Презентация по Основам анализа бухгалтерской отчетности на тему "Оценка вероятности банкротства"

• 1 слайд

  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  МИРЭА – Российский технологический университет
  Колледж приборостроения и информационных технологий
  
  
  Практическое занятие
  по МДК 04.02 Основы анализа бухгалтерской отчетности
  Тема: «Оценка вероятности банкротства»
  
  
  .
  
  
  Преподаватель: Пермитина Л.В.
  Москва
  2019
  
  
  

• 2 слайд

  
  
  
  
  
  
  
  
  
  Тип занятия: урок комплексного применения знаний
  Цель: выработка умений самостоятельно применять в комплексе системные знания по оценки вероятности банкротства на основе бухгалтерской отчетности предприятия; формулировать выводы на основе выявленных показателей
  Форма проведения: урок-практикум
  Методы проведения: коммуникативный, информационный, элементы технологии проблемного обучения
  Межпредметные связи: Практические основы бухгалтерского учета имущества организации, Практические основы бухгалтерского учета источников формирования имущества организации, Экономика организации, Анализ финансово-хозяйственной деятельности, Менеджмент, Финансы, денежное обращение и кредит.
  
  
  
  
  
  
  
  
  

• 3 слайд

  Формируемые компетенции
  ПК 4.4. Проводить контроль и анализ информации об имуществе и финансовом положении организации, ее платежеспособности и доходности.
  ОК 1. Понимать сущность и социальную значимость своей будущей профессии, проявлять к ней устойчивый интерес.
  ОК 2. Организовывать собственную деятельность, определять методы и способы выполнения профессиональных задач, оценивать их эффективность и качество.
  ОК 3. Решать проблемы, оценивать риски и принимать решения в нестандартных ситуациях
  ОК 4. Осуществлять поиск, анализ и оценку информации, необходимой для постановки и решения профессиональных задач, профессионального и личностного развития.
  ОК 6. Работать в коллективе и команде, обеспечивать ее сплочение, эффективно общаться с коллегами, руководством, потребителями.
  ОК 7. Брать на себя ответственность за работу членов команды (подчиненных), за результат выполнения заданий
  ОК 8. Самостоятельно определять задачи профессионального и личностного развития, заниматься самообразованием, осознанно планировать повышение квалификации
  ОК 9. Ориентироваться в условиях частой смены технологий в профессиональной деятельности
  
  

• 4 слайд

  Ход занятия
  (продолжительность – 90 минут)
  1.Вводная часть (5 мин):
  - проверка посещаемости, готовности группы к занятию;
  - объявление темы и постановка цели занятия.
  2.Основная часть (75 мин)
  - Оценка вероятности банкротства предприятия на основе бухгалтерской отчетности (работа в малых группах) (Приложение 1 «Банкрот или нет? Вот в чем вопрос» и Приложение 2 «Карточки выполнения заданий»);
  - Выполнение заданий на экономическую логику «А что в конверте?» (работа в малых группах) (Приложение 3);
  - Тестирование (Приложение 4);
  - Фронтальная проверка теоретических знаний обучающихся по изучаемой теме с использованием банка микро-вопросов (Приложение 5).
  3.Заключительная часть (10 мин.)
  Подведение итогов урока
  Домашнее задание (Приложение 6)
  
  

• 5 слайд

  Отечественные и зарубежные модели оценки вероятности банкротства
  

• 6 слайд

  Двухфакторная модель Альтмана
  – простая и наглядная методика прогнозирования вероятности банкротства, при использовании которой рассчитывают влияние только двух показателей:
  - коэффициент текущей ликвидности;
  - удельный вес заёмных средств в пассивах.
  Формула двухфакторной модели Альтмана, формула (1):
  Z = -0,3877 – 1,0736 х Ктл + 0,0579 х (ЗК/П), (1)
  где Ктл – коэффициент текущей ликвидности;
  ЗК – заемный капитал;
  П – пассивы.
  Расшифровка результатов:
  -если Z менее 0, то вероятность банкротства 50% и уменьшается вместе с уменьшением Z
  - если Z равно 0, то вероятность банкротства равна 50%,
  - если Z более 0, то вероятность банкротства 50% и увеличивается вместе с увеличением Z.
  
  

• 7 слайд

  Модифицированная модель Альтмана для компаний, чьи акции не торгуются на биржевом рынке
  
  Данная модель была опубликована в 1983 году, этот модифицированный вариант пятифакторной модели Альтмана имеет вид формулы (2):
  Z = 0,717Х1 + 0,847Х2 + 3,107Х3 + 0,42Х4 + 0,998Х5 (2)
  

• 8 слайд

  Вывод по модели Альтмана для компаний, чьи акции не торгуются на биржевом рынке:
  - Если Z < 1,23 предприятие признается банкротом,
  - при значении Z в диапазоне от 1,23 до 2,89 ситуация неопределенна,
  - значение Z более 2,9 присуще стабильным и финансово устойчивым компаниям
  

• 9 слайд

  Прогнозирование вероятности банкротства на основе модели Р. Таффлера и Г. Тишоу
  
  Формула расчета вероятности банкротства на основе модели Р.Таффлера, Г.Тишоу, формула (3):
  Z = 0,53X1 + 0,13Х2 + 0,18Х3 + 0,16X4 (3)
  

• 10 слайд

  Вывод о вероятности банкротства по модели Р.Таффлера, Г.Тишоу:
  - при Z > 0,3 – вероятность банкротства низкая;
  - при 0,2 < Z <0,3 – состояние неопределённости;
  - при Z < 0,2 – высокая вероятность банкротства.
  

• 11 слайд

  Модель Фулмера
  Формула определения вероятности банкротства по модели Фулмера, формула (4):
  H = 5,528Х1 + 0,212Х2 + 0,073Х3 + 1,270Х4 – 0,120Х5 + 2,335Х6 + log0,575Х7 + 1,083Х8 + log0,894Х9 – 6,075 (4)
  

• 12 слайд

  Вывод по модели Фулмера
  Наступление неплатежеспособности неизбежно при H < 0.
  

• 13 слайд

  Прогнозная модель платежеспособности Спрингейта
  Формула оценки вероятности банкротства по модели Спрингейта, формула (5):
  Z = 1,03X1 + 3,07X2 + 0,66X3 + 0,4X4 (5)
  

• 14 слайд

  Вывод по модели Спрингейта
  
  При Z < 0,862 компания является потенциальным банкротом
  

• 15 слайд

  Модель ИГЭА риска банкротства (иркутская модель)
  Формула расчета модели ИГЭА, формула (6):
  R = 8,38 X1 + X2 + 0,054 X3 + 0,63 X4 (6)
  

• 16 слайд

  Выводы по модели ИГЭА
  
  - Если R меньше 0 — вероятность банкротства максимальная (90%-100%).
  - Если R 0 – 0,18 — вероятность банкротства высокая (60%-80%).
  - Если R 0,18 – 0,32 — вероятность банкротства средняя (35%-50%).
  - Если R 0,32 – 0,42 — вероятность банкротства низкая (15%-20%).
  - Если R больше 0,42 — вероятность банкротства минимальная (до 10%).
  

• 17 слайд

  Модель Лиса 
  Показатель оценки вероятности банкротства Лиса, формула (7):
  Z = 0,063Х1 + 0,092Х2 + 0,057Х3 + 0,0014Х4 (7)
  

• 18 слайд

  Вывод о риске банкротства по модели Лиса
  
  - Если Z < 0,037 — вероятность банкротства высокая;
  - Если Z > 0,037 — вероятность банкротства невелика.
  

• 19 слайд

  Нюансы диагностики вероятности банкротства предприятия
  
  При проведении оценки вероятности несостоятельности по любой из методик, следует помнить о таких моментах:
  При расчетах принимаются во внимание преимущественно текущие обязательства предприятия. При этом нужно не забывать, что деятельность организаций циклична, где чередуются периоды спада и роста. Крайне важно учитывать динамику экономического состояния. То есть, если в 2018 году планируется закупка оборудования, то, вероятно, этот период убыточным. Далее необходимо держать ситуацию под контролем – если приобретение не окупится в последующие года, а показатели будут стабильно падать, можно говорить о кризисе.
  При диагностике не берется специфика отрасли. К примеру, в формулах не учитывается сезонная деятельность или общегосударственное падение экономики.
  Оценка вероятности банкротства по предложенным методикам предполагает учет только количественных показателей, при этом вне поля зрения аналитиков остаются качественные критерии.
  

• 20 слайд

  
  После получения отрицательных результатов целесообразно задуматься о проведении мероприятий для выхода из кризиса. Такие мероприятия сводятся к нескольким целям:
  - ликвидировать угрозу несостоятельности и сохранить имущество;
  - выплатить долги;
  - увеличить темпы экономического роста;
  
  Наиболее эффективные методики, которые позволяют снизить вероятность наступления несостоятельности:
  - Оптимизация всех расходов компании – предполагает контроль над всеми затратами и их снижение, это может быть снижение заработной платы, снижение по оплате рекламных компаний, использование дешёвого сырья и так далее.
  - Увеличение прибыли – в результате реализации собственных активов, оптимизации продаж.
  - Реорганизация компании – ликвидация юридического лица также один из вариантов быстрейшего ухода от состояния несостоятельности.
  - Реструктуризация кредиторской задолженности – склонение кредиторов на какие-либо уступки.
  - Открытие новых направлений в деятельности фирмы – новые менее затратные направления способствуют получению дополнительной прибыли.
  

• 21 слайд

  Таблица Сравнение результатов расчета вероятности банкротства предприятия
  

• 22 слайд

  «А что в конверте?» (Приложение 3)
  
   1. По модели Альтмана для компаний, чьи акции не торгуются на биржевом рынке рассчитанный показатель Z составляет менее 1,23. Ваш комментарий?
  2. По двухфакторной модели Альтмана рассчитанный показатель Z составляет 2,3. Ваш комментарий?.
  3.По модели Фулмера рассчитанный показатель Н составляет отрицательное значение 2.1. Ваш комментарий?
  4.По прогнозной модели платежеспособности Спрингейта рассчитанный показатель Z составляет 0,02. Ваш комментарий?.
  5.По модели ИГЭА риска банкротства (иркутская модель) рассчитанный показатель R составляет 0,32. Ваш комментарий?.
  6.По модели Лиса рассчитанный показатель Z составляет 0,67. Ваш комментарий?.
  7.По модели Р. Таффлера, Г. Тишоу рассчитанный показатель Z составляет 0,98. Ваш комментарий?.
  

• 23 слайд

  Приложение 4
  ТЕСТ
  Группа_______ ФИО обучающегося_______________________________
   
  При оценки вероятности банкротства информация о показателе «нераспределенная прибыль прошлых лет» отражается по статье:
  а) 2400 б) 1370 в) 2300 г) 1300
  2. При оценки вероятности банкротства информация о показателе «Баланс» отражается по статье:
  а) 1700 б) 1200 в) 1500 г) 1600
  3. При оценки вероятности банкротства информация о показателе «Выручка от реализации» отражается по статье:
  а) 2110 б) 2120 в) 1300 г) 2200
  4. При оценки вероятности банкротства информация о показателе «Прибыль до уплаты налогов» отражается по статье:
  а) 2300 б) 2400 в) 2200 г) 1370
  5. При оценки вероятности банкротства информация о показателе «Собственный капитал» отражается по статье:
  а) 1300 б) 1370 в) 1500 г) 1400 д) 1700
  7. При оценки вероятности банкротства информация о показателе «Долгосрочные обязательства» отражается по статье:
  а) 1700 б) 1400 в) 1500 г) 1600 
  8. При оценки вероятности банкротства информация о показателе «Краткосрочные обязательства» отражается по статье:
  а) 1700 б) 1400 в) 1500 г) 1600
  9. При оценки вероятности банкротства информация о показателе «Оборотный капитал» отражается по статье:
  а) 1410 б) 1520 в) 1230 г) 1200
  10. При оценки вероятности банкротства информация о показателе «Чистая прибыль» отражается по статье:
  а) 1370 б) 2400 в) 1300 г) 1600
  

• 24 слайд

  Приложение 5
   
  БАНК МИКРО-ВОПРОСОВ
   1. Какова цель анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности?
  2. С какой целью используется оценка вероятности банкротства предприятия?
  3. Перечислите основные модели оценки вероятности банкротства предприятия.
  4. Перечислите отечественные модели оценки вероятности банкротства предприятия.
  5. Перечислите зарубежные модели оценки вероятности банкротства предприятия.
  6. Укажите заинтересованных пользователей бухгалтерской (финансовой)
  отчетности.
  7. Кому из пользователей бухгалтерской (финансовой) отчетности «интересна» информация о вероятном банкротстве предприятия?
  8. Какие формы отчетности используются в основном для оценки вероятности банкротства?
  8. В чем суть вертикального анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности?
  9. Что такое Z – счет Альтмана?
  10. Чем отличается анализ банкротства для организаций различных видов экономической деятельности?
  11. Какие факторы свидетельствуют о грядущем кризисе предприятия
  

• 25 слайд

  Домашнее задание
  
  
  
  Используя данные бухгалтерской (финансовой) отчетности произвести оценку вероятности банкротства предприятия в соответствии с номером обучающегося по списку группы
  

• 26 слайд

  Спасибо за внимание