Презентация на тему "Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг: брокерская и дилерская"

• 1 слайд

  ПРОФЕССИОНАЛЬНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ: БРОКЕРСКАЯ И ДИЛЕРСКАЯ
  

• 2 слайд

  Брокерская деятельность
  Брокерская деятельность — это деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом.
  

• 3 слайд

  Виды брокерских договоров. Брокерская деятельность может осуществляться на основе следующих договоров:
  •договор поручения;
  •договор комиссии;
  •договор агентирования.
  

• 4 слайд

• 5 слайд

• 6 слайд

• 7 слайд

  Основные функции брокера. 
  Брокер — это самый главный посредник на рынке ценных бумаг. Он осуществляет связь или обеспечивает большую часть всех отношений многочисленных частных клиентов (инвесторов) с рынком и другими его профессиональными участниками. Именно брокер оказывает всевозможные услуги клиентам рынка, полный перечень которых вряд ли можно привести, так как он часто определяется индивидуальными потребностями каждого конкретного клиента (инвестора).
  

• 8 слайд

  Характер и виды услуг, которые брокер может предоставить своим клиентам, зависят от трех моментов:
  •ограничений, которые накладывают на него имеющаяся у него лицензия или лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг;
  
  •содержания договора на брокерское обслуживание с конкретным клиентом, в котором может оговариваться перечень предоставляемых брокером услуг;
  
  •размера самой компании-брокера и ее места на рынке. Чем крупнее брокерская компания, тем больший перечень потенциальных услуг она может предложить своим клиентам.
  

• 9 слайд

  Наиболее важными функциями, или предоставляемыми услугами, брокера являются:
  •совершение сделок с ценными бумагами (следует отметить, что брокер может совершать эти сделки как в интересах своих клиентов, так и в собственных интересах);
  
  •инфраструктурное сопровождение операций с ценными бумагами (методическое, правовое, бухгалтерское, расчетное и т.п.);
  
  •информационное и консультационное обслуживание клиентов, в том числе особенно относительно возможных рисков клиента на рынке ценных бумаг;
  
  •оказание услуг по размещению эмиссионных ценных бумаг; сюда относится и деятельность брокера в качестве финансового консультанта путем оказания эмитенту услуг по подготовке проспекта ценных бумаг;
  
  •страхование операций клиентов и др.
  
  

• 10 слайд

  Более-менее развитая организационная структура брокерской компании включает как минимум четыре группы подразделений:
  
  фронт-офис — так называется группа подразделений, которая отвечает за совершение сделок на рынке ценных бумаг и работу с клиентами по заключению договоров, их консультированию и т.п.;
  
  бэк-офис — это подразделения, которые отвечают за внутренний (внутри компании) учет сделок с ценными бумагами в разрезе клиентов, видов операций, видов ценных бумаг и другой внутренний учет, осуществляемый по правилам, принятым в данной компании;
  

• 11 слайд

  аналитическая служба — это подразделение, которое занимается исследованием соответствующих рынков и разработкой рекомендаций для клиентуры, других участников рынка и в интересах самой брокерской компании;
  
  бухгалтерия — это подразделение, которое отвечает за внешнюю отчетность компании, ведет учет в соответствии со стандартами бухгалтерского учета и отчетности.
  

• 12 слайд

  Договор на брокерское обслуживание.
   Договор на брокерское обслуживание, или брокерский договор, есть юридическая основа взаимоотношений между клиентом и брокером. Данный договор заключается в одной из указанных ранее юридических форм (поручения, комиссии, агентирования), и его содержание является, с одной стороны, специфичным именно для данной брокерской компании, а с другой — в значительной мере типичным для брокерской деятельности вообще.
  

• 13 слайд

  Виды брокерских счетов. Брокерская компания всегда имеет два типа счетов:
  
  1)собственные — это счета, на которых хранятся средства, принадлежащие самому брокеру;
  
  2)клиентские — это счета, открываемые брокером для хранения денежных средств его клиентов. В свою очередь, клиентские счета в зависимости от вида операций, которые совершает клиент на рынке ценных бумаг, могут быть трех типов:
  
  

• 14 слайд

  кассовые — это счета, на которых находятся денежные средства клиентов, предназначенные для оплаты ценных бумаг, приобретаемых клиентом с помощью брокера;
  
  маржинальные — это счета, предназначенные для оплаты сделок клиента, совершаемых с привлечением ссуды со стороны брокера в виде ценных бумаг или денежных средств;
  
  доверительные — это счета, где сосредоточиваются денежные средства клиента, которыми брокер может распоряжаться совершенно самостоятельно в соответствии с договором доверительного управления, заключенного им с клиентом.
  

• 15 слайд

  Основные этапы взаимодействия брокера с клиентом на рынке.
  установление контакта брокера с клиентом и заключение брокерского договора между ними;
  
  оказание клиенту брокерских услуг, прежде всего, по купле продаже ценных бумаг в интересах клиента;
  
  прекращение отношений между клиентом и брокером по тем или иным основаниям (завершение операции, заключение договора клиента с другим брокером и т.п.).
  

• 16 слайд

  Дилерская деятельность
  Дилерская деятельность—это совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам.
  

• 17 слайд

  По терминологии, принятой на фондовых рынках развитых стран, профессиональная дилерская деятельность на российском рынке еще может называться маркет-мейкерством.
  
  Маркет-мейкер — это дилер, который как бы отвечает за рынок определенной ценной бумаги, поддерживает его ликвидность (торгуемость), определяет текущие цены на конкретную ценную бумагу в зависимости от складывающегося спроса и предложения на нее.
  

• 18 слайд

  Обычно дилер обязательно специализируется на каких-либо видах или группах ценных бумаг, поскольку:
  
  •общее их число огромно и не может быть охвачено никаким отдельным участников рынка;
  
  •дилер выступает как специалист рынка данной ценной бумаги, и поэтому он лучше всех других участников рынка может отслеживать динамику ее рыночной цены.
  

• 19 слайд

  Основные функции дилера.
  Дилерская деятельность представляет собой дальнейшее развитие брокерской деятельности в направлении усиления роли торгового посредника на рынке. К его важнейшим функциям относятся:
  
  функции, которые выполняет брокер на рынке ценных бумаг, включая функции финансового консультанта;
  
  организация и поддержание оборота (ликвидности) рынка определенных ценных бумаг (маркет-мейкерство).
  

• 20 слайд

  Вторая из указанных функций составляет основное содержание дилерской деятельности и в свою очередь включает целый ряд действий на рынке. В частности:
  
  •объявление цен покупки и продажи ценной бумаги в соответствующей торговой системе;
  
  •обязательства по покупке и продаже ценной бумаги по цене, объявленной на момент поступления приказа;
  
  •установление минимального и максимального количества ценных бумаг, которые могут быть куплены (проданы) по объявленным ценам;
  
  •установление в необходимых случаях сроков, в течение которых действуют объявленные цены.
  

• 21 слайд

  Обязанности дилера на рынке.
  Так, он должен:
  •всегда действовать в интересах своего клиента (независимо от его вида);
  
  •в первоочередном порядке исполнять приказы клиента по отношению к своим собственным;
  
  •обеспечивать клиентам наилучшие условия по уровню цен, срокам исполнения и размерам сделок и т.п.;
  
  •своевременно доводить до участников рынка рыночную информацию по курируемым ценным бумагам и не искажать эту информацию;
  
  •не понуждать клиентов к совершению сделок;
  
  •не манипулировать ценами и т.п.
  
  

• 22 слайд

  Различия между дилерской и брокерской деятельностью на рынке ценных бумаг
  

• 23 слайд

• 24 слайд

  Спасибо за внимание!