Презентация по дисциплине: операции банков на рынке ценных бумаг на тему: "Эмиссия ценных бумаг"

• 1 слайд

  Эмиссия ценных бумаг
  Разработчик: Заикина Е. Л., преподаватель спец. дисциплин
  Качканарский филиал ГАПОУ СО
  «Уральский радиотехнический колледж им. А. С. Попова»
  

• 2 слайд

  Эмиссия ценных бумаг
  Эмиссия ценных бумаг — это установленная Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг. Кратко выражаясь, эмиссия — это правовой порядок размещения ценных бумаг.
  

• 3 слайд

  Этапы процедуры эмиссии ценных бумаг
  

• 4 слайд

  Особенности решения о размещении акций
  Во-первых, все обыкновенные акции (как первоначального, так и последующих выпусков) имеют одинаковую номинальную стоимость и предоставляют их владельцам одинаковый объем прав (п. 1 ст. 25, п. 1 ст. 31 Закона об АО). Касательно привилегированных акций это правило рассчитано лишь на акции одного типа (например, размер дивиденда по привилегированным акциям разных типов и их номинальная стоимость могут отличаться). Таким образом, для привилегированных акций допустима дифференциация правового режима при размещении нескольких типов данных акций (но не "внутри" акций одного типа!).
  Во-вторых, значимые различия кроются в объеме и условиях реализации прав, удостоверяемых ценной бумагой. Акционеры – владельцы обыкновенных акций могут в соответствии с законом и уставом участвовать в общем собрании акционеров с правом голоса по всем вопросам его компетенции, а также имеют право на получение дивидендов, а в случае ликвидации общества – право на получение части его имущества (п. 2 ст. 31 Закона об АО).
  

• 5 слайд

  В-третьих, если обыкновенные акции не конвертируемы в привилегированные акции, облигации и любые иные ценные бумаги (п. 3 ст. 31 Закона об АО), то привилегированные акции могут конвертироваться, хотя и с большими ограничениями:
  их конвертация (от лат. converto – изменяю, превращаю) правомерна только в акции – обыкновенные и привилегированные иных типов, конвертация в облигации и другие ценные бумаги не допускается;
  конвертация привилегированных акций допускается лишь:
  а) в случаях, предусмотренных уставом
  б) при реорганизации акционерного общества
  
  Особенности решения о размещении акций
  

• 6 слайд

  Особенности решения о размещении облигаций
  Прямое размещение непосредственно эмитентом. Оно эффективно в том случае, когда планируется продать весь выпуск облигаций заранее известному кругу инвесторов или же разместить небольшой объем займа;
  Размещение на торгах. Особое значение в данном случае имеет выбор торговой площадки. В России основная биржевая площадка по размещению и обращению корпоративных облигаций — Московская межбанковская валютная биржа;
  Размещение через посредничество андеррайтеров. Эмитент заключает договор с генеральным менеджером эмиссии, обычно — инвес.
  
  

• 7 слайд

  Особенности решения о размещении опционов эмитента
  Решение о выпуске опционов эмитента может предусматривать ограничения на их обращение.
  Размещение опционов эмитента возможно только после полной оплаты уставного капитала акционерного общества.
  
  

• 8 слайд

  Процедура утверждения решения о выпуске ценных бумаг и его содержание
  Под эмиссией ценных бумаг понимается установленная ст. 2 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (далее — Федеральный закон № 39-ФЗ) последовательность действий эмитента по размещению ценных бумаг. Упомянутые действия по размещению ценных бумаг объединяются в ряд этапов, которые и образуют процедуру эмиссии ценных бумаг.
  

• 9 слайд

  Процедура утверждения решения о выпуске ценных бумаг и его содержание
  В общем случае процедура эмиссии ценных бумаг включает следующие этапы (п. 1 ст. 19 Федерального закона № 39-ФЗ):
  принятие решения о размещении ценных бумаг;
  утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг;
  государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг;
  размещение ценных бумаг;
  государственную регистрацию отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг.
  
  

• 10 слайд

  Обязательные реквизиты сертификата эмиссионной ценной бумаги
  1) полное наименование эмитента, место его нахождения и почтовый адрес;
  2) вид, категорию (тип) эмиссионных ценных бумаг;
  3) государственный регистрационный номер выпуска эмиссионных ценных бумаг и дату государственной регистрации или идентификационный номер и дату его присвоения;
  4) указание на права владельца, закрепленные эмиссионной ценной бумагой;
  5) условия исполнения обязательств лицом, предоставившим обеспечение, и сведения об этом лице в случае выпуска облигаций с обеспечением;
  6) количество эмиссионных ценных бумаг, удостоверенных сертификатом;
  7) общее количество эмиссионных ценных бумаг в данном выпуске эмиссионных ценных бумаг;
  8) указание о том, подлежат ли эмиссионные ценные бумаги обязательному централизованному хранению, и, если подлежат, то наименование депозитария, осуществляющего их централизованное хранение;
  9) указание на то, что эмиссионные ценные бумаги являются эмиссионными ценными бумагами на предъявителя;
  10) подпись лица, осуществляющего функции исполнительного органа эмитента, и печать эмитента;
  11) другие реквизиты, предусмотренные законодательством РФ для конкретного вида ценных бумаг.
  
  

• 11 слайд

  Проспект ценных бумаг и его содержание
  Проспект ценных бумаг является документом эмитента, содержащим подробную и детальную информацию об эмитенте, его участниках (акционерах), органах управления, финансово-хозяйственной деятельности эмитента и его ценных бумагах.
  

• 12 слайд

  Проспект ценных бумаг и его содержание
  Главная задача проспекта ценных бумаг — раскрытие полной и достоверной информации, на основании которой инвесторы могут объективно и разумно оценить принимаемые на себя риски и принять взвешенное и обоснованное инвестиционное решение.
  

• 13 слайд

  Проспект ценных бумаг состоит из десятиразделов:
  I раздел — краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, сведения о банковских счетах, аудиторе, оценщике, финансовом консультанте эмитента, а также об иных лицах, подписавших проспект;
  II раздел — краткие сведения об объеме, сроках, порядке и условиях размещения ценных бумаг;
  III раздел — основная информация о финансово-экономическом состоянии эмитента и факторах риска;
  IV раздел — подробная информация об эмитенте;
  V раздел — сведения о финансово-хозяйственной деятельности эмитента;
  

• 14 слайд

  Проспект ценных бумаг состоит из десяти разделов:
  VI раздел — подробные сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, органов эмитента по контролю за его финансово-хозяйственной деятельностью, и краткие сведения о сотрудниках (работниках) эмитента;
  VII раздел — сведения об участниках (акционерах) эмитента и совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность;
  VIII раздел — бухгалтерская отчетность эмитента и иная финансовая информация;
  IX раздел — подробные сведения о порядке и условиях размещения ценных бумаг;
  X раздел — дополнительные сведения об эмитенте и размещенных им ценных бумагах.
  

• 15 слайд

  Спасибо за внимание!