Курсовая работа"ИННОВАЦИОННАЯ И ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ

Профессиональное образовательное учреждение

 «Колледж права и экономики»

КУРСОВАЯ РАБОТА

ИННОВАЦИОННАЯ И ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ

ОП.01 ЭКОНОМИКА ОРГАНИЗАЦИИ

38.02.03 Операционная деятельность в логистике

Выполнил обучающийся гр.ОЛ-250 ____ Гулов Мухаммадикбол Хикматуллоевич

10.12.2017

Оценка за выполнение и защиту курсовой работы                            ____________

Проверил                                          ___________            Хабирова Зоя Кадыровна

11.12.2017

Челябинск, 2017

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ. 3

ГЛАВА 1 ИННОВАЦИОННАЯ И ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ. 5

1.1 Сущность понятий – инновационная и инвестиционная деятельность предприятия  5

1.2 Организация инновационной и инвестиционной деятельности на предприятии. 8

1.3 Методологические подходы к оценке инновационной и инвестиционной деятельности предприятия. 11

ГЛАВА 2 ФОРМИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОГО ПЛАНА НА 2017 ГОД.. 19

2.1 Расчет показателей, необходимых для составления финансового плана предприятия  20

2.2. Разработка основных разделов финансового плана. 24

ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 26

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ.. 28

ПРИЛОЖЕНИЯ. 30

ВВЕДЕНИЕ

Исследование проблем инновационной и инвестиционной деятельности находится в центре внимания экономической науки. Это обусловлено тем, что в современных условиях инновации являются решающим фактором формирования национальной конкурентоспособности, а инновационный процесс представляет собой важнейшую доминанту экономического развития. Предприятиям необходимо заменять устаревшую материально - техническую базу и осваивать производство новых видов продукции и услуг в целях сохранения устойчивого положения на рынке. Например, покупка нового оборудования взамен старого требуют от предприятия определенно минимальной критической величины капитальных вложений при высокой доле активной части в обновлении основных фондов. Поэтому инновационный и инвестиционный процессы всегда были взаимосвязаны и взаимообусловлены [14, c. 19].

В современных условиях рынка любая деятельность предприятия не­возможна без инвестиционных и инновационных факторов. Рыночные ус­ловия развития экономики постоянно выдвигают требования не только ка­чественных, но и количественных изменений. Этих изменений можно дос­тичь с помощью использования передовой техники, технологии, беспре­рывно обновляя научно-исследовательскую базу, с целью повышения каче­ства инновационной продукции.

Вследствие ужесточения конкурентной борьбы на внешних и внутрен­них рынках высокотехнологичных товаров, усложнением изделий и следо­вательно увеличением затрат средств и времени на их разработку, а так же повышением рисковых событий инновационной деятельности, возникает острая необходимость в улучшении эффективности управления инноваци­онными проектами. Инновационные проекты позволяют эффективно реали­зовывать капитал, наращивать финансовый сектор экономики, способствует устойчивой деятельности хозяйствующих субъектов.

Также актуальность темы обусловлена и тем, что современным инвестиционным менеджерам формирование благоприятного инвестиционного климата, углубление сегментации инвестиционного рынка, расширение круга инвестиционных товаров и технологий, а также возрастающие инвестиционные возможности предприятий предоставляют обширное поле деятельности для принятия эффективных стратегических и оперативных инвестиционных решений. Знание и практическое использование современных принципов, механизмов и методов эффективного управления инвестиционной деятельностью позволяют обеспечить переход предприятий к новому качеству экономического развития в рыночных условия [10, c. 20].

Цель курсовой работы – изучение инновационной и инвестиционной деятельности предприятия. 

Объект работы – инновации и инвестиции предприятий.

Предмет работы – управление инновационной и инвестиционной деятельности предприятия.

Достижение поставленной цели обусловило необходимость решения следующих задач:

1)       раскрыть сущность понятий – инновационная и инвестиционная деятельность предприятия;

2)       изучить организацию инновационной и инвестиционной деятельности на предприятии;

3)       проанализировать методологические подходы к оценке инновационной и инвестиционной деятельности предприятия;

4)       составить финансовый план на 2017 год.

Логика исследования обусловила структуру работу, которая включает в себя введение, теоретическую и практические части, заключение, список используемой литературы и приложения.

ГЛАВА 1 ИННОВАЦИОННАЯ И ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

1.1 Сущность понятий – инновационная и инвестиционная деятельность предприятия

Успешное функционирование и развитие любого предприятия в условиях ужесточения конкуренции невозможно без осуществления эффективной инновационной деятельности. В этом случае требуется особо концентрированный акцент на разработке направлений активизации инновационной деятельности, который следует использовать при формировании инвестиционной политики предприятия (организации). Для надлежащего позиционирования этих направлений необходима четкая идентификация сущности инновационной деятельности, ее особенностей и условий эффективной реализации.

Важнейшими элементами стратегии развития любого предприятия яв­ляются инвестиционная и инновационная политика [3, c. 85].

Инвестиции - это долгосрочные вложения капитала с целью получения прибыли. Инвестиции являются основой для обеспечения расширенного воспроизводства на предприятии, повышения качества продукции, созда­ния новых рабочих мест и сбалансированного развития отраслей народно­го хозяйства [12, c. 90].

В широком понимании инвестициями принято считать все виды матери­альных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых в предпринима­тельскую деятельность (здания, оборудование, ноу-хау, денежные средства и другие ценности). В экономической теории и практике обычно разграни­чивают понятия «инвестиции» и «капитальные вложения». Капитальные вложения представляют собой более узкое понятие, так как предполагают вложение только в основной капитал предприятия (затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию, приобретение оборудования) [11, c. 75].

Целью инвестиций является не только получение прибыли (а для не­коммерческих организаций - достижение уставных целей), но также и дос­тижение полезного эффекта, под которым можно понимать сохранение достигнутого уровня рентабельности, снижение убытков, расширение кру­га потребителей производимой продукции, расширение имеющихся и за­воевание новых сегментов рынка сбыта и т.п. [3, c. 45]

Однако, многие вопросы теоретического и методического характера, связанные с комплексным решением проблем, возникающих при формировании инвестиционной политики организации, на сегодняшний день остаются нерешенными.

В частности, отсутствует четкое определение понятия инноваций. Многие ученые под ним понимают: примененные или усовершенствованные конкурентоспособные технологии, продукцию или услуги, а также организационно-технические решения производственного, административного или коммерческого характера, существенно улучшающие структуру, качество производства и социальной среды.

Дискуссионным является также решение вопроса категориального определения понятия «инновационная деятельность». Р. Фатхутдинов предлагает под ней понимать деятельность, направленную на использование и коммерциализацию результатов научных исследований и разработок для расширения и обновления номенклатуры и улучшения качества выпускаемой продукции (товаров, услуг), совершенствование технологии их изготовления с последующим внедрением и эффективной реализацией на внутреннем и зарубежном рынках (это касается также инновационно-инвестиционной деятельности) [5, c. 60]. Ильенкова Н.Д. считает, что это также практическое использование научного, научно-технологического результата и интеллектуального потенциала с целью получения новой или радикально улучшенной продукции, технологии ее производства и удовлетворения платежеспособного спроса потребителей в высококачественных товарах и услугах, совершенствование социального обслуживания [1, c. 60].

Исследование существующих позиций позволяет утверждать, что большинство ученых рассматривают инновационную деятельность как одну из форм инвестиционной деятельности, осуществляемой с целью внедрения достижений научно-технического прогресса в производство и социальную сферу, включая:

- выпуск и распространение принципиально новых видов техники и технологии;

- прогрессивные межотраслевые структурные сдвиги;

- реализацию долгосрочных научно-технических программ с большими сроками окупаемости затрат;

- финансирование фундаментальных исследований для осуществления качественных изменений в состоянии производительных сил;

- разработку и внедрение новой, ресурсосберегающей технологии, предназначенной для улучшения социального и экологического положения.

При этом утверждается, что объектами инновационной деятельности являются:

инновационные программы и проекты;

новые знания и интеллектуальные продукты;

производственное оборудование и процессы;

инфраструктура производства и предпринимательства;

 организационно-технические решения производственного, коммерческого, административного или иного характера, существенно улучшающие структуру и качество производства и социальной сферы;

сырьевые ресурсы, средства их добычи и переработки;

товарная продукция;

механизмы формирования потребительского рынка и сбыта товарной продукции.

Субъектами инновационной деятельности могут быть отечественные и зарубежные физические и юридические лица, лица без гражданства, объединения этих лиц, осуществляющие в стране инновационную деятельность и привлекающие имущественные и интеллектуальные ценности, вкладывающие собственные или заимствованные средства в реализацию в стране инновационных проектов. В этом случае следует указать на зависимость развития инновационной деятельности (как отечественных, так и иностранных субъектов) от государственной инновационной политики, а также ее специфическое влияние как ее составляющей.

1.2 Организация инновационной и инвестиционной деятельности на предприятии

В частности, основываясь на обоснованных особенностях инновационной деятельности, можно определить ее влияние как составляющей формирования инвестиционной политики, а именно в вопросах:

результативности инновационной деятельности, определение которой связано с учетом степени риска инвестиционной деятельности и позволяет оптимизировать потери от осуществления инвестиций, благодаря формированию и реализации грамотной инвестиционной политики;

расширения внутренних и внешних возможностей и резервов организации;

дифференцирования источников финансирования в соответствии с вариативным распределением результата от инновационной деятельности.

Для обеспечения максимальной эффективности и учитывая особенности деятельности предприятия, целесообразно выделить следующие этапы формирования инвестиционной политики организации:

1.                 Формирование целей и направлений инвестиционной деятельности организации в соответствии с базовой стратегией его развития.

2.                 Анализ и учет факторов внешней инвестиционной среды.

3.                 Исследование факторов внутренней среды организации.

4.                 Поиск объектов инвестирования и оценка их соответствия целям и направлениям инвестиционной деятельности организации.

5.                 Обеспечение высокой эффективности инвестиций.

6.                 Обеспечение минимизации инвестиционных рисков.

7.                 Определение необходимого объема инвестиционных ресурсов и оптимизация структуры их источников.

8.                 Обеспечение путей ускорения инвестиционных программ.

Реализация формирования инвестиционной политики по указанным этапам позволит максимально оптимизировать ресурсную составляющую и обосновать действительно эффективные направления инновационного развития.

Инвестиционную политику можно представить как генеральное направление (программу, план) инвестиционной деятельности организации, следование которому в долгосрочной перспективе должно привести к достижению инвестиционных целей и получения ожидаемого инвестиционного эффекта. Она определяет приоритеты направлений и форм инвестиционной деятельности организации, характер формирования инвестиционных ресурсов и последовательность этапов реализаций долгосрочных инвестиционных целей, обеспечивающих предусмотренное общее развитие организации.

Процесс разработки инвестиционной политики является важнейшей составной частью общей системы стратегического выбора предприятия, основными элементами которого являются миссия, общие стратегические цели развития, система функциональных стратегий в разрезе отдельных видов деятельности, способы формирования и распределения ресурсов [10, c. 45].

Разработка инвестиционной политики играет большую роль в обеспечении эффективного развития организации, которая заключается в следующем:

1.                  Разработанная инвестиционная политика обеспечивает механизм реализации долгосрочных общих и инвестиционных целей предстоящего экономического и социального развития организации в целом и отдельных его структурных единиц. Она позволяет реально оценить инвестиционные возможности организации, обеспечить максимальное использование его внутреннего инвестиционного потенциала и возможность активного маневрирования инвестиционными ресурсами. Также она обеспечивает возможность быстрой реализации новых перспективных инвестиционных возможностей, возникающих в процессе динамического изменения внешней инвестиционной среды.

2.                  Разработка инвестиционной политики учитывает заранее возможные вариации развития неконтролируемых организацией факторов внешней инвестиционной среды и позволяет свести к минимуму их негативные последствия для деятельности организации. Она отражает сравнительные преимущества организации в инвестиционной деятельности по сравнению с ее конкурентами.

Наличие инвестиционной политики обеспечивает четкую взаимосвязь стратегического, текущего и оперативного управления инвестиционной деятельностью организации. Она обеспечивает соответствующую программу организационного поведения в рамках реализации наиболее важных стратегических инвестиционных решений.

3.                  Разработанная инвестиционная политика является одной из базисных предпосылок стратегических изменений общей организационной структуры управления и организационной культуры [11, c. 32].

Таким образом, инвестиционная политика должна состоять из стратегических целей и бизнес-планов, то есть быть ориентированной на перспективу, а в конечном итоге ориентироваться на обеспечение финансовой устойчивости организации в будущем. Если этого плана нет, то ни о какой инвестиционной политике не может быть и речи. При разработке инвестиционной политики необходимо соблюдать следующие принципы:

нацеленность инвестиционной политики на достижения стратегических планов организации и их финансовую устойчивость;

учет инфляции и фактора риска;

экономическое обоснование инвестиций;

формирование оптимальной структуры портфельных и реальных инвестиций;

ранжирование проектов и инвестиций по их важности и последовательности реализации исходя из имеющихся ресурсов и с учетом привлечения внешних источников;

выбор надежных и более дешевых источников и методов финансирования инвестиций [14, c. 30.

Таким образом, инвестиционная политика - это постоянный процесс управления инвестиционной деятельностью, направленный не только на выбор и реализацию наиболее эффективных форм различных инвестиций, но и на обеспечение возможности воспроизведения самого инвестиционного процесса. Основной целью инвестиционной политики организации является создание оптимальных условий для вложения собственных и заемных финансовых и других ресурсов, которые обеспечивают рост доходов на вложенный капитал, для расширения экономической деятельности организации, создание лучших условий в конкурентной борьбе[12, c. 50]. При этом, следует признать, что в большой степени инвестиционная политика организации оделяется и зависит от уровня государственной поддержки тех или иных направлений ее развития. Также это связано и с тем, что в современных условиях она подвергается частым изменениям из-за отсутствия стабильной инвестиционной политики государства. Многие организации не формируют собственную инвестиционную политику, поэтому практически функционируют исключительно в текущей экономической ситуации без учета дальнейших возможностей развития. Однако без разработки перспективной и долгосрочной инвестиционной политики невозможно достичь существенного улучшения положения в операционной деятельности, обеспечить стабильный рост доходов организации.

 

1.3 Методологические подходы к оценке инновационной и инвестиционной деятельности предприятия

Критериями оценки инновационной деятельности можно считать [11, с.77]:

1.Научный уровень предприятия;

2.Уровень информационного обеспечения;

3.Конкурентоспособность разработок, обеспечивающих достижения поставленной предприятием цели.

Научный уровень предприятия можно определить как отношение затрат на инновационную деятельность к общим затратам на производство [14, с.55]:

К_н = , (1)

где К_н – коэффициент научного уровня производства;

З_и – сумма затрат на инновационную деятельность, руб;

З_п – общая сумма затрат на производство, руб.

Оценка инновационной деятельности предприятия также может осуществляться с помощью коэффициента, отражающего долю внедрения собственных разработок в общем количестве выполненных собственных разработок [9, c. 100]:

К_ср = , (2)

где К_ср – коэффициент внедрения собственных разработок;

Р_вср – количество внедренных собственных разработок, ед.;

Р_оср – общее количество выполненных собственных разработок.

Для оценки инновационной деятельности можно воспользоваться показателем удельного соотношения собственных разработок в числе внедренных разработок:

К_вс = , (3)

где К_вс – коэффициент применения результатов собственных разработок;

Р_вср – количество собственных разработок, внедренных на предприятии;

Р_в.общ – общее количество внедренных разработок на предприятии в данном периоде, ед.

С помощью показателя К_вс можно судить об уровне и темпах развития исследований на предприятии. Чем ближе данный коэффициент к максимальному его значению – единице, тем выше инновационная активность предприятия. [2, c. 11].

К основным показателям оценки технического уровня предприятия можно отнести: коэффициент конкурентоспособности продукции предприятия; коэффициент обновления продукции; коэффициент обновления технологии.

Коэффициент конкурентоспособности может быть определен по следующей формуле:

К_кон =, (4)

где К_кон – коэффициент конкурентоспособности продукции предприятия;

N_тов – объем товарной продукции предприятия, руб.

N_ост – объем товарной продукции, которая трудно поддается реализации, руб.

Чем ближе К_кон к единице, тем выше конкурентоспособность продукции. Если коэффициент близок к нулю, то это означает, что продукция не конкурентоспособна.

Коэффициент обновления продукции предлагается определять по формуле:

К_обн.пр = , (5)

где К_обн.пр – коэффициент обновления продукции;

N_н – объем производства новой продукции, руб.

Оценку технического уровня технологических процессов предприятия можно осуществлять с помощью коэффициента обновления технологии:

К_{обн.тех} = , (6)

где К_{обн.техн} – коэффициент обновления технологии;

П_н.техн – количество вновь введенных технологических процессов, ед;

П_{общ.техн} – общее количество технологических процессов, ед.

Показатель К_{обн.техн} может быть использован для обоснования возможности производства высококачественной, конкурентоспособной продукции на базе передовой техники и технологии.

Эффективность затрат покупателя на использование новшеств можно определять, а также управлять ею, через сравнение следующих показателей: -затраты на производство и реализацию продукции до и после введения новшеств; выручку от реализации продукции до и после введения новшеств; стоимость потребляемых ресурсов до и после введения новшеств;среднесписочную численность персонала и т.д.

Устойчивость проекта к изменению анализируемого показателя рассчитывается исходя из приравнивания к 0 уравнения для расчета чистого приведенного дохода (NPV) [3, с.9].

Проект считается устойчивым, если при отклонении показателей проекта (капитальные вложения, объем продаж, текущие затраты и макроэкономические факторы) на 10% в худшую сторону, сохраняется условие NPV = 0.

Чувствительность к изменению показателя определяется также с помощью анализа, когда анализируемый показатель изменяется на 10% в сторону негативного отклонения. Если после этого NPV остается положительным, то инновационная деятельность считается нечувствительной к изменению данного фактора. Если же NPV принимает отрицательное значение, то деятельность имеет чувствительность менее 10%-ного уровня и признается рискованной по данному фактору.

Интегральный эффект Э_инт представляет собой величину разностей результатов и инновационных затрат за расчетный период, приведенных к одному, обычно начальному году, то есть с учетом дисконтирования результатов и затрат.

 , (7)

где Т_р – расчетный год;

Р_t – результат в t-й год;

З_t – инновационные затраты в t-й год;

a_t – коэффициент дисконтирования (дисконтный множитель).

Расчет индекса рентабельности (J_R) ведется по формуле:

 (8)

где Д_j – доход в периоде j;

K_t – размер инвестиций в инновации в периоде t.

Индекс рентабельности тесно связан с интегральным эффектом, если интегральный эффект Э_инт положителен, то индекс рентабельности J_R > 1, и наоборот. При J_R > 1 инновационный проект считается экономически эффективным. В противном случае J_R < 1 – неэффективен.

Сегодня выделяют несколько основных подходов или методов определения показателей эффективности инвестиций на рисунке 3 Приложения B.

В рамках доходного похода выделяют два основных метода оценки [4, c. 11]: метод капитализации, метод дисконтирования денежных потоков.

Затратный метод определения эффективности капитальных вложений основан на определение величины средств, необходимых для организации данного предприятия.

Сравнительный метод определения относительных показателей эффективности капитальных вложений базируется на сравнение альтернативных вариантов вложения средств. В общем виде формулу расчёта относительного показателя эффективности вложений можно представить так [14, c. 47]:

K = ( C1 / C2 ) *100 %,

где К – относительный показатель эффективности капитальных вложений;

С1 – абсолютный показатель эффективности капитальных вложений или рентабельность первого направления;

С2 – абсолютный показатель эффективности капитальных вложений или рентабельность второго направления.

Различают следующие общие для всех фирм показатели эффективности инвестиционного проекта: показатели коммерческой (финансовой) эффективности; показатели бюджетной эффективности; показатели экономической эффективности. [7, c. 37]

Финансово-экономическая оценка инвестиционных проектов занимает центральное место в процессе обоснования и выбора возможных вариантов вложения средств в операции с реальными активами:

                Результат проекта = цена проекта - затраты на проект                 (10)

Принято различать техническую, финансовую, коммерческую, экологическую, организационную (институциональную), социальную, экономическую и другие оценки инвестиционного проекта.

В соответствии Методическими рекомендациями по оценке эффективности инвестиционных проектов необходимо внедрять следующие четыре принципа, используемые в зарубежной практике.

- Принцип оценки возврата инвестируемого капитала на основе показателя денежного потока (англ. cash flow ).

- Принцип обязательного приведения к настоящей стоимости будущих поступлений, т. е. денежного потока.

- Принцип выбора дифференцированной ставки процента (дисконтной) в процессе дисконтирования потока для различных инвестиционных проектов.

- Принцип гибкой системы использования ставки процента для дисконтирования денежных потоков в зависимости от целей оценки инвестиционного проекта.

Показатели эффективности инвестиций можно классифицировать по следующим признакам:

1) по виду обобщающего показателя, выступающего в качестве критерия экономической эффективности инвестиций: абсолютные; относительные; временные;

2) по методу сопоставления разновременных денежных затрат и результатов: статические; динамические.

Статические методы называют еще методами, основанными на учетных оценках, а динамические методы - методами, основанными на дисконтированных оценках [14, c. 154].

К группе статических относятся методы: срока окупаемости инвестиций (Payback Period, PP); коэффициента эффективности инвестиций (Accounting Rate of Return, ARR).

К динамическим методам относятся: чистый дисконтированный доход, чистая текущая стоимость (Net Present Value, NPV); индекс рентабельности инвестиции (Profitability Index, PI); внутренняя норма рентабельности (Internal Rate of Return, IRR); модифицированная внутренняя норма рентабельности (Modified Internal Rate of Return, MIRR), дисконтированный срок окупаемости инвестиции (Discounted Payback Period, DPP).

Анализ существующих методик расчета показателей эффективности инвестиций фирмы позволяет выделить наиболее предпочтительные.

1. В настоящее время общепризнанным методом оценки инвестиционных проектов является метод дисконтирования, т. е. приведение разновременных доходов и расходов, осуществляемых в рамках инвестиционного проекта, к единому (базовому) моменту времени.

- Чистая текущая стоимость (net present value, NPV). Другие термины - чистый дисконтированный доход и чистый приведенный доход, интегральный эффект.

,                              (11)

где I- затраты на инвестиции (investment);

CF- чистый денежный доход за период эксплуатации инвестиционного объекта (cash flow), рассчитывается одним из трех альтернативных способов: а) по чистой прибыли; б) по чистой прибыли с учетом амортизационных отчислений; в) по чистой прибыли с учетом амортизационных отчислений и ликвидационной стоимости основных фондов;

 Е - норма дисконта;

t - продолжительность расчетного периода.

Если текущая стоимость, рассчитываемая по формуле

,                                   (12)

больше инвестиционных издержек, т. е. величина чистой текущей стоимости (NPV) положительна, то это соответствует целесообразности реализации проекта.

- Рентабельность проекта (profitability index, PI). Другие термины - индекс прибыльности и индекс доходности. Формула для расчета этого показателя имеет вид:

,                                                     (13)

Очевидно, что величина критерия PI > 1 свидетельствует о целесообразности реализации проекта. Причем чем больше РI превышает единицу, тем выше инвестиционная привлекательность проекта. [15 C. 7]

- Срок окупаемости (paybackperiod, РВ):

а) сумма первоначальных инвестиций делится на величину среднегодовых денежных поступлений. Применяется, когда денежные поступления примерно равны по годам:

,                                       (14)

где  Io - первоначальные инвестиции;

б) из суммы первоначальных инвестиций нарастающим итогом вычитают денежные поступления до тех пор, пока их разница не станет равной нулю.

- Внутренняя норма рентабельности (internal rate of return, IRR).

Исходя из приведенных определений, в общем виде можно записать формулу расчета этого показателя:

,                               (15)

2. Наряду с перечисленными основными критериями оценки проектов в ряде случаев возможно использование и других показателей: простой нормы прибыли, точки безубыточности, фондоотдачи капиталовложений и т. д. [12, c. 89].

3. К простым оценочным показателям экономической эффективности проекта принято относить: срок окупаемости капитальных вложений и простую (годовую) прибыль, рентабельность, точку безубыточности.

Метод расчета срока окупаемости инвестиций (англ. payback period ) заключается в определении необходимого для возмещения инвестиций периода времени, за который вложенные средства окупятся доходами, полученными от реализации проекта.

Прогноз финансовых показателей проекта представляет собой исходный пункт оценки экономической эффективности проекта в предположении трех вариантов условий его реализации: пессимистического, оптимистического и наиболее вероятного.

ГЛАВА 2 ФОРМИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОГО ПЛАНА НА 2017 ГОД

Задания

Таблица 1 - Исходные данные для вариантов

Показатели		Номер варианта
№ таблицы	№ строки	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1.1	1	180	270	450	540	630	14400	810	900	990	1080
1.1	2	2	3	5	6	7	160	9	10	11	12
1.1	3	10	15	25	30	35	800	45	50	55	60
1.5	4	100	150	250	300	350	8000	450	500	550	600
1.5	5	100	150	250	300	350	8000	450	500	550	600
1.5	6	20	30	50	60	70	1600	90	100	110	120
1.5	10	548	822	1370	1644	1918	43840	2466	2740	3014	3288
1.6	2	800	1200	2000	2400	2800	64000	3600	4000	4400	4800
1.6	3	1500	2250	3750	4500	5250	120000	6750	7500	8250	9000
2.3	2.2	125	187	312	375	437	10000	562	625	687	750
2.3	2.4	1500	2244	3744	4500	5244	120000	6744	7500	8244	9000
2.3	2.5	1768	2652	4420	5304	6788	141440	7956	8840	9724	10608
2.4	1.2	41	61	102	123	143	3280	184	205	225	246
2.4	2.2	10	15	25	30	35	800	45	50	55	60
2.4	2.3	20	30	50	60	70	1600	90	100	110	120
2.4	2.4	5	7	12	15	17	400	22	25	27	30

2.1 Расчет показателей, необходимых для составления финансового плана предприятия

Таблица 1.1 – Расчет плановой сметы затрат на производство и реализацию единицы продукции в плановом году

№	Статьи калькуляции	Расчет	Сумма, рублях
1	2	3	4
1	Затраты на сырье и материалы	исх данные	14400
2	Топливо и электроэнергия на технологические нужды	исх данные	160
3	Основная заработная плата производственных рабочих	исх данные	800
4	Дополнительная заработная плата производственных рабочих (20% от основной зарплаты)	Стр 3 ×20% = 800 * 20 / 100	160
5	Обязательные отчисления (страховые взносы) во внебюджетные фонды (30%)	(Стр 3+стр 4)×30% = (800 + 160) * 30%	288
6	Затраты на содержание и эксплуатацию оборудования (20% от основной зарплаты производственных рабочих)	Стр 3 ×20% = 800 * 20 / 100	160
7	Общепроизводственные расходы (120% от основной зарплаты производственных рабочих)	Стр 3 ×120% = 800 * 120 %	960
8	Общехозяйственные расходы (150% от основной зарплаты производственных рабочих)	Стр 3 ×150% = 800 * 150%	1200
9	Прочие расходы (50% от основной зарплаты производственных рабочих)	Стр 3 ×50% = 800 * 50 / 100	400
10	Производственная себестоимость	Сумма стр 1-9 =14400+160+800+160+288+160+960+1200+400	18528
11	Внепроизводственные расходы (2% от производственной себестоимости)	Стр 10×2% = 18528 * 2/ 100	370,56
12	Полная себестоимость	Стр 10+стр 11 = 18528 + 370,56	18898,56

Примечание – Обязательные отчисления (страховые взносы) во внебюджетные фонды в 2017 году составляют 30%. В текущем 2017 году действуют такие тарифные ставки для работающих граждан нашего государства: Для ПФР – 22%. Для соцстраха – 2,9%. Для медицинского страхования – 5,1%.

Примечание: Ставки по страховым взносам взяты по установленным на 2017 год, а именно:  в виде 20% от начисленной заработной платы.

Примечание: Производственная себестоимость в данном случае определяется следующим образом:

ПС = ПМЗ + ПТЗ + ОПР + ПР+…….,

где ПМЗ - Затраты на сырье и материалы,

ПТЗ - прямые трудовые затраты,

Сэкспл- Затраты на содержание и эксплуатацию оборудования,

ОПР - общепроизводственные расходы организации,

ОБР – Общехозяйственные расходы,

ПР – прочие расходы,

ПрС = 14400 + 160+800+160+288+160+960+1200+400=18528

Вывод: Полная себестоимость на производство и реализацию продукцию составляет 18898,56 рублей на единицу продукции.

Таблица 1.2 – Расчет плановой отпускной цены единицы продукции производственного предприятия

№	Наименование показателя	Расчет	Сумма, рублях
1	2	3	4
1	Плановая себестоимость единицы продукции (полная себестоимость)	ст 12	18898,56
2	Рентабельность (20% к себестоимости)	1+2	3779,71
3	Налог на добавленную стоимость (НДС)	1+2+3	4082,09
4	Отпускная цена в плановом году на единицу продукции		26760,36

Примечание: Отпускная цена = Плановая с/с + Рентабельность + Налог = 18898,56+4082,09 + 3779,71= 26760,36

Отпускную цену нашли, с учетом заложенной прибыли (рентабельности) и налога на добавленную стоимость, так как организация работает по общей системе налогообложения, НДС составляет 18%. Отпускная цена составила в плановом году 26760,36 рублей на единицу продукции.

Таблица 1.3 – Расчет планового объема реализации продукции

№	Статьи калькуляции	Единицы продукции	Расчет	Сумма, тыс.руб.
1	2	3	4	5
1	Объем производства продукции	90 000	* ст.4 табл 1.2 = 90 000 * 26760,36	2408432,5
2	Остатки готовой нереализованной продукции на начало года	20 000	* ст.4 табл 1.2 = 20 000 * 26760,36	535207,219
3	Остатки готовой нереализованной продукции на конец года	10 000	* ст.4 табл 1.2 = 10 000 * 26760,36	267603,61
4	Общий объем реализации продукции в плановом году	100 000	* ст.4 табл 1.2 = 100000* 26760,36	2676036,1

Примечание: установленный план по объему по объему продукции 90 000 единиц. На начало года остаток готовой нереализованной продукции – 20 000. Планом предусмотрен  остаток готовой нереализованной продукции на конец года – 10 000 единиц. Объем реализации продукции определяется по формуле

Vр = ТП + (Онг – Окг)

Vр – Общий объем реализации продукции в плановом году,

ТП – = Объем произведенной продукции,

Онг – Остатки готовой нереализованной продукции на начало года,

Окг – Остатки готовой нереализованной продукции на конец года.

Vр =  90000+20000-10000 = 100000

Вывод: Расчет планового объема продукции составил 100000 единиц продукции.

Также рассчитан план реализации в суммовой выражении это 2676036,1 тыс.руб.

Таблица 1.4 – Расчет плановой прибыли предприятия от реализации товарной продукции

№	Наименование показателя	Расчет	Сумма, тыс.руб.
1	2	3	4
1	Общий объем реализации продукции в плановом году	стр 4 табл 1,3	2676036,1
2	Налог на добавленную стоимость (НДС)	18% из стр 1 табл 1.4 = 18 * 2676036,1 / 100	481686,5
3	Общий объем реализации продукции в плановом году без учета НДС (выручка от реализации продукции)	стр 1- стр 2	2194349,6
4	Затраты на производство и реализацию продукции	стр 12 табл 1.1	1889856
5	Прибыль от реализации продукции	стр 3-стр 4	304493,5987

Примечание: Общий объем реализованной продукции без НДС = Общий объем реализации продукции в плановом году - НДС

Затраты на производство и реализацию продукции = Полная с/с

Расчет плановой прибыли произведен в таблице 1.5, и составил 304493,5987 тыс.руб.

Таблица 1.5 – Сводный расчет финансовых результатов деятельности предприятия в плановом году

№	Показатели	Расчет	Сумма, тыс.руб.
1	2	3	4
1	Выручка от реализации продукции (без учета НДС)	стр. 3 табл 1.4	2194349,599
2	Затраты на производство и реализацию продукции	стр. 4 табл 1.4	1889856
3	Прибыль от реализации продукции	стр 5 табл 1.4	304493,5987
4	Прибыль от  прочей реализации	исх дан	8000
5	Доходы от сдачи имущества в аренду	исх дан	8000
6	Внереализационные расходы	исх дан	1600
7	Балансовая (валовая) прибыль	стр 3 - стр 4-стр5-стр6 =304493,5987 -  8000 – 8000 - 1600	286893,60
8	Налог на прибыль	стр 7 *20% = 286893,5987 * 20 / 100	57378,72
9	Чистая прибыль	стр 7 - стр 8 = 286893,5987 - 57378,71974	229514,88
10	Платежи из чистой прибыли	исх дан	43840
11	Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия	стр. 9- стр. 10 = 229514,879 - 185674,879	185674,88

Примечание:

Выручка от реализации продукции (без НДС) = Общий объем реализованной продукции без НДС=2194349,599

Балансовая (валовая) прибыль = Прибыль от реализации продукции - Прибыль от прочей реализации - Доходы от сдачи имущества в аренду - Внереализационные расходы =304493,5987-8000-8000-1600 =286893,60

Если на  предприятие отсутствует прибыль, возникает задолженность.

Расчет плановой прибыли составил 304493,5987 тыс.руб.

Основные показатели деятельности представлены в таблице 1.5, это показатели,  которые представляют общий результат деятельности организации. Прибыль, остающаяся в распоряжении общества составляет 185674,88 тыс.руб.

Таблица 1.6 – Расчет суммы налогооблагаемой прибыли производственного предприятия в плановом году и суммы налога на прибыль

№	Показатели	Расчет	Сумма, тыс.руб.
1	2	3	4
1	Балансовая (валовая) прибыль	стр 7 табл 1.5	286893,60
2	Суммы, выплачиваемые в виде дивидендов	исх дан	64000
3	Расходы по приобретению и созданию амортизационного имущества	исх дан	120000
4	Сумма прибыли, облагаемая налогом	стр 1 -стр 2- стр 3 = 286893,5987 – 64000 – 120000	102893,60
5	Налог на прибыль	стр 4 *20% = 102893,5987 * 20 / 100	20578,72
6	Налог на прибыль по сумме, выплачиваемой в виде дивидендов (ставка налога 9%)	стр. 2*9% = 64000 * 9 / 100	5760
7	Итого налог на прибыль	стр. 5+стр6 = 20578,71974 + 5760	26338,72

Примечание: Ставка налога на прибыль взята, согласно установленной на 2017 год – 20%. Итого общих налогов необходимо уплатить 26338,72 тыс.руб.

 

2.2. Разработка основных разделов финансового плана

Таблица 2.1 – Расчет потребности в краткосрочном кредите

№	Показатели	Единицы измерения	Расчет	Значение показателя
1	2	3	4	5
1	Однодневный выпуск продукции	единица	стр 4 табл 1.3/360  = 2676036,1 / 360	6095,41555
2	Количество дней	дней	---	360
3	Однодневный расход сырья, материалов и других материальных ресурсов в процессе производства	тыс. рублей	стр 4 табл 1.3/360	5249,6
4	Норма запаса	дни	стр. 4.1+4,2+4,3+4,4+4,5	35
4.1	Длительность интервала между двумя поставками сырья и материалов по договору	дни	---	20
4.2	Транспортный запас	дни	---	1
4.3	Подготовительный запас	дни	---	2
4.4	Текущий складской запас (50% от интервала поставки)	дни	стр. 4,1*50%	10
4.5	Страховой запас (20% от текущего складского запаса)	дни	стр 4.4 *20%	2
5	Потребность в оборотных средствах по запасам сырья и материалов	тыс. рублей	стр 3	5249,6
6	Сумма оборотных средств с учетом запасов	тыс. рублей	стр. 5 *стр 4	183736
7	Доля собственных средств в формировании оборотных средствах (55%)	тыс. рублей	стр. 6*55%	101054,8
8	Сумма оборотных средств, непокрытых собственными средствами (сумма кредита)	тыс. рублей	стр. 6-стр7	82681,2

Таблица 2.2 – Кредитный план предприятия

кредитор	дата выдачи кредита	сумма кредита (округлить до десятка тысяч), тыс. руб.	срок кредита,  в месяцах	дата погашения кредита	сумма погашения кредита, тыс.руб.	срок пользования кредитом, в месяцах	сумма процентов за пользование кредитом, тыс. руб.	общая сумма погашения кредита, тыс. руб.
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Банк	31 декабря предпланового года		6	1 марта	82680	2	3307,2	85987,2
				31 мая	82680	4	6614,4	89294,4
				1 июля	82680	6	9921,6	92601,6
Итого:	---		6	---		6

Рассчитано 3 варианта получения кредита, это дата погашения 1 марта, 31 мая и 1 июля. В ходе дальнейших расчетов используем вариант с получением кредита на 6 месяцев.

Таблица 2.3– Плановый баланс доходов и расходов предприятия

№	Показатели	Расчет	Сумма, тыс.руб.
1	2	3	4
1	Доходы и поступления средств	стр. 1 табл 1.5	2194349,599
1.1	Прибыль от реализации продукции	стр 3 табл 1.5	304493,5987
1.2	Доходы от продажи основных фондов и другого имущества предприятия (от прочей реализации)	стр 4  табл 1.5	8000
1.3	Доходы от сдачи имущества в аренду	стр 5 табл 1.5	8000
1.4	Заемные средства (полученный кредит)	стр 90 табл 2.2	82680
1.5	Прочие доходы и поступления (за счет данной статьи уровнять доходы и расходы)
	Итого доходов и поступлений		2597523,197
2	Расходы и отчисления средств		1889856
2.1	Налог на прибыль	стр 1.6 табл 1.6	26338,71974
2.2	Налог на имущество	исх дан	10000
2.3	Погашение кредита и уплата процентов	стр 92 табл 2.2	92601,6
2.4	Отчисления в фонд накопления	исх дан	120000
2.5	Отчисления в фонд потребления	исх дан	141440
2.6	Прочие отчисления и расходы (из таблицы 1.5)		43840
	Итого расходов и отчислений		405706,6

Таким образом, проведя расчеты по практическому заданию, получен опыт и навыки в распределении доходов и расходов предприятия, не допустив недостатка оборотных средств.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Цель курсовой работы – изучение инновационной и инвестиционной деятельности предприятия. 

Достижение поставленной цели обусловило необходимость решения следующих задач:

1)       раскрыть сущность понятий – инновационная и инвестиционная деятельность предприятия.

Инновации постепенно становятся закономерной реакцией компаний, повышающих свой уровень конкурентоспособности в ответ на изменения внешней конкурентной среды.

Инвестиции обеспечивают динамичное развитие предприятия и позволяют решать следующие задачи:

расширение собственной предпринимательской деятельности за счет накопления финансовых и материальных ресурсов;

приобретение новых предприятий;

диверсификация вследствие освоения новых областей бизнеса.

2)       изучить организацию инновационной и инвестиционной деятельности на предприятии.

Одной из основных составляющих деловой активности предприятия является активность развития, которая включает инновационную и инвестиционную активность.

3)       проанализировать методологические подходы к оценке инновационной и инвестиционной деятельности предприятия.

Критериями оценки инновационной деятельности можно считать: Научный уровень предприятия; Уровень информационного обеспечения; Конкурентоспособность разработок, обеспечивающих достижения поставленной предприятием цели.

Сегодня выделяют несколько основных подходов или методов определения показателей эффективности инвестиций – абсолютные и относительные показатели.

4)    cоставить финансовый план на 2017 год.

Производственная cебистоимость составила – 18528 рублей.

Полная себестоимость на производство и реализацию продукцию составляет 18898,56 рублей на единицу продукции.

Отпускная цена составила в плановом году 26760,36 рублей на единицу продукции.

Расчет планового объема продукции составил 100000 единиц продукции.

Также рассчитан план реализации в суммовой выражении это 2676036,1 тыс.руб.

Расчет плановой прибыли составил 304493,5987 тыс.руб.

Выручка от реализации продукции (без НДС) 2194349,599 рублей.

Балансовая (валовая) прибыль 286893,60 рублей.

Расчет плановой прибыли составил 304493,5987 тыс.руб.

Прибыль, остающаяся в распоряжении общества составляет 185674,88 тыс.руб.

Общих налогов необходимо уплатить 26338,72 тыс.руб.

Согласно потребности в оборотных средствах, предприятию необходимо привлечение кредитных средств в размере 82681,2 тыс. руб., для оборотных средств и для обеспечения нормы запаса, который составляет 35 дней.

Рассчитано 3 варианта получения кредита, это дата погашения 1 марта, 31 мая и 1 июля. В ходе дальнейших расчетов используем вариант с получением кредита на 6 месяцев.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1.     Алексеева, М.Б. Анализ инновационной деятельности: учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / М. Б. Алексеева, П. П. Ветренко. — М. : Издательство Юрайт, 2016.

2.     Балабанов, И.Т. Инновационный менеджмент / И.Т.Балабанов. – СПб: Питер, 2015 — 304с.

3.     Волков, О.И. Экономика предприятия (фирмы): Учебник / проф. О.И. Волков, доц. О.В. Девяткина. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2015. – 601 с.

4.     Гончаров, В.И. Менеджмент: учеб. пособие / В.И. Гончаров. – Минск: Мисанта, 2015. – 624 с.

5.     Инновационная экономика. – М.: Наука, 2016. – 294 с.

6.     Инновационный менеджмент: Учебник для вузов / С.Д. Ильинова, Л.М. Гохберг, СЮ. Ягудин и др.; Под ред. проф. С.Д. Ильенковой.-2-е изд., перераб и доп.- М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2013. – 568с.

7.     Медынский, В.Г. Инновационный менеджмент / В.Г. Медынский. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 288 с.

8.     Мумладзе, Р.Г. Управление инновационной деятельностью : учебник / Р.Г. Мумладзе, О.В. Николаев, Э.Б. Толпаров. – М. : Издательство «Русайнс», 2016. – 148 с.

9.     Мясникович, М.В. Научные основы инновационной деятельности / М.В. Мясникович. – Минск: ИООО Право и экономика, 2014. – 280 с.

10. Нехорошева, Л.Н. Экономика и управление инновациями: практикум / Нехорошева Л.Н., Егоров С.А.; под ред. Нехорошева Л.Н. – Минск: БГЭУ, 2015. – 287 с.

11.Основы инновационной деятельности: Учебное пособие / Под общ. ред. проф. Б.И. Бедного. – Нижний Новгород: Изд-во Нижегородского гос- университета, 2014. – 303 с.

12.Поршнева, А.Г. Управление организацией / А.Г. Поршнева, З.П. Румянцевой, Н.А. Саломатина. – М.: ИНФРА-М, 2014. – 669 с.

13. Рубашный, В.С. Инновационный менеджмент и интеллектуальная собственность: курс лекций / В.С. Рубашный. – Минск: ФУАинформ, 2014. – 367 с.

14.Стоянова, Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика / Е.С. Стоянова, Т.Б. Крылова. – М.: Перспектива, 2013. – 655 с..

15. Экономика предприятия: учебник. / Под ред. Л.А. Брагина. – М.: ИНФРА-М, 2015. – 314 с.

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ

ПРИЛОЖЕНИЕ А

 

 

Рисунок 1 – Понятие инвестиционной деятельности

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

 

Рисунок 2 – Понятие инновационной деятельности

Рисунок 3 - Методы оценки инвестиционной привлекательности

ПРИЛОЖЕНИЕ В

Рисунок 3 - Методы оценки инвестиционной привлекательности