447027
столько раз учителя, ученики и родители
посетили сайт «Инфоурок»
за прошедшие 24 часа
Добавить материал и получить бесплатное
свидетельство о публикации
в СМИ №ФС77-60625 от 20.01.2015
Манифест «Инфоурок»
ИнфоурокДругоеПрезентацииПрезентация на тему «Анализ финансового состояния предприятия» по дисциплине «Анализ финансово-хозяйственной деятельности» по срециальности 080501 Менеджмент (по отраслям)

Презентация на тему «Анализ финансового состояния предприятия» по дисциплине «Анализ финансово-хозяйственной деятельности» по срециальности 080501 Менеджмент (по отраслям)

Выберите документ из архива для просмотра:

Выбранный для просмотра документ Анализ ФСП.ppt

библиотека
материалов
Тема 9 Анализ финансового состояния предприятия (ФСП)
Вопросы 1) Цель, задачи и источники анализа финансового состояния предприятия...
Финансовое состояние -это способность предприятия финансировать свою деятельн...
Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием...
Основная цель анализа ФСП – обоснование решения по признанию структуры баланс...
Задачами анализа ФСП являются 1) Определение стоимости имущества и изменений...
Для оценки финансового состояния используется система показателей, характериз...
Анализ финансового состояния предприятия основывается на относительных показа...
Относительные показатели можно сравнить: - с общепринятыми “нормами“ для оцен...
Все показатели финансового состояния можно разделить на 4 группы: 1) финансов...
Основными источниками информации при анализе финансового состояния служат Бух...
Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия статьи годового б...
С этой целью необходимо осуществить ряд процедур: 1) Из общей суммы капитала...
Аналитическая группировка статей актива баланса
Аналитическая группировка статей пассива баланса
При выполнении расчетов необходимо иметь ввиду следующее: показатели финансов...
Вопрос 2 Методика анализа финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость предприятия зависти от: Оптимальности структуры источ...
Одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия является излише...
Общая сумма источников формирования запасов: Еи = Ес + Сдк + Скк + Rр , Норма...
Неустойчивое финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс пр...
Важнейшим показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, я...
Важным показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, явля...
Коэффициент финансового риска зависит от доли заемного капитала в общей сумме...
Состояние оборотных средств в основном отражается в показателях обеспеченност...
Обеспеченность материальных запасов собственными оборотными средствами - это...
Следующим показателем, характеризующим состояние оборотных средств, является...
Анализируя состояние оборотных средств важно иметь представление о составе об...
Следующая группа показателей, характеризующих финансовую устойчивость предпри...
Важным показателем финансовой устойчивости является коэффициент реальной стои...
Еще одним показателем, характеризующим финансовую устойчивость, является коэф...
Показатели финансовой устойчивости
При анализе хозяйственной деятельности предприятия необходимо определить запа...
Деление затрат на постоянные и переменные, а также использование показателя м...
Если известен порог рентабельности, то запас финансовой устойчивости определя...
Расчет запаса финансовой устойчивости П о к а з а т е л и	 Базовый год	 Отчет...
Запас финансовой устойчивости зависит от изменения выручки и безубыточного об...
Запас финансовой устойчивости можно представить следующим образом: Н ЗФУ = 1...
3 вопрос Методика анализа ликвидности (платежеспособности)
Платежеспособность – это возможность своевременно погашать свои платёжные обя...
Ликвидность баланса – это возможность предприятия обратить активы в наличност...
Показатели ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить...
АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА заключается в сравнении средств по активу, сгруппи...
Группировка активов по степени ликвидности
Группировка пассивов по степени срочности погашения
Баланс считается ликвидным, если А1 ≥ П1 А2 ≥ П2 А3 ≥ П3 А4 ≤ П4 Изучение соо...
В практике проведения финансового анализа используются следующие относительны...
2) Коэффициент критической ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособн...
3) Коэффициент текущей ликвидности характеризует платежеспособность предприят...
Пример: Показатели ликвидности
Если коэффициент текущей ликвидности имеет значение меньше 2, то необходимо о...
Где: Ктл нг и Ктл кг - значения коэффициента текущей ликвидности на начало и...
Если коэффициент текущей ликвидности имеет значение больше 2, то определяется...
Если коэффициент текущей ликвидности имеет значение больше 1, то предприятие...
Пример: 1,1 + 6 / 12 ( 1,1 - 1,27 ) К вп = --------------------------------...
Вопрос 4 Методика анализа деловой активности
Деловая активность – это комплексная характеристика предпринимательской деяте...
Уровни деловой активности отражают фазы жизненного цикла предприятия: Зарожде...
Оценка деловой активности
При изучении динамики абсолютных показателей оценивается соответствие «золото...
Трчп Трв Выполнение этого соотношения означает повышение рентабельности Р=ЧП...
Трв Тра Выполнение этого соотношения означает ускорение оборачиваемости акти...
Трчп Тра Выполнение этого соотношения означает повышение чистой рентабельнос...
Относительные показатели деловой активности характеризуют уровень эффективнос...
Оборачиваемость средств оценивается следующими показателями: 1) СКОРОСТЬ ОБОР...
Показатели оборачиваемости показывают сколько раз в год “оборачиваются” те ил...
Коэффициент оборачиваемости активов (капиталоотдача): чистый объем реализации...
Продолжительность одного оборота в днях рассчитывается следующим образом: 360...
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала: чистый объем реализации К...
Продолжительность одного оборота в днях рассчитывается следующим образом: 360...
Аналогично определяются коэффициенты оборачиваемости и продолжительность одно...
Коэффициент оборачиваемости основных фондов: чистый объем реализации Коб.0Ф...
Продолжительность одного оборота в днях рассчитывается следующим образом: 360...
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств: чистый объем реализации Коб.0...
Продолжительность одного оборота в днях рассчитывается следующим образом: 360...
Коэффициент оборачиваемости запасов: чистый объем реализации Коб.З = -------...
Продолжительность одного оборота в днях рассчитывается следующим образом: 360...
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности: чистый объем реализац...
Продолжительность одного оборота в днях рассчитывается следующим образом: 360...
Пример:
Сводная таблица показателей оборачиваемости активов
При отклонении длительности оборота отчетного года от базового определяется э...
На анализируемом предприятии длительность одного оборота текущих активов и за...
Согласно данным таблицы дебиторская задолженность в отчетном году значительно...
Где: Кппс - коэффициент падения покупательной способности денег; И - величина...
Среднемесячная величина инфляции в отчетном году составила 2 %. В этом случае...
В этом случае: Кппс = 0,6 + 0,4 * 0,987 = 0,9948 Для периода 13 дней: 1 Кппс...
Вопрос 5 Методика анализа экономической эффективности
Экономическая эффективность работы предприятия определяется прибылью, которую...
Две группы коэффициентов рентабельности
Коэффициенты (К) рентабельности капитала -
Коэффициент рентабельности всех активов - Показывает: сколько денежных единиц...
Коэффициенты (К) рентабельности капитала
Коэффициент рентабельности собственного капитала - Определяет эффективность и...
Коэффициенты (К) рентабельности капитала
Коэффициент рентабельности оборотного капитала - Определяет эффективность исп...
Коэффициенты (К) рентабельности капитала
Коэффициент рентабельности перманентного капитала - Показывает какова прибыль...
Коэффициенты (К) рентабельности капитала
Коэффициент рентабельности инвестиционного капитала - Показывает какова прибы...
Коэффициенты (К) рентабельности деятельности
Коэффициент рентабельности всех операций - Показывает «давление налогового пр...
Коэффициенты (К) рентабельности деятельности
Коэффициент рентабельности производства - Показывает уровень чистой прибыли в...
Коэффициенты (К) рентабельности деятельности
Коэффициент рентабельности основной деятельности - Показывает уровень чистой...
Коэффициенты (К) рентабельности деятельности
Коэффициент рентабельности прочих операций - Показывает уровень чистой прибыл...
Коэффициенты (К) рентабельности деятельности
Коэффициент рентабельности чистого дохода - Показывает уровень чистой прибыли...

Описание презентации по отдельным слайдам:

1 слайд Тема 9 Анализ финансового состояния предприятия (ФСП)
Описание слайда:

Тема 9 Анализ финансового состояния предприятия (ФСП)

2 слайд Вопросы 1) Цель, задачи и источники анализа финансового состояния предприятия
Описание слайда:

Вопросы 1) Цель, задачи и источники анализа финансового состояния предприятия 2) Методика анализа финансовой устойчивости 3) Методика анализа ликвидности 4) Методика анализа деловой активности 5) Методика анализа экономической эффективности

3 слайд Финансовое состояние -это способность предприятия финансировать свою деятельн
Описание слайда:

Финансовое состояние -это способность предприятия финансировать свою деятельность

4 слайд Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием
Описание слайда:

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием: Эти сведения представлены в балансе предприятия. 1) Имущества предприятия 2) Источников формирования имущества (активов) (пассивов)

5 слайд Основная цель анализа ФСП – обоснование решения по признанию структуры баланс
Описание слайда:

Основная цель анализа ФСП – обоснование решения по признанию структуры баланса удовлетворительной (неудовлетворительной), а предприятия платежеспособным (неплатежеспособным).

6 слайд Задачами анализа ФСП являются 1) Определение стоимости имущества и изменений
Описание слайда:

Задачами анализа ФСП являются 1) Определение стоимости имущества и изменений в нём; 2) Оценка ликвидности и финансовой устойчивости; 3) Оценка оборачиваемости оборотного капитала и выявление причин изменения суммы оборотного капитала за отчётный период; 4) Оценка платежеспособности и кредитоспособности; 5) Выявление возможностей экономного использования финансовых ресурсов и разработка мероприятий по укреплению финансового положения предприятия.

7 слайд Для оценки финансового состояния используется система показателей, характериз
Описание слайда:

Для оценки финансового состояния используется система показателей, характеризующих изменения: - структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования; - эффективности и интенсивности использования капитала; - платежеспособности и кредитоспособности; - запаса его финансовой устойчивости.

8 слайд Анализ финансового состояния предприятия основывается на относительных показа
Описание слайда:

Анализ финансового состояния предприятия основывается на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид.

9 слайд Относительные показатели можно сравнить: - с общепринятыми “нормами“ для оцен
Описание слайда:

Относительные показатели можно сравнить: - с общепринятыми “нормами“ для оценки степени риска и прогнозирования возможностей банкротства; - с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности; - с аналогичными данными за предшествующие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

10 слайд Все показатели финансового состояния можно разделить на 4 группы: 1) финансов
Описание слайда:

Все показатели финансового состояния можно разделить на 4 группы: 1) финансовой устойчивости; 2)ликвидности ( платежеспособности ); 3) деловой активности ( оборачиваемости ); 4) экономической эффективности (рентабельности).

11 слайд Основными источниками информации при анализе финансового состояния служат Бух
Описание слайда:

Основными источниками информации при анализе финансового состояния служат Бухгалтерский баланс, форма № 1 Данные аналитического бухгалтерского учета по счетам, расшифровывающим статьи баланса Форма 2 "Отчет о прибылях и убытках» Таблицы бизнес-плана предприятия.

12 слайд Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия статьи годового б
Описание слайда:

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия статьи годового баланса можно сформировать в отдельные группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива).

13 слайд С этой целью необходимо осуществить ряд процедур: 1) Из общей суммы капитала
Описание слайда:

С этой целью необходимо осуществить ряд процедур: 1) Из общей суммы капитала (валюты баланса) исключается величина ”Расходов будущих периодов”. На эту же сумму уменьшается размер собственного капитала и запасов. 2) Размеры “запасов” уменьшаются на стоимость отгруженных товаров, а размеры дебиторской задолженности увеличиваются на ту же сумму. 3) Сумма краткосрочных обязательств (кредиторской задолженности) уменьшается на величину “Доходов будущих периодов”, “Фонда потребления” и “Резервов предстоящих расходов и платежей”. На эту же сумму увеличивается размер собственного капитала. 4) Сумма “Денежные средства” включает также краткосрочные финансовые вложения (государственные ценные бумаги и другие ликвидные активы).

14 слайд Аналитическая группировка статей актива баланса
Описание слайда:

Аналитическая группировка статей актива баланса

15 слайд Аналитическая группировка статей пассива баланса
Описание слайда:

Аналитическая группировка статей пассива баланса

16 слайд При выполнении расчетов необходимо иметь ввиду следующее: показатели финансов
Описание слайда:

При выполнении расчетов необходимо иметь ввиду следующее: показатели финансовой устойчивости и ликвидности рассчитываются на начало и конец отчетного периода; показатели деловой активности и эффективности рассчитываются для отчетного и предшествующего (базового) периодов; расчетные значения показателей по каждой группе заносятся в сводную таблицу; на основе представленной в табличной форме информации необходимо сделать выводы и указать причину изменения соответствующего показателя.

17 слайд Вопрос 2 Методика анализа финансовой устойчивости
Описание слайда:

Вопрос 2 Методика анализа финансовой устойчивости

18 слайд Финансовая устойчивость предприятия зависти от: Оптимальности структуры источ
Описание слайда:

Финансовая устойчивость предприятия зависти от: Оптимальности структуры источников капитала Оптимальности структуры активов предприятия

19 слайд Одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия является излише
Описание слайда:

Одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются показатели, отражающие различную степень охвата разных видов источников. Наличие собственных оборотных средств ( Ес ) равно разнице величин источников собственных средств ( Ис ) и величины иммобилизованных активов ( F ): Ес = Ис - F ,

20 слайд Общая сумма источников формирования запасов: Еи = Ес + Сдк + Скк + Rр , Норма
Описание слайда:

Общая сумма источников формирования запасов: Еи = Ес + Сдк + Скк + Rр , Нормальная финансовая устойчивость имеет место при соблюдении следующего неравенства: Ез ≤ Еи,

21 слайд Неустойчивое финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс пр
Описание слайда:

Неустойчивое финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс предприятия, имеет место если сохраняется возможность восстановления устойчивости (равновесия платежных средств и платежных обязательств) за счет привлечения временно свободных средств Е вр (резервного фонда, фондов накопления и потребления, кредитов банка на временное пополнение оборотных средств, превышения кредиторской задолженности над дебиторской и других): Ез ≤ Еи + Евр

22 слайд Важнейшим показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, я
Описание слайда:

Важнейшим показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является показатель удельного веса общей суммы собственного капитала в итоге всех средств, авансированных предприятию, то есть отношение общей суммы собственного капитала к итогу баланса. Этот относительный показатель получил название коэффициента автономии. Он показывает, насколько предприятие независимо от заемного капитала. Ис Кавт = ----------- К Для коэффициента автономии желательно, чтобы его значение превышало 0,5.

23 слайд Важным показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, явля
Описание слайда:

Важным показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является коэффициент финансового риска (плечо финансового рычага), определяемый отношением заемного и собственного капитала Из Кзс = ---------- Ис

24 слайд Коэффициент финансового риска зависит от доли заемного капитала в общей сумме
Описание слайда:

Коэффициент финансового риска зависит от доли заемного капитала в общей сумме активов, доли основного капитала в имуществе предприятия, соотношения оборотного и основного капитала, доли собственного оборотного капитала в формировании текущих активов, а также от доли собственного оборотного капитала в общей сумме собственного капитала: Из Из F Е Ес Ис Кфр = ---- = ---- : ---- : ---- : ---- : ---- ; Ис К К F Е Ес

25 слайд Состояние оборотных средств в основном отражается в показателях обеспеченност
Описание слайда:

Состояние оборотных средств в основном отражается в показателях обеспеченности оборотных средств и их составляющих собственными оборотными средствами. В финансовом анализе наиболее часто используется коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами, показывающего какая часть оборотных средств предприятия была сформирована за счет собственного капитала. Нормативным считается значение показателя не ниже 0,1. Ес Кота = ---------- Е

26 слайд Обеспеченность материальных запасов собственными оборотными средствами - это
Описание слайда:

Обеспеченность материальных запасов собственными оборотными средствами - это частное от деления собственных оборотных средств на величину материальных запасов, то есть показатель того, в какой мере материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных. Считается, что его нормативное значение должно быть не менее 0,5. Ес Комз = ---------- Ез

27 слайд Следующим показателем, характеризующим состояние оборотных средств, является
Описание слайда:

Следующим показателем, характеризующим состояние оборотных средств, является показатель маневренности собственного капитала: Ес Кмск = ---------- Ис Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного капитала предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Снижение этого коэффициента отрицательно характеризует финансовое состояние.

28 слайд Анализируя состояние оборотных средств важно иметь представление о составе об
Описание слайда:

Анализируя состояние оборотных средств важно иметь представление о составе оборотных средств предприятия. Для этого определяется показатель маневренности функционального капитала (собственных оборотных средств): Д Кмфк = -------- Ес Показатель характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая имеет абсолютную ликвидность.

29 слайд Следующая группа показателей, характеризующих финансовую устойчивость предпри
Описание слайда:

Следующая группа показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, включает показатели определяющие состояние основных средств. Индекс постоянного актива характеризует долю основных средств в источниках собственных средств: F Iпа = ---------- Ис

30 слайд Важным показателем финансовой устойчивости является коэффициент реальной стои
Описание слайда:

Важным показателем финансовой устойчивости является коэффициент реальной стоимости имущества, который показывает долю основных и материальных оборотных средств в имуществе предприятия. F + Из Крси = --------------- К По существу этот коэффициент определяет уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственного процесса средствами производства. Нормальным считается ограничение, когда реальная стоимость имущества составляет более 0,5 от общей стоимости активов.

31 слайд Еще одним показателем, характеризующим финансовую устойчивость, является коэф
Описание слайда:

Еще одним показателем, характеризующим финансовую устойчивость, является коэффициент соотношения текущих активов и недвижимости. Е Кстан = ---------- F Оптимальная и критическая величина соотношения текущих активов и недвижимости обусловлена отраслевыми особенностями предприятия. Признакам минимальной финансовой стабильности является выполнение условия: Кстан  Кзс, то есть когда обязательства гарантированно покрываются текущими активами.

32 слайд Показатели финансовой устойчивости
Описание слайда:

Показатели финансовой устойчивости

33 слайд При анализе хозяйственной деятельности предприятия необходимо определить запа
Описание слайда:

При анализе хозяйственной деятельности предприятия необходимо определить запас его финансовой устойчивости. С этой целью предварительно все затраты предприятия следует разделить на две группы в зависимости от объема производства и реализации продукции: переменные и постоянные затраты. Переменные затраты увеличиваются и уменьшаются пропорционально объему производства продукции. Это расходы на сырье, материалы, заработную плату работников, топливо и т.д.. Постоянные затраты не зависят от объема производства и реализации продукции. К ним относятся амортизация основных средств и нематериальных активов, суммы выплаченных процентов за кредит банка, арендная плата, расходы на управление и организацию производства и др.. Постоянные затраты вместе с прибылью составляют маржинальный доход предприятия.

34 слайд Деление затрат на постоянные и переменные, а также использование показателя м
Описание слайда:

Деление затрат на постоянные и переменные, а также использование показателя маржинального дохода позволяет рассчитать порог рентабельности, то есть сумму выручки, которая необходима для того, чтобы покрыть все постоянные расходы предприятия. Прибыли при этом не будет, но не будет и убытка. Рентабельность при такой выручке равна нулю. Определяется порог рентабельности как отношение суммы постоянных затрат в составе себестоимости реализованной продукции к доле маржинального дохода в выручке. Н R = ------- , dм

35 слайд Если известен порог рентабельности, то запас финансовой устойчивости определя
Описание слайда:

Если известен порог рентабельности, то запас финансовой устойчивости определяется из соотношения: ЗФУ = В - R, руб.; или В - R ЗФУ = ---------------- * 100, %. В

36 слайд Расчет запаса финансовой устойчивости П о к а з а т е л и	 Базовый год	 Отчет
Описание слайда:

Расчет запаса финансовой устойчивости П о к а з а т е л и Базовый год Отчетн. год Выручка от реализации продукции без НДС акцизов и др., тыс.руб. Прибыль, тыс.руб. Полная себестоимость реализованной продукции, тыс.руб. Сумма переменных затрат, тыс.руб. Сумма постоянных затрат, тыс.руб. Сумма маржинального дохода, тыс.руб. Доля маржинального дохода в выручке, % Порог рентабельности, тыс.руб. Запас финансовой устойчивости: тыс.руб. % 61815 350 59495 8821 10644 12994 21 50686 11129 17,9 76770 3800 73090 60007 13083 16883 22 59468 17302 23,0

37 слайд Запас финансовой устойчивости зависит от изменения выручки и безубыточного об
Описание слайда:

Запас финансовой устойчивости зависит от изменения выручки и безубыточного объема продаж. Выручка в свою очередь зависит от объема реализации, структуры продукции и среднереализационных цен. Безубыточный объем продаж изменяется в зависимости от суммы постоянных затрат, структуры продаж, отпускных цен и удельных переменных издержек.

38 слайд Запас финансовой устойчивости можно представить следующим образом: Н ЗФУ = 1
Описание слайда:

Запас финансовой устойчивости можно представить следующим образом: Н ЗФУ = 1 - ------------------------ : ( Gобщ. * di * pi )   Di ( pi - vi ) / pi  где: Н - сумма постоянных затрат; Di - доля i-го вида продукции в сумме выручки; pi - цена единицы продукции; vi - удельные переменные издержки Gi - общий объем реализованной продукции в натуральном выражении; di - удельный вес i-го вида продукции в общем объеме продаж.

39 слайд 3 вопрос Методика анализа ликвидности (платежеспособности)
Описание слайда:

3 вопрос Методика анализа ликвидности (платежеспособности)

40 слайд Платежеспособность – это возможность своевременно погашать свои платёжные обя
Описание слайда:

Платежеспособность – это возможность своевременно погашать свои платёжные обязательства наличными денежными средствами

41 слайд Ликвидность баланса – это возможность предприятия обратить активы в наличност
Описание слайда:

Ликвидность баланса – это возможность предприятия обратить активы в наличность и погасить свои платёжные обязательства

42 слайд Показатели ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить
Описание слайда:

Показатели ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

43 слайд АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА заключается в сравнении средств по активу, сгруппи
Описание слайда:

АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

44 слайд Группировка активов по степени ликвидности
Описание слайда:

Группировка активов по степени ликвидности

45 слайд Группировка пассивов по степени срочности погашения
Описание слайда:

Группировка пассивов по степени срочности погашения

46 слайд Баланс считается ликвидным, если А1 ≥ П1 А2 ≥ П2 А3 ≥ П3 А4 ≤ П4 Изучение соо
Описание слайда:

Баланс считается ликвидным, если А1 ≥ П1 А2 ≥ П2 А3 ≥ П3 А4 ≤ П4 Изучение соотношений этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволяет установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности.

47 слайд В практике проведения финансового анализа используются следующие относительны
Описание слайда:

В практике проведения финансового анализа используются следующие относительные показатели: Коэффициент абсолютной ликвидности - характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса Коэффициент абсолютной ликвидности определяется как отношение денежных средств (включая краткосрочные финансовые вложения) к краткосрочным обязательствам: Д К ал = --------- Скк + R Значение этого коэффициента не должно опускаться ниже 0,1.

48 слайд 2) Коэффициент критической ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособн
Описание слайда:

2) Коэффициент критической ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности определяется отношением суммы денежных средств и дебиторской задолженности к текущим обязательствам Д + Ед Ккл = ------------- Скк + R Значение этого показателя рекомендуется не ниже 0,7 – 1.

49 слайд 3) Коэффициент текущей ликвидности характеризует платежеспособность предприят
Описание слайда:

3) Коэффициент текущей ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств. Коэффициент текущей ликвидности определяется отношением текущих активов к срочным обязательствам: Д + Ед +Ез Ктл = ----------------- Скк + R Значение показателя должно быть не ниже 2.

50 слайд Пример: Показатели ликвидности
Описание слайда:

Пример: Показатели ликвидности

51 слайд Если коэффициент текущей ликвидности имеет значение меньше 2, то необходимо о
Описание слайда:

Если коэффициент текущей ликвидности имеет значение меньше 2, то необходимо определить возможности предприятия восстановить свою платежеспособность Для этого определяется коэффициент восстановления платежеспособности по формуле: Ктл кг + У / Т ( Ктл кг - Ктл нг ) Квп = -------------------------------------- , 2

52 слайд Где: Ктл нг и Ктл кг - значения коэффициента текущей ликвидности на начало и
Описание слайда:

Где: Ктл нг и Ктл кг - значения коэффициента текущей ликвидности на начало и конец года соответственно; У = 6 - период восстановления платежеспособности в месяцах; Т = 12 - продолжительность отчетного периода, месяцев.

53 слайд Если коэффициент текущей ликвидности имеет значение больше 2, то определяется
Описание слайда:

Если коэффициент текущей ликвидности имеет значение больше 2, то определяется коэффициент возможной потери предприятием его платежеспособности по той же формуле с заменой периода восстановления на период утраты платежеспособности, т.е. У = 3.

54 слайд Если коэффициент текущей ликвидности имеет значение больше 1, то предприятие
Описание слайда:

Если коэффициент текущей ликвидности имеет значение больше 1, то предприятие может восстановить или сохранить свою платежеспособность.

55 слайд Пример: 1,1 + 6 / 12 ( 1,1 - 1,27 ) К вп = --------------------------------
Описание слайда:

Пример: 1,1 + 6 / 12 ( 1,1 - 1,27 ) К вп = -------------------------------- = 0,5 2 По результатам выполненных расчетов формально предприятие является банкротом.

56 слайд Вопрос 4 Методика анализа деловой активности
Описание слайда:

Вопрос 4 Методика анализа деловой активности

57 слайд Деловая активность – это комплексная характеристика предпринимательской деяте
Описание слайда:

Деловая активность – это комплексная характеристика предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов

58 слайд Уровни деловой активности отражают фазы жизненного цикла предприятия: Зарожде
Описание слайда:

Уровни деловой активности отражают фазы жизненного цикла предприятия: Зарождение Развитие Подъём Спад Кризис Депрессия

59 слайд Оценка деловой активности
Описание слайда:

Оценка деловой активности

60 слайд При изучении динамики абсолютных показателей оценивается соответствие «золото
Описание слайда:

При изучении динамики абсолютных показателей оценивается соответствие «золотому правилу экономики организации» Трчп Трв Тра 100%, где Трчп - темп роста чистой прибыли Трв - темп роста выручки от продаж Тра – темп роста средней величины активов

61 слайд Трчп Трв Выполнение этого соотношения означает повышение рентабельности Р=ЧП
Описание слайда:

Трчп Трв Выполнение этого соотношения означает повышение рентабельности Р=ЧП/В*100%

62 слайд Трв Тра Выполнение этого соотношения означает ускорение оборачиваемости акти
Описание слайда:

Трв Тра Выполнение этого соотношения означает ускорение оборачиваемости активов Оа = В/А*100%

63 слайд Трчп Тра Выполнение этого соотношения означает повышение чистой рентабельнос
Описание слайда:

Трчп Тра Выполнение этого соотношения означает повышение чистой рентабельности активов ЧРа = ЧП/А*100

64 слайд Относительные показатели деловой активности характеризуют уровень эффективнос
Описание слайда:

Относительные показатели деловой активности характеризуют уровень эффективности использования ресурсов предприятия, которые оцениваются с помощью показателей оборачиваемости отдельных видов имущества и его общей величины и рентабельности средств предприятия и их источников

65 слайд Оборачиваемость средств оценивается следующими показателями: 1) СКОРОСТЬ ОБОР
Описание слайда:

Оборачиваемость средств оценивается следующими показателями: 1) СКОРОСТЬ ОБОРОТА – это количество оборотов, которое совершают за анализируемый период капитал предприятия и его составляющие. 2) ПЕРИОД ОБОРОТА – это средний срок, за который совершается один оборот средств. Чем быстрее оборачиваются средства, тем больше продукции производит и продаёт предприятие при той же сумме вложений.

66 слайд Показатели оборачиваемости показывают сколько раз в год “оборачиваются” те ил
Описание слайда:

Показатели оборачиваемости показывают сколько раз в год “оборачиваются” те или иные активы предприятия. Обратная величина, помноженная на 360 дней, указывает на продолжительность одного оборота этих активов. К числу анализируемых показателей относятся следующие:

67 слайд Коэффициент оборачиваемости активов (капиталоотдача): чистый объем реализации
Описание слайда:

Коэффициент оборачиваемости активов (капиталоотдача): чистый объем реализации Коб.ак. = ----------------------------------------- среднегодовая стоимость активов Пример: 76770 Коб.ак. = -------------------- = 2,95 (23894+28146)/2 Вывод: на 1 рубль стоимости всех активов получено 2,95 рубля дохода

68 слайд Продолжительность одного оборота в днях рассчитывается следующим образом: 360
Описание слайда:

Продолжительность одного оборота в днях рассчитывается следующим образом: 360 360 Т об. = ------------=----------=122 дня Коб.ак. 2,95 Вывод: полный цикл производства и обращения совершается за 122 дня

69 слайд Коэффициент оборачиваемости собственного капитала: чистый объем реализации К
Описание слайда:

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала: чистый объем реализации Коб.ск. = ---------------------------------- среднегодовая стоимость собственного капитала Пример: 76770 Коб.ск. = -------------------- = 4,95 (15292+15750)/2 Вывод: уровень продаж почти в 5 раз превысил вложенный капитал, что влечёт за собой увеличение кредитных ресурсов.

70 слайд Продолжительность одного оборота в днях рассчитывается следующим образом: 360
Описание слайда:

Продолжительность одного оборота в днях рассчитывается следующим образом: 360 360 Т об. = ---------- = ---------- = 72 дня Коб. ск. 4,95 Вывод: полный цикл обращения собственного капитала совершается за 72 дня

71 слайд Аналогично определяются коэффициенты оборачиваемости и продолжительность одно
Описание слайда:

Аналогично определяются коэффициенты оборачиваемости и продолжительность одного оборота основных фондов (фондоотдача), оборотных средств, запасов, дебиторской задолженности.

72 слайд Коэффициент оборачиваемости основных фондов: чистый объем реализации Коб.0Ф
Описание слайда:

Коэффициент оборачиваемости основных фондов: чистый объем реализации Коб.0Ф = ---------------------------------- среднегодовая стоимость основных средств Пример: 76770 Коб.оф. = -------------------- = 5,72 (1454+1588)/2 Вывод: на каждый рубль стоимости основных фондов получено 5,72 руб. дохода. Чем выше коэффициент, тем ниже издержки отчётного периода. Низкий коэффициент свидетельствует о недостаточном объёме реализации.

73 слайд Продолжительность одного оборота в днях рассчитывается следующим образом: 360
Описание слайда:

Продолжительность одного оборота в днях рассчитывается следующим образом: 360 360 Т об. = ---------- = ---------- = 63 дня Коб.оф. 5,72 Вывод: Период оборачиваемости чуть более 2 месяцев (63 дня).

74 слайд Коэффициент оборачиваемости оборотных средств: чистый объем реализации Коб.0
Описание слайда:

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств: чистый объем реализации Коб.0Ф = ---------------------------------- среднегодовая стоимость оборотных средств Пример: 76770 Коб.ос. = -------------------- = 6,25 (1254+1322)/2 Вывод: на каждый рубль стоимости оборотных средств получено 6,25 руб. дохода. Чем выше коэффициент, тем более устойчивее финансовое состояние предприятия. Низкий коэффициент свидетельствует о неликвидной структуре оборотных средств.

75 слайд Продолжительность одного оборота в днях рассчитывается следующим образом: 360
Описание слайда:

Продолжительность одного оборота в днях рассчитывается следующим образом: 360 360 Т об. = ---------- = ---------- = 58 дней Коб.ос. 6,25 Вывод: Скорость реализации оборотных средств около 2 месяцев (58 дней), то есть предприятие имеет запас оборотных средств на месяц вперёд.

76 слайд Коэффициент оборачиваемости запасов: чистый объем реализации Коб.З = -------
Описание слайда:

Коэффициент оборачиваемости запасов: чистый объем реализации Коб.З = ---------------------------------- среднегодовая стоимость запасов Пример: 76770 Коб.З. = -------------------- = 7,49 (7249+13250)/2 Вывод: на каждый рубль стоимости запасов получено 7, 49 руб. дохода. Чем выше коэффициент, тем более устойчивее финансовое состояние предприятия. Низкий коэффициент свидетельствует о неликвидной структуре оборотных средств.

77 слайд Продолжительность одного оборота в днях рассчитывается следующим образом: 360
Описание слайда:

Продолжительность одного оборота в днях рассчитывается следующим образом: 360 360 Т об. = ---------- = ---------- = 48 дней Коб.з. 7,49 Вывод: Скорость реализации запасов около 1,5 месяцев (48 дней), то есть предприятие запаслось материалами на 1,5 месяца вперёд.

78 слайд Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности: чистый объем реализац
Описание слайда:

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности: чистый объем реализации Коб.З = ---------------------------------- среднегодовая стоимость Дт задолженности Пример: 76770 Коб.ДЗ. = -------------------- = 28,02 (3612+1868)/2 Вывод: на каждый рубль дебиторской задолженности получено 28, 02 руб. дохода.

79 слайд Продолжительность одного оборота в днях рассчитывается следующим образом: 360
Описание слайда:

Продолжительность одного оборота в днях рассчитывается следующим образом: 360 360 Т об. = ---------- = ---------- = 13 дней Коб. Дз. 28,02 Вывод: Скорость реализации дебиторской задолженности 13 дней, то есть предприятие в среднем получает дебиторскую задолженность за 13 дней.

80 слайд Пример:
Описание слайда:

Пример:

81 слайд Сводная таблица показателей оборачиваемости активов
Описание слайда:

Сводная таблица показателей оборачиваемости активов

82 слайд При отклонении длительности оборота отчетного года от базового определяется э
Описание слайда:

При отклонении длительности оборота отчетного года от базового определяется экономия (результат со знаком минус) или недостаток (результат со знаком плюс) оборотных средств по формуле: Привлеченные Выручка средства в = ------------- * ( Тоб.отч.г. - Тоб.баз.г. ) оборот 360

83 слайд На анализируемом предприятии длительность одного оборота текущих активов и за
Описание слайда:

На анализируемом предприятии длительность одного оборота текущих активов и запасов увеличилась на 4 дня. Для поддержания нормальной производственной деятельности предприятие вынуждено привлекать дополнительные средства в сумме 853 тыс. руб.: Привлеченные 76770 средства в = ------------ * 4 = 853 тыс.руб. оборот 360

84 слайд Согласно данным таблицы дебиторская задолженность в отчетном году значительно
Описание слайда:

Согласно данным таблицы дебиторская задолженность в отчетном году значительно уменьшилась. Длительность одного оборота сократилась на 7 дней (с 20 до 13). Изменение покупательной способности денег за период погашения дебиторской задолженности можно определить по формуле: 1 Кппс = ------------  ( 1 + И / 30 )

85 слайд Где: Кппс - коэффициент падения покупательной способности денег; И - величина
Описание слайда:

Где: Кппс - коэффициент падения покупательной способности денег; И - величина прироста инфляции за месяц;  - количество дней в периоде.

86 слайд Среднемесячная величина инфляции в отчетном году составила 2 %. В этом случае
Описание слайда:

Среднемесячная величина инфляции в отчетном году составила 2 %. В этом случае для периода 20 дней: 1 Кппс = -------------------- = 0,987 20 ( 1 + 0,02 / 30 ) С образованием дебиторской задолженности осуществляется только в среднем 40 % реализации продукции.

87 слайд В этом случае: Кппс = 0,6 + 0,4 * 0,987 = 0,9948 Для периода 13 дней: 1 Кппс
Описание слайда:

В этом случае: Кппс = 0,6 + 0,4 * 0,987 = 0,9948 Для периода 13 дней: 1 Кппс = 0,6 + 0,4 * ---------------------- = 0,9964 13 ( 1 + 0,02 / 30 ) Таким образом, сокращение длительности дебиторской задолженности на 7 дней позволяет получить в отчетном году экономию в сумме 122,8 тыс.руб. ( 0,9964 - 0,9948 ) * 76770 .

88 слайд Вопрос 5 Методика анализа экономической эффективности
Описание слайда:

Вопрос 5 Методика анализа экономической эффективности

89 слайд Экономическая эффективность работы предприятия определяется прибылью, которую
Описание слайда:

Экономическая эффективность работы предприятия определяется прибылью, которую оно получает. Показатели рентабельности отражают, насколько эффективно предприятие использует свои средства в целях получения прибыли. Показатели рентабельности можно разделить на две группы: рентабельности капитала и рентабельности продаж.

90 слайд Две группы коэффициентов рентабельности
Описание слайда:

Две группы коэффициентов рентабельности

91 слайд Коэффициенты (К) рентабельности капитала -
Описание слайда:

Коэффициенты (К) рентабельности капитала -

92 слайд Коэффициент рентабельности всех активов - Показывает: сколько денежных единиц
Описание слайда:

Коэффициент рентабельности всех активов - Показывает: сколько денежных единиц привлечено предприятием для получения рубля прибыли независимо от источника привлечения средств К рва =3402/(28146+23894)/2=0,131 На каждый вложенный рубль всех активов получено 13 копеек прибыли

93 слайд Коэффициенты (К) рентабельности капитала
Описание слайда:

Коэффициенты (К) рентабельности капитала

94 слайд Коэффициент рентабельности собственного капитала - Определяет эффективность и
Описание слайда:

Коэффициент рентабельности собственного капитала - Определяет эффективность использования средств собственников, вложенных в предприятие К рск=3402/(15292+15750)/2=0,219 На каждый вложенный рубль средств собственников получено 22 копейки прибыли

95 слайд Коэффициенты (К) рентабельности капитала
Описание слайда:

Коэффициенты (К) рентабельности капитала

96 слайд Коэффициент рентабельности оборотного капитала - Определяет эффективность исп
Описание слайда:

Коэффициент рентабельности оборотного капитала - Определяет эффективность использования оборотных средств предприятия К рок=3402/((10964+13628)/2)=0,277 На каждый рубль оборотного капитала получено 28 копеек прибыли

97 слайд Коэффициенты (К) рентабельности капитала
Описание слайда:

Коэффициенты (К) рентабельности капитала

98 слайд Коэффициент рентабельности перманентного капитала - Показывает какова прибыль
Описание слайда:

Коэффициент рентабельности перманентного капитала - Показывает какова прибыльность использования всего капитала предприятия, находящегося в его долгосрочном использовании К рпк=3402/ /((15292+0+15750+0)/2))=0,219 На каждый рубль перманентного капитала получено 22 копейки прибыли

99 слайд Коэффициенты (К) рентабельности капитала
Описание слайда:

Коэффициенты (К) рентабельности капитала

100 слайд Коэффициент рентабельности инвестиционного капитала - Показывает какова прибы
Описание слайда:

Коэффициент рентабельности инвестиционного капитала - Показывает какова прибыльность инвестиций К рик=3402/ /((15000+292+15000+750)))=0,219 На каждый рубль инвестиционного капитала получено 22 копейки прибыли

101 слайд Коэффициенты (К) рентабельности деятельности
Описание слайда:

Коэффициенты (К) рентабельности деятельности

102 слайд Коэффициент рентабельности всех операций - Показывает «давление налогового пр
Описание слайда:

Коэффициент рентабельности всех операций - Показывает «давление налогового пресса» на доходы предприятия от всех направлений деятельности и уровень чистой прибыли в доходах Крво=2166/(76770+19+16)=0,028 На каждый рубль всех доходов получено 3 копейки чистой прибыли

103 слайд Коэффициенты (К) рентабельности деятельности
Описание слайда:

Коэффициенты (К) рентабельности деятельности

104 слайд Коэффициент рентабельности производства - Показывает уровень чистой прибыли в
Описание слайда:

Коэффициент рентабельности производства - Показывает уровень чистой прибыли в расходах Крп=2166/(72655+290+145+15+320+348)=0,029 На каждый рубль всех расходов получено 3 копейки чистой прибыли

105 слайд Коэффициенты (К) рентабельности деятельности
Описание слайда:

Коэффициенты (К) рентабельности деятельности

106 слайд Коэффициент рентабельности основной деятельности - Показывает уровень чистой
Описание слайда:

Коэффициент рентабельности основной деятельности - Показывает уровень чистой прибыли в каждом рубле чистой выручки Крод=2166/76770=0,028 На каждый рубль чистой выручки получено 3 копейки чистой прибыли

107 слайд Коэффициенты (К) рентабельности деятельности
Описание слайда:

Коэффициенты (К) рентабельности деятельности

108 слайд Коэффициент рентабельности прочих операций - Показывает уровень чистой прибыл
Описание слайда:

Коэффициент рентабельности прочих операций - Показывает уровень чистой прибыли от прочей реализации и внереализационных операций в каждом рубле доходов от прочей реализации и внереализационных операций Крпо=((19+16)-(15+320))/(19+16)=-8,571 На каждый рубль доходов от прочей реализации и внереализационных операций получено 8,57 рубля убытка

109 слайд Коэффициенты (К) рентабельности деятельности
Описание слайда:

Коэффициенты (К) рентабельности деятельности

110 слайд Коэффициент рентабельности чистого дохода - Показывает уровень чистой прибыли
Описание слайда:

Коэффициент рентабельности чистого дохода - Показывает уровень чистой прибыли и амортизации в каждом рубле чистой выручке Крчд =(2111+2166)/76770=0,056 На каждый рубль чистой выручки получено 6 копеек чистой прибыли

Найдите материал к любому уроку,
указав свой предмет (категорию), класс, учебник и тему:
также Вы можете выбрать тип материала:
Краткое описание документа:

Данная презентация используется в рамках лекционых и практических занятий по дисциалине «Анализ финансово-хозяйственной деятельности» по срециальностям:080501 Менеджмент (по отраслям) и 080114 Экономика и бухгалтерский учёт (по отраслям), а так же для написания курсовой и дипломных работ по специальности 080114 Экономика и бухгалтерский учёт (по отраслям). Настящая методика разработана в целях обеспечения единого методологического подхода к анализу финансового состояния предприятия.Оценка и прогнозирование финансового состояния предприятия производится по данным бухгалтерского учета и отчетности предприятий.

Общая информация

Номер материала: 116789053051

Оставьте свой комментарий
Авторизуйтесь, чтобы задавать вопросы.
Благодарность за вклад в методическое обеспечение учебного процесса по преподаваемой дисциплине

Опубликуйте 3 материала, чтобы БЕСПЛАТНО получить и скачать данную благодарность

Добавить материал
Сертификат о создании персонального учительского сайта

Опубликуйте 5 материалов, чтобы БЕСПЛАТНО получить сертификат о создании сайта

Добавить материал
Грамота за высокий уровень сформированности информационно-коммуникационной компетентности

Опубликуйте 10 материалов, чтобы БЕСПЛАТНО получить и скачать данную грамоту

Добавить материал
Свидетельство за транслирование результатов своей профессиональной деятельности

Опубликуйте 15 материалов, чтобы БЕСПЛАТНО получить и скачать данное cвидетельство

Добавить материал
Грамота за личный вклад в повышение качества образования

Опубликуйте 20 материалов, чтобы БЕСПЛАТНО получить и скачать данную грамоту

Добавить материал
Почётная грамота за высокий уровень профессионализма

Опубликуйте 25 материалов, чтобы БЕСПЛАТНО получить и скачать данную грамоту

Добавить материал
Золотая грамота за современный подход к преподаванию и повышение качества педагогического труда

Опубликуйте 40 материалов, чтобы БЕСПЛАТНО получить и скачать данную золотую грамоту

Добавить материал
Включите уведомления прямо сейчас и мы сразу сообщим Вам о важных новостях. Не волнуйтесь, мы будем отправлять только самое главное.