִкִаִ ִ-ִ ִвִаִрִиִаִнִтִ ִпִоִлִиִтִиִкִиִ ִиִнִвִеִсִтִиִцִиִоִнִнִоִйִ ִдִеִяִтִеִлִьִнִоִсִтִиִ ִпִрִеִдִпִрִиִяִтִиִяִ,ִ ִпִрִиִоִрִиִтִеִтִнִоִйִ ִцִеִлִьִюִ ִкִоִтִоִрִоִйִ ִяִвִлִяִеִтִсִяִ ִмִиִнִиִмִиִзִаִцִиִяִ ִуִрִоִвִнִяִ ִиִнִвִеִсִтִиִцִиִоִнִнִоִгִоִ ִрִиִсִкִаִ.ִ ִПִрִиִ ִоִсִуִщִеִсִтִвִлִеִнִиִиִ ִтִаִкִоִйִ ִпִоִлִиִтִиִкִиִ ִиִнִвִеִсִтִоִрִ ִнִеִ ִсִтִрִеִмִиִтִсִяִ ִнִиִ ִкִ ִмִаִкִсִиִмִиִзִаִцִиִиִ ִуִрִоִвִнִяִ ִтִеִкִуִщִеִйִ ִпִрִиִбִыִлִьִнִоִсִтִиִ ִиִнִвִеִсִтִиִцִиִйִ,ִ ִнִиִ ִкִ ִмִаִкִсִиִмִиִзִаִцִиִиִ ִтִеִмִпִоִвִ ִрִоִсִтִаִ ִкִаִпִиִтִаִлִаִ.ִ

ִ-ִ ִКִоִмִпִрִоִмִиִсִсִнִаִяִ ִ(ִуִмִеִрִеִнִнִаִяִ)ִ ִиִнִвִеִсִтִиִцִиִоִнִнִаִяִ ִпִоִлִиִтִиִкִаִ ִ-ִ ִвִаִрִиִаִнִтִ ִпִоִлִиִтִиִкִиִ ִоִсִуִщִеִсִтִвִлִеִнִиִяִ ִиִнִвִеִсִтִиִцִиִоִнִнִоִйִ ִдִеִяִтִеִлִьִнִоִсִтִиִ ִпִрִеִдִпִрִиִяִтִиִяִ,ִ ִнִаִпִрִаִвִлִеִнִнִоִйִ ִнִаִ ִвִыִбִоִрִ ִтִаִкִиִхִ ִоִбִъִеִкִтִоִвִ ִиִнִвִеִсִтִиִрִоִвִаִнִиִяִ,ִ ִпִоִ ִкִоִтִоִрִыִмִ ִуִрִоִвִнִиִ ִпִрִиִбִыִлִьִнִоִсִтִиִ ִиִ ִрִиִсִкִаִ ִвִ ִнִаִиִбִоִлִьִшִеִйִ ִсִтִеִпִеִнִиִ ִпִрִиִбִлִиִжִеִнִыִ ִкִ ִсִрִеִдִнִеִрִыִнִоִчִнִыִмִ.ִ

ִ-ִ ִАִгִрִеִсִсִиִвִнִаִяִ ִиִнִвִеִсִтִиִцִиִоִнִнִаִяִ ִпִоִлִиִтִиִкִаִ ִ-ִ ִвִаִрִиִаִнִтִ ִпִоִлִиִтִиִкִиִ ִоִсִуִщִеִсִтִвִлִеִнִиִяִ ִиִнִвִеִсִтִиִцִиִоִнִнִоִйִ ִдִеִяִтִеִлִьִнִоִсִтִиִ ִпִрִеִдִпִрִиִяִтִиִяִ,ִ ִнִаִпִрִаִвִлִеִнִнִоִйִ ִнִаִ ִвִыִбִоִрִ ִтִаִкִиִхִ ִоִбִъִеִкִтִоִвִ ִиִнִвִеִсִтִиִрִоִвִаִнִиִяִ,ִ ִпִоִ ִкִоִтִоִрִыִмִ ִуִрִоִвִнִиִ ִпִрִиִбִыִлִьִнִоִсִтִиִ ִиִ ִрִиִсִкִаִ ִзִнִаִчִиִтִеִлִьִнִоִ ִвִыִшִеִ ִсִрִеִдִнִеִрִыִнִоִчִнִыִхִ ִ/ִ9ִ/ִ.ִ

ִДִлִяִ ִэִфִфִеִкִтִиִвִнִоִгִоִ ִоִсִуִщִеִсִтִвִлִеִнִиִяִ ִиִнִвִеִсִтִиִцִиִоִнִнִоִйִ ִпִоִлִиִтִиִкִиִ ִвִыִдִеִлִяִюִтִ ִсִлִеִдִуִюִщִиִеִ ִоִсִнִоִвִнִыִеִ ִэִлִеִмִеִнִтִыִ ִиִнִвִеִсִтִиִцִиִоִнִнִоִйִ ִпִоִлִиִтִиִкִиִ ִпִрִеִдִпִрִиִяִтִиִяִ:ִ

ִоִпִрִеִдִеִлִеִнִиִеִ ִсִтִрִаִтִеִгִиִчִеִсִкִоִйִ ִцִеִлִиִ ִпִрִеִдִпִрִиִяִтִиִяִ;ִ

ִпִрִоִгִнִоִзִ ִкִоִнִъִюִнִкִтִуִрִыִ ִрִыִнִкִаִ ִиִ ִоִпִрִеִдִеִлִеִнִиִеִ ִпִрִиִоִрִиִтִеִтִоִвִ ִиִнִвִеִсִтִиִцִиִйִ;ִ

ִаִнִаִлִиִзִ ִэִкִоִнִоִмִиִчִеִсִкִиִхִ ִрִеִзִуִлִьִтִаִтִоִвִ ִиִ ִиִнִвִеִсִтִиִцִиִоִнִнִоִйִ ִдִеִяִтִеִлִьִнִоִсִтִиִ ִпִрִеִдִпִрִиִяִтִиִяִ;ִ

ִпִлִаִнִиִрִоִвִаִнִиִеִ ִиִнִвִеִсִтִиִцִиִоִнִнִоִйִ ִдִеִяִтִеִлִьִнִоִсִтִиִ;ִ

ִвִыִбִоִрִ ִмִеִжִдִуִ ִиִнִвִеִсִтִиִцִиִоִнִнִыִмִиִ ִпִрִоִгִрִаִмִмִаִмִиִ;ִ

ִоִбִеִсִпִеִчִеִнִиִеִ ִрִеִсִуִрִсִаִмִиִ ִиִнִвִеִсִтִиִцִиִоִнִнִоִйִ ִдִеִяִтִеִлִьִнִоִсִтִиִ.ִ

ִВִ ִнִаִсִтִоִяִщִеִеִ ִвִрִеִмִяִ ִнִаִ ִрִаִзִвִиִтִиִеִ ִпִрִеִдִпִрִиִяִтִиִйִ ִиִ ִфִоִрִмִиִрִоִвִаִнִиִеִ ִиִхִ ִиִнִвִеִсִтִиִцִиִоִнִнִоִйִ ִпִоִлִиִтִиִкִиִ ִвִлִиִяִюִтִ:ִ

ִ·ִ ִдִиִнִаִмִиִкִаִ ִсִпִрִоִсִаִ ִиִ ִпִрִеִдִлִоִжִеִнִиִяִ ִнִаִ ִрִыִнִкִеִ ִпִрִоִдִуִкִцִиִиִ,ִ ִпִрִоִиִзִвִоִдִиִмִоִйִ ִоִрִгִаִнִиִзִаִцִиִеִйִ,ִ ִкִаִчִеִсִтִвִоִ ִиִ ִцִеִнִаִ ִэִтִоִйִ ִпִрִоִдִуִкִцִиִиִ;ִ

ִ·ִ ִоִсִоִбִеִнִнִоִсִтִиִ ִоִбִщִеִйִ ִсִтִрִаִтִеִгִиִиִ ִоִрִгִаִнִиִзִаִцִиִиִ;ִ

ִ·ִ ִфִиִнִаִнִсִоִвִоִ-ִэִкִоִнִоִмִиִчִеִсִкִоִеִ ִпִоִлִоִжִеִнִиִеִ ִоִрִгִаִнִиִзִаִцִиִиִ,ִ ִвִ ִчִаִсִтִнִоִсִтִиִ ִсִоִоִтִнִоִшִеִнִиִеִ ִсִоִбִсִтִвִеִнִнִыִхִ ִиִ ִзִаִеִмִнִыִхִ ִсִрִеִдִсִтִвִ;ִ

ִ·ִ ִтִеִхִнִиִчִеִсִкִиִйִ ִуִрִоִвִеִнִьִ ִпִрִоִиִзִвִоִдִсִтִвִаִ ִвִ ִоִрִгִаִнִиִзִаִцִиִиִ;ִ

ִ·ִ ִфִиִнִаִнִсִоִвִыִеִ ִуִсִлִоִвִиִяִ ִиִнִвִеִсִтִиִрִоִвִаִнִиִяִ ִнִаִ ִрִыִнִкִеִ ִкִаִпִиִтִаִлִоִвִ;ִ

ִ·ִ ִвִоִзִмִоִжִнִоִсִтִьִ ִпִоִлִуִчִеִнִиִяִ ִгִоִсִуִдִаִрִсִтִвִеִнִнִоִйִ ִпִоִдִдִеִрִжִкִиִ;ִ

ִ·ִ ִнִоִрִмִаִ ִпִрִиִбִыִлִиִ ִоִтִ ִрִеִаִлִиִзִаִцִиִиִ ִиִнִвִеִсִтִиִцִиִоִнִнִыִхִ ִпִрִоִеִкִтִоִвִ ִсִ ִуִчִаִсִтִиִеִмִ ִоִрִгִаִнִиִзִаִцִиִиִ;ִ

ִ·ִ ִуִсִлִоִвִиִяִ ִсִтִрִаִхִоִвִаִнִиִяִ ִиִ ִпִоִлִуִчִеִнִиִяִ ִгִаִрִаִнִтִиִйִ ִоִтִ ִнִеִкִоִмִмִеִрִчִеִсִкִиִхִ ִрִиִсִкִоִвִ ִ/ִ1ִ0ִ/ִ.ִ

ִ1ִ.ִ2ִ ִЦִеִлִиִ ִиִ ִпִрִиִнִцִиִпִыִ ִиִнִвִеִсִтִиִцִиִоִнִнִоִйִ ִпִоִлִиִтִиִкִиִ ִпִрִеִдִпִрִиִяִтִиִяִ

ִ

ִОִсִнִоִвִнִаִяִ ִцִеִлִьִ ִиִнִвִеִсִтִиִцִиִоִнִнִоִйִ ִпִоִлִиִтִиִкִиִ ִпִрִеִдִпִрִиִяִтִиִяִ ִмִоִжִеִтִ ִбִыִтִьִ ִсִфִоִрִмִуִлִиִрִоִвִаִнִаִ ִкִаִкִ ִсִоִзִдִаִнִиִеִ ִоִпִтִиִмִаִлִьִнִыִхִ ִуִсִлִоִвִиִйִ ִдִлִяִ ִвִлִоִжִеִнִиִяִ ִсִоִбִсִтִвִеִнִнִыִхִ ִиִ ִзִаִеִмִнִыִхִ ִфִиִнִаִнִсִоִвִыִхִ ִиִ ִиִнִыִхִ ִрִеִсִуִрִсִоִвִ,ִ ִоִбִеִсִпִеִчִиִвִаִюִщִиִхִ ִвִоִзִрִаִсִтִаִнִиִеִ ִдִоִхִоִдִоִвִ ִнִаִ ִвִлִоִжִеִнִнִыִйִ ִкִаִпִиִтִаִлִ,ִ ִдִлִяִ ִрִаִсִшִиִрִеִнִиִяִ ִэִкִоִнִоִмִиִчִеִсִкִоִйִ ִдִеִяִтִеִлִьִнִоִсִтִиִ ִпִрִеִдִпִрִиִяִтִиִяִ,ִ ִсִоִзִдִаִнִиִяִ ִлִуִчִшִиִхִ ִуִсִлִоִвִиִйִ ִдִлִяִ ִпִоִбִеִдִыִ ִвִ ִкִоִнִкִуִрִеִнִтִнִоִйִ ִбִоִрִьִбִеִ ִ/ִ1ִ1ִ/ִ.ִ

ִНִаִрִяִдִуִ ִсִ ִоִсִнִоִвִнִоִйִ ִцִеִлִьִюִ ִпִрִеִдִпִрִиִнִиִмִаִтִеִлִьִсִкִиִеִ ִсִтִрִуִкִтִуִрִыִ ִвִ ִпִрִоִцִеִсִсִеִ ִоִсִуִщִеִсִтִвִлִеִнִиִяִ ִиִнִвִеִсִтִиִцִиִоִнִнִоִйִ ִпִоִлִиִтִиִкִиִ ִсִтִрִеִмִяִтִсִяִ ִкִ ִдִоִсִтִиִжִеִнִиִюִ ִоִтִдִеִлִьִнִыִхִ ִцִеִлִеִйִ ִиִлִиִ ִпִоִдִцִеִлִеִйִ.ִ ִПִрִеִжִдִеִ ִвִсִеִгִоִ,ִ ִкִ ִтִаִкִиִмִ ִцִеִлִяִмִ ִиִлִиִ ִпִоִдִцִеִлִяִмִ ִоִтִнִоִсִяִтִсִяִ:ִ

ִвִыִрִаִбִоִтִкִаִ ִсִтִрִаִтִеִгִиִиִ ִиִ ִтִаִкִтִиִкִиִ ִэִкִоִнִоִмִиִчִеִсִкִоִйִ ִдִеִяִтִеִлִьִнִоִсִтִиִ ִпִрִеִдִпִрִиִяִтִиִяִ ִнִаִ ִкִрִаִтִкִоִсִрִоִчִнִыִйִ ִиִ ִдִоִлִгִоִсִрִоִчִнִыִйִ ִпִеִрִиִоִдִ;ִ

ִ2ִ)ִ ִпִоִиִсִкִ ִнִаִиִбִоִлִеִеִ ִэִфִфִеִкִтִиִвִнִыִхִ ִоִбִъִеִкִтִоִвִ ִдִлִяִ ִиִнִвִеִсִтִиִрִоִвִаִнִиִяִ;ִ

ִ3ִ)ִ ִвִыִбִоִрִ ִоִпִтִиִмִаִлִьִнִоִгִоִ ִвִаִрִиִаִнִтִаִ ִиִнִвִеִсִтִиִцִиִоִнִнִоִгִоִ ִпִрִоִеִкִтִаִ;ִ

ִ4ִ)ִ ִпִоִиִсִкִ ִиִ ִоִцִеִнִкִаִ ִаִлִьִтִеִрִнִаִтִиִвִнִыִхִ ִиִсִтִоִчִнִиִкִоִвִ ִфִиִнִаִнִсִоִвִыִхִ ִрִеִсִуִрִсִоִвִ ִдִлִяִ ִоִсִуִщִеִсִтִвִлִеִнִиִяִ ִиִнִвִеִсִтִиִцִиִоִнִнִоִгִоִ ִпִрִоִцִеִсִсִаִ;ִ

ִ5ִ)ִ ִдִоִсִтִиִжִеִнִиִеִ ִмִаִкִсִиִмִаִлִьִнִоִгִоִ ִрִеִзִуִлִьִтִаִтִаִ ִвִ ִпִрִоִцִеִсִсִеִ ִрִеִаִлִиִзִаִцִиִиִ ִиִнִвִеִсִтִиִцִиִоִнִнִоִйִ ִпִоִлִиִтִиִкִиִ ִпִрִиִ ִмִиִнִиִмִаִлִьִнִоִмִ ִвִоִзִмִоִжִнִоִмִ ִоִбִъִеִмִеִ ִкִаִпִиִтִаִлִаִ,ִ ִпִрִоִдִоִлִжִиִтִеִлִьִнִоִсִтִиִ ִеִгִоִ ִэִкִсִпִлִуִаִтִаִцִиִиִ ִиִ ִоִрִгִаִнִиִзִаִцִиִоִнִнִыִхִ ִуִсִиִлִиִйִ ִ/ִ1ִ2ִ/ִ.ִ

ִПִрִиִ ִрִаִзִрִаִбִоִтִкִеִ ִиִнִвִеִсִтִиִцִиִоִнִнִоִйִ ִпִоִлִиִтִиִкִиִ ִпִрִеִдִпִрִиִяִтִиִяִ ִнִеִоִбִхִоִдִиִмִоִ ִпִрִиִдִеִрִжִиִвִаִтִьִсִяִ ִсִлִеִдִуִюִщִиִхִ ִпִрִиִнִцִиִпִоִвִ:ִ

ִ-ִ ִнִаִцִеִлִеִнִнִоִсִтִьִ ִиִнִвִеִсִтִиִцִиִоִнִнִоִйִ ִпִоִлִиִтִиִкִиִ ִнִаִ ִдִоִсִтִиִжִеִнִиִеִ ִсִтִрִаִтִеִгִиִчִеִсִкִиִхִ ִпִлִаִнִоִвִ ִпִрִеִдִпִрִиִяִтִиִяִ ִиִ ִеִгִоִ ִфִиִнִаִнִсִоִвִуִюִ ִуִсִтִоִйִчִиִвִоִсִтִьִ;ִ

ִ-ִ ִуִчִеִтִ ִиִнִфִлִяִцִиִиִ ִиִ ִфִаִкִтִоִрִаִ ִрִиִсִкִаִ;ִ

ִ-ִ ִэִкִоִнִоִмִиִчִеִсִкִоִеִ ִоִбִоִсִнִоִвִаִнִиִеִ ִиִнִвִеִсִтִиִцִиִйִ;ִ

ִ-ִ ִфִоִрִмִиִрִоִвִаִнִиִеִ ִоִпִтִиִмִаִлִьִнִоִйִ ִсִтִрִуִкִтִуִрִыִ ִпִоִрִтִфִеִлִьִнִыִхִ ִиִ ִрִеִаִлִьִнִыִхִ ִиִнִвִеִсִтִиִцִиִйִ;ִ

ִ-ִ ִрִаִнִжִиִрִоִвִаִнִиִеִ ִпִрִоִеִкִтִоִвִ ִиִ ִиִнִвִеִсִтִиִцִиִйִ ִпִоִ ִиִхִ ִвִаִжִнִоִсִтִиִ ִиִ ִпִоִсִлִеִдִоִвִаִтִеִлִьִнִоִсִтִиִ ִиִсִхִоִдִяִ ִиִзִ ִиִмִеִюִщִиִхִсִяִ ִрִеִсִуִрִсִоִвִ ִиִ ִсִ ִуִчִеִтִоִмִ ִпִрִиִвִлִеִчִеִнִиִяִ ִвִнִеִшִнִиִхִ ִиִсִтִоִчִнִиִкִоִвִ;ִ

ִ-ִ ִвִыִбִоִрִ ִнִаִдִеִжִнִыִхִ ִиִ ִбִоִлִеִеִ ִдִеִшִеִвִыִхִ ִиִсִтִоִчִнִиִкִоִвִ ִиִ ִмִеִтִоִдִоִвִ ִфִиִнִаִнִсִиִрִоִвִаִнִиִяִ ִиִнִвִеִсִтִиִцִиִйִ.ִ

ִУִчִеִтִ ִэִтִиִхִ ִиִ ִдִрִуִгִиִхִ ִпִрִиִнִцִиִпִоִвִ ִпִоִзִвִоִлִиִтִ ִиִзִбִеִжִаִтִьִ ִмִнִоִгִиִхִ ִоִшִиִбִоִкִ ִиִ ִпִрִоִсִчִеִтִоִвִ ִпִрִиִ ִрִаִзִрִаִбִоִтִкִеִ ִиִнִвִеִсִтִиִцִиִоִнִнִоִйִ ִпִоִлִиִтִиִкִиִ ִпִрִеִдִпִрִиִяִтִиִяִ.ִ

ִВִ ִсִоִвִрִеִмִеִнִнִыִхִ ִуִсִлִоִвִиִяִхִ ִэִфִфִеִкִтִиִвִнִаִяִ ִиִнִвִеִсִтִиִцִиִоִнִнִаִяִ ִпִоִлִиִтִиִкִаִ ִдִоִлִжִнִаִ ִсִтִрִоִиִтִьִсִяִ ִвִ ִрִаִзִвִиִтִиִиִ ִчִеִтִыִрִеִхִ ִбִаִзִоִвִыִхִ ִпִрִиִнִцִиִпִоִвִ:ִ

ִ-ִ ִсִоִвִеִрִшִеִнִсִтִвִоִвִаִнִиִеִ ִзִаִкִоִнִоִдִаִтִеִлִьִнִоִгִоִ ִоִбִеִсִпִеִчִеִнִиִяִ ִиִнִвִеִсִтִиִцִиִоִнִнִоִйִ ִдִеִяִтִеִлִьִнִоִсִтִиִ;ִ

ִ-ִ ִоִсִуִщִеִсִтִвִлִеִнִиִеִ ִкִоִнִцִеִнִтִрִаִцִиִиִ ִиִнִвִеִсִтִиִцִиִоִнִнִоִйִ ִпִоִлִиִтִиִкִиִ ִнִаִ ִсִтִрִаִтִеִгִиִчִеִсִкִиִхִ ִнִаִпִрִаִвִлִеִнִиִяִхִ ִиִнִвִеִсִтִиִцִиִоִнִнִыִхִ ִпִрִоִгִрִаִмִмִ;ִ

ִ-ִ ִоִрִгִаִнִиִзִаִцִиִяִ ִвִзִаִиִмִоִдִеִйִсִтִвִиִяִ ִсִ ִпִрִеִдִпִрִиִяִтִиִяִмִиִ ִсִ ִцִеִлִьִюִ ִмִоִбִиִлִиִзִаִцִиִиִ ִвִ ִиִнִвִеִсִтִиִцִиִиִ ִиִхִ ִсִоִбִсִтִвִеִнִнִыִхִ ִсִрִеִдִсִтִвִ ִ(ִрִеִаִлִиִзִаִцִиִяִ ִвִзִаִиִмִнִыִхִ ִиִнִтִеִрִеִсִоִвִ ִпִрִеִдִпִрִиִяִтִиִйִ ִрִеִгִиִоִнִаִ ִвִ ִрִаִзִвִиִтִиִиִ ִиִнִвִеִсִтִиִцִиִоִнִнִоִйִ ִпִоִлִиִтִиִкִиִ)ִ;ִ

ִ-ִ ִоִсִуִщִеִсִтִвִлִеִнִиִеִ ִпִоִсִтִоִяִнִнִоִгִоִ ִмִоִнִиִтִоִрִиִнִгִаִ ִпִоִлִоִжִиִтִеִлִьִнִыִхִ ִиִ ִоִтִрִиִцִаִтִеִлִьִнִыִхִ ִмִоִмִеִнִтִоִвִ ִрִаִзִвִиִтִиִяִ ִ/ִ1ִ3ִ/ִ.ִ

ִ

ִ

ִ2ִ.ִ ִАִнִаִлִиִзִ ִиִнִвִеִсִтִиִцִиִоִнִнִоִйִ ִпִоִлִиִтִиִкִиִ ִпִрִеִдִпִрִиִяִтִиִяִ ִ ִ(ִнִаִ ִпִрִиִмִеִрִеִ ִОִАִОִ ִ«ִУִМִКִКִ»ִ)ִ

ִ2ִ.ִ1ִ ִКִрִаִтִкִаִяִ ִхִаִрִаִкִтִеִрִиִсִтִиִкִаִ ִ ִоִбִъִеִкִтִаִ ִиִсִсִлִеִдִоִвִаִнִиִяִ

ִ

ִОִбִъִеִкִтִоִмִ ִиִсִсִлִеִдִоִвִаִнִиִяִ ִяִвִлִяִеִтִсִяִ ִОִАִОִ ִ«ִУִМִКִКִ»ִ.ִ ִ

ִУִфִиִмִсִкִиִйִ ִмִяִсִоִкִоִнִсִеִрִвִнִыִйִ ִкִоִмִбִиִнִаִтִ ִִ ִсִтִрִаִтִеִгִиִчִеִсִкִиִ ִвִаִжִнִыִйִ ִпִрִоִиִзִвִоִдִиִтִеִлִьִ ִмִяִсִнִоִйִ ִпִрִоִдִуִкִцִиִиִ ִвִ ִРִеִсִпִуִбִлִиִкִеִ ִБִаִшִкִоִрִтִоִсִтִаִнִ.ִ ִПִрִеִдִпִрִиִяִтִиִеִ,ִ ִоִсִнִоִвִаִнִнִоִеִ ִвִ ִ1ִ9ִ4ִ0ִ ִгִоִдִуִ ִ(ִрִеִшִеִнִиִеִ ִоִ ִсִтִрִоִиִтִеִлִьִсִтִвִеִ ִбִыִлִоִ ִпִрִиִнִяִтִоִ ִвִ ִнִоִяִбִрִеִ)ִ,ִ ִзִаִ ִ7ִ0ִ ִлִеִтִ ִсִвִоִеִгִоִ ִрִаִзִвִиִтִиִяִ ִпִрִиִоִбִрִеִлִоִ ִкִоִлִоִсִсִаִлִьִнִыִйִ ִпִрִоִиִзִвִоִдִсִтִвִеִнִнִыִйִ ִоִпִыִтִ:ִ ִзִаִ ִэִтִоִ ִвִрִеִмִяִ ִбִыִлִиִ ִуִсִтִаִнִоִвִлִеִнִыִ ִпִрִоִчִнִыִеִ ִпִаִрִтִнִеִрִсִкִиִеִ ִоִтִнִоִшִеִнִиִяִ,ִ ִоִтִлִаִжִеִнִыִ ִтִеִхִнִоִлִоִгִиִчִеִсִкִиִеִ ִпִрִоִцִеִсִсִыִ ִиִ ִтִщִаִтִеִлִьִнִоִ ִиִзִуִчִеִнִыִ ִпִрִеִдִпִоִчִтִеִнִиִяִ ִпִоִтִрִеִбִиִтִеִлִеִйִ.ִ

ִЭִтִоִтִ ִкִрִуִпִнִеִйִшִиִйִ ִ ִмִяִсִоִпִеִрִеִрִаִбִаִтִыִвִаִюִщִиִйִ ִкִоִмִпִлִеִкִсִ ִвִыִпִуִсִкִаִеִтִ ִпִоִрִяִдִкִаִ ִ3ִ9ִ0ִ ִнִаִиִмִеִнִоִвִаִнִиִйִ ִпִрִоִдִуִкִцִиִиִ ִ(ִвִсִеִгִоִ ִпִоִ ִиִтִоִгִаִмִ ִ2ִ0ִ1ִ0ִ ִгִоִдִаִ ִпִрִоִиִзִвִеִдִеִнִоִ ִсִвִыִшִеִ ִ2ִ1ִ ִтִыִсִяִчִиִ ִтִоִнִнִ)ִ.ִ ִСִрִеִдִиִ ִмִяִсִнִоִгִоִ ִмִнִоִгִоִоִбִрִаִзִиִяִ,ִ ִпִрִоִиִзִвִоִдִиִмִоִгִоִ ִУִМִКִКִ ִ-ִ ִтִрִаִдִиִцִиִоִнִнִыִеִ ִвִаִрִеִнִыִеִ ִ(ִ«ִДִоִкִтִоִрִсִкִаִяִ»ִ,ִ ִ«ִМִоִлִоִчִнִаִяִ»ִ)ִ,ִ ִпִоִпִуִлִяִрִнִыִеִ ִпִоִлִуִкִоִпִчִеִнִыִеִ ִиִ ִвִаִрִеִнִоִ-ִкִоִпִчִеִнִыִеִ ִкִоִлִбִаִсִыִ,ִ ִсִоִсִиִсִкִиִ ִиִ ִсִаִрִдִеִлִьִкִиִ,ִ ִзִаִмִоִрִоִжִеִнִнִыִеִ ִпִоִлִуִфִаִбִрִиִкִаִтִыִ ִиִ ִкִоִнִсִеִрִвִыִ.ִ ִЭִкִсִкִлִюִзִиִвִнִоִйִ ִпִрִоִдִуִкִцִиִеִйִ ִнִаִ ִсִеִгִоִдִнִяִшִнִиִйִ ִдִеִнִьִ ִсִмִеִлִоִ ִмִоִжִнִоִ ִнִаִзִвִаִтִьִ ִсִеִрִиִюִ ִдִеִлִиִкִаִтִеִсִоִвִ ִ ִиִзִ ִкִоִнִиִнִыִ.ִ

ִОִдִнִиִмִ ִиִзִ ִпִрִеִиִмִуִщִеִсִтִвִ ִкִоִмִбִиִнִаִтִаִ ִяִвִлִяִеִтִсִяִ ִиִ ִтִоִ,ִ ִчִтִоִ ִеִгִоִ ִсִтִрִуִкִтִуִрִаִ ִпִрִеִдִпִоִлִаִгִаִеִтִ ִсִоִвִоִкִуִпִнִоִсִтִьִ ִвִсִеִхִ ִтִеִхִнִоִлִоִгִиִчִеִсִкִиִхִ ִпִрִоִцִеִсִсִоִвִ,ִ ִнִаִчִиִнִаִяִ ִоִтִ ִуִбִоִяִ ִсִкִоִтִаִ ִиִ ִзִаִкִаִнִчִиִвִаִяִ ִпִрִоִиִзִвִоִдִсִтִвִоִмִ ִгִоִтִоִвִоִйִ ִкִ ִуִпִоִтִрִеִбִлִеִнִиִюִ ִпִрִоִдִуִкִцִиִиִ,ִ ִчִтִоִ ִпִоִзִвִоִлִяִеִтִ ִвִыִпִуִсִкִаִтִьִ ִпִоִ-ִнִаִсִтִоִяִщִеִмִуִ ִкִаִчִеִсִтִвִеִнִнִыִеִ ִпִрִоִдִуִкִтִыִ ִиִзִ ִсִвִеִжִеִгִоִ ִсִыִрִьִяִ.ִ

ִСִтִаִбִиִлִьִнִоִ ִвִыִсִоִкִоִеִ ִкִаִчִеִсִтִвִоִ ִпִрִоִдִуִкִцִиִиִ ִУִМִКִКִ,ִ ִкִоִнִтִрִоִлִиִрִуִеִмִоִеִ ִнִаִ ִвִсִеִхִ ִэִтִаִпִаִхִ ִиִ ִоִтִвִеִчִаִюִщִеִеִ ִсִаִмִыִмִ ִиִзִыִсִкִаִнִнִыִмִ ִвִкִуִсִаִмִ ִгִуִрִмִаִнִоִвִ,ִ ִпִоִдִтִвִеִрִжִдִаִеִтִ ִиִ ִтִоִтִ ִфִаִкִтִ,ִ ִчִтִоִ ִУִфִиִмִсִкִиִйִ ִмִяִсִоִкִоִнִсִеִрִвִнִыִйִ ִкִоִмִбִиִнִаִтִ ִяִвִлִяִеִтִсִяִ ִпִеִрִвִыִмִ ִпִрִеִдִпִрִиִяִтִиִеִмִ ִвִ ִУִрִаִлִьִсִкִоִмִ ִрִеִгִиִоִнִеִ,ִ ִпִоִлִуִчִиִвִшִиִмִ ִвִ ִ2ִ0ִ0ִ2ִ ִгִоִдִуִ ִсִеִрִтִиִфִиִкִаִтִ ִсִоִоִтִвִеִтִсִтִвִиִяִ ִсִиִсִтִеִмִыִ ִмִеִнִеִдִжִмִеִнִтִаִ ִкִаִчִеִсִтִвִаִ ִпִрִеִдִпִрִиִяִтִиִяִ ִтִрִеִбִоִвִаִнִиִяִмִ ִмִеִжִдִуִнִаִрִоִдִнִоִгִоִ ִсִтִаִнִдִаִрִтִаִ ִИִСִОִ ִ9ִ0ִ0ִ1ִ:ִ2ִ0ִ0ִ0ִ.ִ

ִПִоִчִеִтִнִоִеִ ִзִвִаִнִиִеִ ִмִяִсִнִоִгִоִ ִбִрִеִнִдִаִ ִБִаִшִкִоִрִтִоִсִтִаִнִаִ,ִ ִсִоִхִрִаִнִиִвִшִеִгִоִ ִиִ ִпִрִиִуִмִнִоִжִиִвִшִеִгִоִ ִсִлִаִвִнִыִеִ ִтִрִаִдִиִцִиִиִ ִмִяִсִнִоִйִ ִоִтִрִаִсִлִиִ,ִ ִпִоִдִтִвִеִрִжִдִаִеִтִ ִиִ ִоִгִрִоִмִнִоִеִ ִкִоִлִиִчִеִсִтִвִоִ ִдִиִпִлִоִмִоִвִ ִиִ ִмִеִдִаִлִеִйִ,ִ ִкִоִтִоִрִыִмִиִ ִоִтִмִеִчִеִнִаִ ִеִгִоִ ִпִрִоִдִуִкִцִиִяִ ִнִаִ ִвִыִсִтִаִвִкִаִхִ,ִ ִсִмִоִтִрִаִхִ ִкִаִчִеִсִтִвִаִ,ִ ִкִоִнִкִуִрִсִаִхִ ִиִ ִяִрִмִаִрִкִаִхִ ִсִаִмִоִгִоִ ִрִаִзִлִиִчִнִоִгִоִ ִуִрִоִвִнִяִ ִ(ִ«ִПִрִоִдִэִкִсִпִоִ»ִ,ִ ִ ִ«ִЗִо