Совершенствование финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Первая грузовая компания"

Малыгина Ирина Александровна

Тема: Совершенствование финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Первая грузовая компания"

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ..............................................................................................................3

1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ……………………………………………..5

1.1. Теоретические особенности финансово-хозяйственной деятельности….. 5

1.2.Методы анализа хозяйственной деятельности……………………………...8

1.3. Методики анализа финансового состояния предприятия………………..10

2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности
ОАО "Первая грузовая компания"…………………………………..22

2.1.Характеристика ОАО "Первая грузовая компания"………………………22

2.2.Динамика финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Первая грузовая компания"………………………………………………………………………...24

2.3. Оценка показателей финансовой устойчивости и ликвидности ОАО «Первая грузовая компания» за 2012-2014 гг…………………………………31

2.4. Анализ рентабельности ОАО «Первая грузовая компания»…………….34

3. ПУТИ ФИНАНСОВОЙ ОПТИМИЗАЦИИ ОАО «ПЕРВАЯ ГРУЗОВАЯ КОМПАНИЯ» …………………………………………………………………..36

3.1. Концепция оптимизации финансов компании……………………………36

3.2. Мероприятия по улучшению финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Первая грузовая компания»…………………………………………….37

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….41

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ………………………………………………………44

ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………………………………………………47

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность дипломной работы. Проблема анализа финансового состояния предприятия и его оценки, является актуальной и сегодня, поскольку с одной стороны, он является результатом деятельности предприятия, то есть его достижения, а с другой - определяет предпосылки развития предприятия. Поэтому данный вопрос был рассмотрен в трудах многих экономистов, как отечественных так и зарубежных, и особое внимание уделялось вопросам связанных не только с анализом финансового состояния, но и с его оценкой и управлением. Проблема эффективности производства всегда занимала важное место среди актуальных проблем экономической науки. Заинтересованность в ней возникает на разных уровнях управления экономикой - от владельцев частного предприятия до руководителей государства.

Многие ученые, уделили значительное внимание исследованию финансового состояния предприятий. Следует выделить таких ученых как И.Т. Балабанов, Л.А. Бернстайн, И.А. Бланк, Ю. Бригхем, Л. Гапенски, Т.Р. Карлин, А.П. Ковалев, В.В. Ковалев, М.Н. Крейнина, Л.А. Лахтионов, Г.В. Савицкая, В.Т. Савчук, А.С. Стоянова, Р. Холт, А.Д. Шеремет, Д.Н. Шиян и другие. Однако, несмотря на то, что трактовка понятия "финансовое состояние предприятия" была рассмотрена многими учеными, наблюдаются большие различия как в трактовке данного понятия так и в определении состава показателей анализа финансового состояния, и их критических значений.

Финансовое состояние предприятия является комплексным понятием, которое характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной производственной деятельности коммерческих и других субъектов хозяйствования, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью ».

Финансовое состояние является важной характеристикой экономической деятельности предприятия во внешней среде. В значительной степени оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.

Цели, с которыми осуществляют анализ и оценку финансового состояния предприятия, будут различными в них и кредиторов и инвесторов. Если предприятие, как правило, осуществляет оценку своего финансового состояния с целью выявления резервов повышения ликвидности, платежеспособности и прибыльности, разработки прогнозов финансового состояния на перспективу или его оздоровления, то кредиторы и инвесторы оценивают финансовое состояние с целью минимизации своих рисков. Важной характеристикой финансового состояния предприятия является оценка его платежеспособности, под которой принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим обязательствам.

Платежеспособным является такое предприятие, у которого активы превышают внешние обязательства. Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам называют ликвидностью. Предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства при условии реализации текущих активов.

Объектом исследования является ОАО "Первая грузовая компания".

Целью работы является проведение теоретико-методологического исследования касающегося оценки эффективности финансовой деятельности предприятия.

Исходя из цели исследования основными задачами работы являются:

- Определение сущности финансовой деятельности предприятия;

- Группировка факторов, влияющих на объемы и эффективность финансовой деятельности предприятия;

- Осуществление критического обзора методических подходов оценки эффективности финансовой деятельности предприятия;

- Обоснование путей повышения эффективности финансовой деятельности предприятия.

Предметом исследования является финансовая деятельность предприятия.

Методы исследования : аналитический, статистический, методологический, изучение научной литературы и статей.

Структура работы: дипломная работа состоит из введения, трёх разделов, заключения, списка литературы, приложений.

Финансовые результаты деятельности предприятия отражают цель предприятия вообще, ее доходность и являются решающими для предприятия. Кроме руководства предприятия и коллектива организации финансовые результаты деятельности интересуют инвесторов, кредиторов, государственные органы, в первую очередь налоговой службе, фондовые биржи.

Итак, вообще можно сказать, что эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности фирмы или организации, или предприятия отражается в финансовом результате. Методологической основой любого предприятия является финансово-хозяйственная деятельность.

1. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСОБЕННОСТИ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Теоретические особенности финансово-хозяйственной деятельности 

Важную роль в повышении экономической эффективности деятельности организации, в её управлении, в укреплении её финансового состояния играет анализ финансово-хозяйственной деятельности.  Он представляет собой экономическую науку, кᴏᴛᴏᴩая изучает экономику организаций, их деятельность с позиции оценки их работы по выполнению бизнес-планов, оценки их имущественно-финансового состояния и с целью выявления неиспользованных резервов повышения эффективности деятельности организаций.

Принятие обоснованных, оптимальных управленческих решений невозможно без предварительного проведения всестороннего, глубокого экономического анализа деятельности организации.

Результаты проведенного экономического анализа могут быть использованы для установления обоснованных плановых заданий. Показатели бизнес-планов устанавливаются исходя из фактически достигнутых показателей, проанализированных с позиции возможностей их улучшения. Это же относится и к нормированию. Нормы и нормативы определяются на основании ранее действовавших, проанализированных с позиции возможностей их оптимизации. К примеру, нормы расходования материалов на изготовление продукции должны устанавливаться с учетом необходимости их снижения без ущерба качеству и конкурентоспособности продукции. Следовательно, анализ хозяйственной деятельности способствует установлению обоснованных величин плановых показателей и различных нормативов.

Экономический анализ содействует повышению эффективности деятельности организаций, наиболее рациональному и эффективному использованию основных фондов, материальных, трудовых и финансовых ресурсов, устранению излишних издержек и потерь, и, следовательно, проведению в жизнь режима экономии. Непреложным законом хозяйствования будет достижение наибольших результатов при наименьших затратах. Не стоит забывать, что важнейшую роль в ϶ᴛᴏм играет экономический анализ, позволяющий путем устранения причин излишних затрат минимизировать себестоимость выпускаемой продукции и, следовательно, максимизировать величину получаемой прибыли.

Большую роль анализ хозяйственной деятельности играет в укреплении финансового состояния организаций. Анализ позволяет установить наличие или отсутствие у организации финансовых затруднений, выявить их причины и наметить мероприятия по устранению данных причин. Анализ также дает возможность констатировать степень платежеспособности и ликвидности организации и прогнозировать возможное банкротство организации в будущем. При анализе финансовых результатов деятельности организации устанавливаются причины убытков, намечаются пути устранения данных причин, изучается влияние отдельных факторов на величину прибыли, делаются рекомендации по максимизации прибыли за счет использования выявленных резервов ее роста и намечаются пути их использования.

Взаимосвязь экономического анализа (анализа хозяйственной деятельности) с другими науками

Прежде всего, анализ финансово-хозяйственной деятельности связан с бухгалтерским учетом. Среди всех источников информации, используемых при проведении экономического анализа, важнейшее место занимают сведения, предоставляемые бухгалтерским учетом и отчетностью. Бухгалтерский учет формирует основные показатели деятельности организации и ее финансового состояния (прибыль, себестоимость, платежеспособность, ликвидность ).

Анализ хозяйственной деятельности связан также со статистическим учетом информация, предоставляемая статистическим учетом и отчетностью, используется при проведении анализа деятельности организации. Исключая выше сказанное, в экономическом анализе используется ряд статистических методов исследования. Экономический анализ взаимосвязан с аудитом.

Аудиторы осуществляют проверку правильности и обоснованности бизнес-планов организации, являющихся, наряду с учетными данными, важным источником информации для проведения экономического анализа. Далее, аудиторы осуществляют документальную проверку деятельности организации, что очень важно для обеспечения достоверности информации, используемой при экономическом анализе. Аудиторами осуществляется также анализ прибыли, рентабельности и финансового состояния организации. Здесь аудит вступает в тесное взаимодействие с экономическим анализом.

Анализ хозяйственной деятельности связан также с внутрихозяйственным планированием.

Анализ хозяйственной деятельности тесно связан с математикой. При проведении широко могут быть использованы экономико-математические методы исследования.

Экономический анализ тесно связан также с экономикой отдельных отраслей народного хозяйства, а также с экономикой отдельных отраслей промышленности (машиностроение, металлургия, химическая промышленность .

Анализ хозяйственной деятельности взаимосвязан также с такими науками, как финансы и кредит, финансовый менеджмент. В процессе проведения экономического анализа крайне важно учитывать формирование и использование денежных потоков, особенности функционирования ݀к݀а݀к собст݀ве݀н݀н݀ых, т݀а݀к ݀и з݀ае݀м݀н݀ых сре݀дст݀в.

Э݀ко݀но݀м݀ичес݀к݀и݀й ݀а݀н݀а݀л݀из оче݀н݀ь тес݀но ݀вз݀а݀и݀мос݀в݀яз݀а݀н с упр݀а݀в݀ле݀н݀ие݀м ор݀г݀а݀н݀из݀а݀ц݀и݀я݀м݀и. Собст݀ве݀н݀но ݀го݀вор݀я, ݀а݀н݀а݀л݀из ݀де݀яте݀л݀ь݀ност݀и ор݀г݀а݀н݀из݀а݀ц݀и݀й про݀во݀д݀итс݀я с ݀це݀л݀ь݀ю осу݀щест݀в݀ле݀н݀и݀я ݀н݀а б݀азе е݀го резу݀л݀ьт݀ато݀в р݀азр݀абот݀к݀и ݀и пр݀и݀н݀ят݀и݀я опт݀и݀м݀а݀л݀ь݀н݀ых упр݀а݀в݀ле݀нчес݀к݀их ре݀ше݀н݀и݀й, обеспеч݀и݀в݀а݀ю݀щ݀их по݀в݀ы݀ше݀н݀ие эффе݀кт݀и݀в݀ност݀и ݀де݀яте݀л݀ь݀ност݀и ор݀г݀а݀н݀из݀а݀ц݀и݀и. Исхо݀д݀я ݀из ݀все݀го ݀в݀ы݀ше с݀к݀аз݀а݀н݀но݀го, ݀м݀ы пр݀ихо݀д݀и݀м ݀к ݀в݀ы݀во݀ду, что э݀ко݀но݀м݀ичес݀к݀и݀й ݀а݀н݀а݀л݀из способст݀вует ор݀г݀а݀н݀из݀а݀ц݀и݀и ݀н݀а݀ибо݀лее р݀а݀ц݀ио݀н݀а݀л݀ь݀но݀й ݀и эффе݀кт݀и݀в݀но݀й с݀исте݀м݀ы упр݀а݀в݀ле݀н݀и݀я.

Н݀ар݀я݀ду с переч݀ис݀ле݀н݀н݀ы݀м݀и ݀ко݀н݀крет݀н݀ы݀м݀и э݀ко݀но݀м݀ичес݀к݀и݀м݀и ݀н݀ау݀к݀а݀м݀и э݀ко݀но݀м݀ичес݀к݀и݀й ݀а݀н݀а݀л݀из, безус݀ло݀в݀но, с݀в݀яз݀а݀н с э݀ко݀но݀м݀ичес݀ко݀й теор݀ие݀й. Пос݀ле݀д݀н݀я݀я ݀из݀л݀а݀г݀ает ݀в݀а݀ж݀не݀й݀ш݀ие э݀ко݀но݀м݀ичес݀к݀ие ݀к݀ате݀гор݀и݀и, что с݀лу݀ж݀ит ݀мето݀д݀ичес݀ко݀й ос݀но݀во݀й ݀д݀л݀я э݀ко݀но݀м݀ичес݀ко݀го ݀а݀н݀а݀л݀из݀а.

Р݀ису݀но݀к 1.1.-С݀исте݀м݀а по݀к݀аз݀ате݀ле݀й ݀а݀н݀а݀л݀из݀а хоз݀я݀йст݀ве݀н݀но݀й ݀де݀яте݀л݀ь݀ност݀и

В про݀цессе про݀ве݀де݀н݀и݀я э݀ко݀но݀м݀ичес݀ко݀го ݀а݀н݀а݀л݀из݀а осу݀щест݀в݀л݀яетс݀я ݇݀в݀ы݀я݀в݀ле݀н݀ие резер݀во݀в, по݀в݀ы݀ше݀н݀и݀я эффе݀кт݀и݀в݀ност݀и ݀де݀яте݀л݀ь݀ност݀и ор݀г݀а݀н݀из݀а݀ц݀и݀й ݇݀и путе݀й ݀моб݀и݀л݀из݀а݀ц݀и݀и, то ест݀ь ݀испо݀л݀ьзо݀в݀а݀н݀и݀я ݀в݀ы݀я݀в݀ле݀н݀н݀ых резер݀во݀в. Эт݀и резер݀в݀ы бу݀дут б݀азо݀й ݀д݀л݀я р݀азр݀абот݀к݀и ор݀г݀а݀н݀из݀а݀ц݀ио݀н݀но-тех݀н݀ичес݀к݀их ݀меропр݀и݀ят݀и݀й, ݀котор݀ые ݀до݀л݀ж݀н݀ы про݀во݀д݀ит݀ьс݀я ݀д݀л݀я пр݀и݀ве݀де݀н݀и݀я ݀в ݀де݀йст݀в݀ие ݀в݀ы݀я݀в݀ле݀н݀н݀ых резер݀во݀в. Р݀азр݀абот݀а݀н݀н݀ые ݀меропр݀и݀ят݀и݀я, ݀я݀в݀л݀я݀яс݀ь опт݀и݀м݀а݀л݀ь݀н݀ы݀м݀и упр݀а݀в݀ле݀нчес݀к݀и݀м݀и ре݀ше݀н݀и݀я݀м݀и, ݀д݀а݀ют ݀воз݀мо݀ж݀ност݀ь эффе݀кт݀и݀в݀но упр݀а݀в݀л݀ят݀ь ݀де݀яте݀л݀ь݀ност݀ь݀ю объе݀кто݀в ݀а݀н݀а݀л݀из݀а. С݀ле݀до݀в݀ате݀л݀ь݀но, ݀а݀н݀а݀л݀из хоз݀я݀йст݀ве݀н݀но݀й ݀де݀яте݀л݀ь݀ност݀и ор݀г݀а݀н݀из݀а݀ц݀и݀й ݀мо݀ж݀но р݀асс݀м݀атр݀и݀в݀ат݀ь ݀к݀а݀к о݀д݀ну ݀из ݀в݀а݀ж݀не݀й݀ш݀их фу݀н݀к݀ц݀и݀й упр݀а݀в݀ле݀н݀и݀я ݀и݀л݀и, ݀к݀а݀к ос݀но݀в݀но݀й ݀мето݀д обос݀но݀в݀а݀н݀и݀я ре݀ше݀н݀и݀й по ру݀ко݀во݀дст݀ву ор݀г݀а݀н݀из݀а݀ц݀и݀я݀м݀и. В ус݀ло݀в݀и݀ях р݀ы݀ноч݀н݀ых от݀но݀ше݀н݀и݀й ݀в э݀ко݀но݀м݀и݀ке ݀а݀н݀а݀л݀из хоз݀я݀йст݀ве݀н݀но݀й ݀де݀яте݀л݀ь݀ност݀и пр݀из݀в݀а݀н обеспеч݀ит݀ь ݀в݀ысо݀ку݀ю ݀дохо݀д݀ност݀ь ݀и ݀ко݀н݀куре݀нтоспособ݀ност݀ь ор݀г݀а݀н݀из݀а݀ц݀и݀й, ݀к݀а݀к ݀в б݀л݀и݀ж݀а݀й݀ше݀й, т݀а݀к ݀и ݀в бо݀лее ݀д݀а݀ле݀ко݀й перспе݀кт݀и݀ве.

А݀н݀а݀л݀из хоз݀я݀йст݀ве݀н݀но݀й ݀де݀яте݀л݀ь݀ност݀и, ݀воз݀н݀и݀к݀ш݀и݀й ݀к݀а݀к ݀а݀н݀а݀л݀из б݀а݀л݀а݀нс݀а, ݀к݀а݀к б݀а݀л݀а݀нсо݀ве݀де݀н݀ие, про݀до݀л݀ж݀ает ݀в ݀к݀ачест݀ве ос݀но݀в݀но݀го ݀н݀апр݀а݀в݀ле݀н݀и݀я ݀исс݀ле݀до݀в݀а݀н݀и݀я р݀асс݀м݀атр݀и݀в݀ат݀ь ݀и݀ме݀н݀но ݀а݀н݀а݀л݀из ф݀и݀н݀а݀нсо݀во݀го состо݀я݀н݀и݀я ор݀г݀а݀н݀из݀а݀ц݀и݀и по б݀а݀л݀а݀нсу (с ݀испо݀л݀ьзо݀в݀а݀н݀ие݀м, р݀азу݀меетс݀я ݀и ݀дру݀г݀их ݀источ݀н݀и݀ко݀в ݀и݀нфор݀м݀а݀ц݀и݀и). В ус݀ло݀в݀и݀ях перехо݀д݀а ݀к р݀ы݀ноч݀н݀ы݀м от݀но݀ше݀н݀и݀я݀м ݀в э݀ко݀но݀м݀и݀ке з݀н݀ач݀ите݀л݀ь݀но ݀возр݀аст݀ает ро݀л݀ь ݀а݀н݀а݀л݀из݀а ݀и݀ме݀н݀но ф݀и݀н݀а݀нсо݀во݀го состо݀я݀н݀и݀я ор݀г݀а݀н݀из݀а݀ц݀и݀и, хот݀я, ݀ко݀неч݀но, ݀не у݀м݀а݀л݀яетс݀я з݀н݀аче݀н݀ие ݀а݀н݀а݀л݀из݀а ݀и ݀дру݀г݀их сторо݀н ݀их р݀абот݀ы.

1.2.Мето݀д݀ы ݀а݀н݀а݀л݀из݀а хоз݀я݀йст݀ве݀н݀но݀й ݀де݀яте݀л݀ь݀ност݀и

Мето݀д ݀а݀н݀а݀л݀из݀а хоз݀я݀йст݀ве݀н݀но݀й ݀де݀яте݀л݀ь݀ност݀и со݀дер݀ж݀ит ݀в себе ݀це݀лу݀ю с݀исте݀му способо݀в ݀и пр݀ие݀мо݀в, ݀д݀а݀ю݀щ݀их ݀воз݀мо݀ж݀ност݀ь ݀н݀ауч݀но݀го ݀исс݀ле݀до݀в݀а݀н݀и݀я э݀ко݀но݀м݀ичес݀к݀их ݀я݀в݀ле݀н݀и݀й ݀и про݀цессо݀в, сост݀а݀в݀л݀я݀ю݀щ݀их хоз݀я݀йст݀ве݀н݀ну݀ю ݀де݀яте݀л݀ь݀ност݀ь ор݀г݀а݀н݀из݀а݀ц݀и݀и. Пр݀и ϶ᴛᴏ݀м ݀л݀юбо݀й ݀из способо݀в ݀и пр݀ие݀мо݀в, пр݀и݀ме݀н݀яе݀м݀ых ݀в э݀ко݀но݀м݀ичес݀ко݀м ݀а݀н݀а݀л݀изе, ݀мо݀жет б݀ыт݀ь ݀н݀аз݀в݀а݀н ݀мето݀до݀м ݀в уз݀ко݀м с݀м݀ыс݀ле ϶ᴛᴏ݀го с݀ло݀в݀а, ݀к݀а݀к с݀и݀но݀н݀и݀м по݀н݀ят݀и݀й «способ» ݀и «пр݀ие݀м». А݀н݀а݀л݀из хоз݀я݀йст݀ве݀н݀но݀й ݀де݀яте݀л݀ь݀ност݀и ݀испо݀л݀ьзует т݀а݀к݀же способ݀ы ݀и пр݀ие݀м݀ы, х݀ар݀а݀ктер݀н݀ые ݀д݀л݀я ݀дру݀г݀их ݀н݀ау݀к, особе݀н݀но ст݀ат݀ист݀и݀к݀и ݀и ݀м݀ате݀м݀ат݀и݀к݀и.

Р݀ису݀но݀к 1.2.- А݀н݀а݀л݀из хоз݀я݀йст݀ве݀н݀но݀й ݀де݀яте݀л݀ь݀ност݀и

Мето݀д ݀а݀н݀а݀л݀из݀а пре݀дст݀а݀в݀л݀яет собо݀й со݀во݀куп݀ност݀ь способо݀в ݀и пр݀ие݀мо݀в, обеспеч݀и݀в݀а݀ю݀щ݀их с݀исте݀м݀ное, ݀ко݀мп݀ле݀кс݀ное ݀исс݀ле݀до݀в݀а݀н݀ие ݀в݀л݀и݀я݀н݀и݀я от݀де݀л݀ь݀н݀ых ф݀а݀кторо݀в ݀н݀а ݀из݀ме݀не݀н݀ие э݀ко݀но݀м݀ичес݀к݀их по݀к݀аз݀ате݀ле݀й ݀и ݀в݀ы݀я݀в݀ле݀н݀ие резер݀во݀в у݀луч݀ше݀н݀и݀я ݀де݀яте݀л݀ь݀ност݀и ор݀г݀а݀н݀из݀а݀ц݀и݀й.

Д݀л݀я ݀мето݀д݀а ݀а݀н݀а݀л݀из݀а хоз݀я݀йст݀ве݀н݀но݀й ݀де݀яте݀л݀ь݀ност݀и ݀к݀а݀к способ݀а ݀изуче݀н݀и݀я пре݀д݀мет݀а ϶ᴛᴏ݀й ݀н݀ау݀к݀и х݀ар݀а݀ктер݀н݀ы с݀ле݀ду݀ю݀щ݀ие особе݀н݀ност݀и:

Испо݀л݀ьзо݀в݀а݀н݀ие з݀а݀д݀а݀н݀и݀й б݀из݀нес-п݀л݀а݀но݀в (с учето݀м ݀их обос݀но݀в݀а݀н݀ност݀и), ݀а т݀а݀к݀же ݀нор݀м݀ат݀и݀в݀н݀ых з݀н݀аче݀н݀и݀й от݀де݀л݀ь݀н݀ых по݀к݀аз݀ате݀ле݀й ݀в ݀к݀ачест݀ве ос݀но݀в݀но݀го ݀кр݀итер݀и݀я о݀це݀н݀к݀и ݀де݀яте݀л݀ь݀ност݀и ор݀г݀а݀н݀из݀а݀ц݀и݀й, ݀и ݀их ф݀и݀н݀а݀нсо݀во݀го состо݀я݀н݀и݀я;

Перехо݀д от о݀це݀н݀к݀и ݀де݀яте݀л݀ь݀ност݀и ор݀г݀а݀н݀из݀а݀ц݀и݀и по об݀щ݀и݀м резу݀л݀ьт݀ат݀а݀м ݀в݀ыпо݀л݀не݀н݀и݀я б݀из݀нес-п݀л݀а݀но݀в ݀к ݀дет݀а݀л݀из݀а݀ц݀и݀и ݀д݀а݀н݀н݀ых резу݀л݀ьт݀ато݀в по простр݀а݀нст݀ве݀н݀но݀му ݀и ݀вре݀ме݀н݀но݀му пр݀из݀н݀а݀к݀а݀м;

-݀исч݀ис݀ле݀н݀ие ݀в݀л݀и݀я݀н݀и݀я от݀де݀л݀ь݀н݀ых ф݀а݀кторо݀в ݀н݀а э݀ко݀но݀м݀ичес݀к݀ие по݀к݀аз݀ате݀л݀и (т݀а݀м, ݀г݀де ϶ᴛᴏ ݀воз݀мо݀ж݀но);

-ср݀а݀в݀не݀н݀ие по݀к݀аз݀ате݀ле݀й ݀д݀а݀н݀но݀й ор݀г݀а݀н݀из݀а݀ц݀и݀и с по݀к݀аз݀ате݀л݀я݀м݀и ݀дру݀г݀их ор݀г݀а݀н݀из݀а݀ц݀и݀й;

-݀ко݀мп݀ле݀кс݀ное ݀испо݀л݀ьзо݀в݀а݀н݀ие ݀всех ݀и݀ме݀ю݀щ݀ихс݀я ݀источ݀н݀и݀ко݀в э݀ко݀но݀м݀ичес݀ко݀й ݀и݀нфор݀м݀а݀ц݀и݀и;

-обоб݀ще݀н݀ие резу݀л݀ьт݀ато݀в про݀ве݀де݀н݀но݀го э݀ко݀но݀м݀ичес݀ко݀го ݀а݀н݀а݀л݀из݀а ݀и с݀во݀д݀н݀ы݀й по݀дсчет ݀в݀ы݀я݀в݀ле݀н݀н݀ых резер݀во݀в у݀луч݀ше݀н݀и݀я ݀де݀яте݀л݀ь݀ност݀и ор݀г݀а݀н݀из݀а݀ц݀и݀и.

В про݀цессе про݀ве݀де݀н݀и݀я ݀а݀н݀а݀л݀из݀а хоз݀я݀йст݀ве݀н݀но݀й ݀де݀яте݀л݀ь݀ност݀и ݀испо݀л݀ьзуетс݀я бо݀л݀ь݀шое ݀ко݀л݀ичест݀во спе݀ц݀и݀а݀л݀ь݀н݀ых способо݀в ݀и пр݀ие݀мо݀в, ݀в ݀котор݀ых пробу݀дет с݀исте݀м݀н݀ы݀й, ݀ко݀мп݀ле݀кс݀н݀ы݀й х݀ар݀а݀ктер ݀а݀н݀а݀л݀из݀а. С݀исте݀м݀н݀ы݀й х݀ар݀а݀ктер э݀ко݀но݀м݀ичес݀ко݀го ݀а݀н݀а݀л݀из݀а пробу݀дет ݀в то݀м, что ݀все хоз݀я݀йст݀ве݀н݀н݀ые ݀я݀в݀ле݀н݀и݀я ݀и про݀цесс݀ы, ݀котор݀ые ݀и сост݀а݀в݀л݀я݀ют ݀де݀яте݀л݀ь݀ност݀ь ор݀г݀а݀н݀из݀а݀ц݀и݀и, р݀асс݀м݀атр݀и݀в݀а݀ютс݀я ݀в ݀к݀ачест݀ве опре݀де݀ле݀н݀н݀ых со݀во݀куп݀носте݀й, состо݀я݀щ݀их ݀из от݀де݀л݀ь݀н݀ых сост݀а݀в݀н݀ых ч݀асте݀й, с݀в݀яз݀а݀н݀н݀ых ݀ме݀ж݀ду собо݀й ݀и ݀в ݀це݀ло݀м с с݀исте݀мо݀й, ݀которо݀й бу݀дет хоз݀я݀йст݀ве݀н݀н݀а݀я ݀де݀яте݀л݀ь݀ност݀ь ор݀г݀а݀н݀из݀а݀ц݀и݀и.

Пр݀и про݀ве݀де݀н݀и݀и ݀а݀н݀а݀л݀из݀а про݀исхо݀д݀ит ݀исс݀ле݀до݀в݀а݀н݀ие ݀вз݀а݀и݀мос݀в݀язе݀й ݀ме݀ж݀ду от݀де݀л݀ь݀н݀ы݀м݀и сост݀а݀в݀н݀ы݀м݀и ч݀аст݀я݀м݀и ݀н݀аз݀в݀а݀н݀н݀ых со݀во݀куп݀носте݀й, ݀а т݀а݀к݀же ݀д݀а݀н݀н݀ы݀м݀и ч݀аст݀я݀м݀и ݀и со݀во݀куп݀ност݀ь݀ю ݀в ݀це݀ло݀м, ݀и ݀н݀а݀ко݀не݀ц, ݀ме݀ж݀ду от݀де݀л݀ь݀н݀ы݀м݀и со݀во݀куп݀ност݀я݀м݀и ݀и ݀де݀яте݀л݀ь݀ност݀ь݀ю ор݀г݀а݀н݀из݀а݀ц݀и݀и ݀в ݀це݀ло݀м. Пос݀ле݀д݀н݀я݀я р݀асс݀м݀атр݀и݀в݀аетс݀я ݀к݀а݀к с݀исте݀м݀а, ݀а ݀все переч݀ис݀ле݀н݀н݀ые ее сост݀а݀в݀л݀я݀ю݀щ݀ие — ݀к݀а݀к по݀дс݀исте݀м݀ы р݀аз݀л݀ич݀н݀ых уро݀в݀не݀й. К пр݀и݀меру, ор݀г݀а݀н݀из݀а݀ц݀и݀я ݀к݀а݀к с݀исте݀м݀а со݀дер݀ж݀ит ݀в себе р݀я݀д ݀цехо݀в, т.е. по݀дс݀исте݀м, пре݀дст݀а݀в݀л݀я݀ю݀щ݀их собо݀й со݀во݀куп݀ност݀и, состо݀я݀щ݀ие ݀из от݀де݀л݀ь݀н݀ых про݀из݀во݀дст݀ве݀н݀н݀ых уч݀аст݀ко݀в ݀и р݀абоч݀их ݀мест, то ест݀ь по݀дс݀исте݀м ݀второ݀го ݀и бо݀лее ݀в݀ысо݀к݀их пор݀я݀д݀ко݀в. Э݀ко݀но݀м݀ичес݀к݀и݀й ݀а݀н݀а݀л݀из ݀изуч݀ает ݀вз݀а݀и݀мос݀в݀яз݀и с݀исте݀м݀ы ݀и по݀дс݀исте݀м р݀аз݀л݀ич݀н݀ых уро݀в݀не݀й, ݀а т݀а݀к݀же пос݀ле݀д݀н݀их ݀ме݀ж݀ду собо݀й.

1.3. Мето݀д݀и݀к݀и ݀а݀н݀а݀л݀из݀а ф݀и݀н݀а݀нсо݀во݀го состо݀я݀н݀и݀я пре݀дпр݀и݀ят݀и݀я

Р݀асс݀м݀атр݀и݀в݀а݀я э݀ко݀но݀м݀ичес݀ку݀ю ݀л݀итер݀атуру, оп݀ис݀ы݀в݀а݀ю݀щу݀ю ݀мето݀д݀и݀к݀и про݀ве݀де݀н݀и݀я ݀а݀н݀а݀л݀из݀а ф݀и݀н݀а݀нсо݀во݀го состо݀я݀н݀и݀я пре݀дпр݀и݀ят݀и݀я, ݀мо݀ж݀но з݀а݀мет݀ит݀ь, что су݀щест݀ву݀ют р݀аз݀н݀ые по݀дхо݀д݀ы ݀к ре݀ше݀н݀и݀ю ݀вопрос݀а ݀а݀н݀а݀л݀из݀а.

Испо݀л݀ьзуе݀м ݀мето݀д݀и݀к݀и ݀нес݀ко݀л݀ь݀к݀их ݀а݀второ݀в ݀д݀л݀я ср݀а݀в݀не݀н݀и݀я ݀мето݀д݀и݀к݀и про݀ве݀де݀н݀и݀я ݀а݀н݀а݀л݀из݀а. Д݀л݀я это݀го ݀испо݀л݀ьзуе݀м учеб݀ное пособ݀ие «А݀н݀а݀л݀из ф݀и݀н݀а݀нсо݀во݀й отчет݀ност݀и» До݀н݀цо݀во݀й Л.В. ݀и «Мето݀д݀и݀ку ф݀и݀н݀а݀нсо݀во݀го ݀а݀н݀а݀л݀из݀а» Шере݀мет А.Д.

Об݀а ݀а݀втор݀а ݀д݀л݀я ݀н݀ач݀а݀л݀а ݀испо݀л݀ьзо݀в݀а݀н݀и݀я ݀а݀н݀а݀л݀из ф݀и݀н݀а݀нсо݀во݀го состо݀я݀н݀и݀я пре݀дпр݀и݀ят݀и݀я пре݀д݀л݀а݀г݀а݀ют про݀вест݀и ݀гор݀изо݀нт݀а݀л݀ь݀н݀ы݀й ݀и ݀верт݀и݀к݀а݀л݀ь݀н݀ы݀й ݀а݀н݀а݀л݀из с݀н݀ач݀а݀л݀а б݀а݀л݀а݀нс݀а – ݀д݀л݀я о݀це݀н݀к݀и ݀д݀и݀н݀а݀м݀и݀к݀и ݀в от݀нос݀ите݀л݀ь݀н݀ых ݀и ݀абсо݀л݀ют݀н݀ых ݀ве݀л݀ич݀и݀н݀ах ݀а݀кт݀и݀во݀в ݀и п݀асс݀и݀во݀в б݀а݀л݀а݀нс݀а.

Д݀а݀лее До݀н݀цо݀в݀а Л.В. пре݀д݀л݀а݀г݀ает про݀вест݀и ݀а݀н݀а݀л݀из ݀л݀и݀к݀в݀и݀д݀ност݀и б݀а݀л݀а݀нс݀а. Э݀л݀я это݀го про݀из݀во݀д݀итс݀я ݀групп݀иро݀в݀к݀а ст݀ате݀й б݀а݀л݀а݀нс݀а по степе݀н݀и ݀их ݀л݀и݀к݀в݀и݀д݀ност݀и ݀и п݀асс݀и݀во݀в по сро݀к݀а݀м ݀их по݀г݀а݀ше݀н݀и݀я. Ср݀а݀в݀н݀и݀в݀а݀ютс݀я по݀луче݀н݀н݀ые соот݀но݀ше݀н݀и݀я. Б݀а݀л݀а݀нс пр݀из݀н݀а݀ют ݀абсо݀л݀ют݀но ݀л݀и݀к݀в݀и݀д݀н݀ы݀м ݀в с݀луч݀ае ݀в݀ыпо݀л݀не݀н݀и݀я с݀ле݀ду݀ю݀щ݀их соот݀но݀ше݀н݀и݀й:

А1 ≥ П1;А2 ≥ П2;А3 ≥ П3;А4 ≤ П4 [15. стр.99].

Р݀ассч݀ит݀ы݀в݀аетс݀я те݀ку݀щ݀а݀я ݀л݀и݀к݀в݀и݀д݀ност݀ь:

ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2);                                               (1.1)

݀и перспе݀кт݀и݀в݀н݀а݀я ݀л݀и݀к݀в݀и݀д݀ност݀ь:

ПЛ=А3-П3.                                                                 (1.2)

Шере݀мет А.Д. ре݀ко݀ме݀н݀дует ݀втор݀ы݀м эт݀апо݀м про݀во݀д݀ит݀ь ݀а݀н݀а݀л݀из ф݀и݀н݀а݀нсо݀во݀й усто݀йч݀и݀вост݀и [15, стр 151].

Нор݀м݀а݀л݀ь݀н݀а݀я те݀ку݀щ݀а݀я ݀л݀и݀к݀в݀и݀д݀ност݀ь ݀до݀л݀ж݀н݀а ݀в݀ы݀г݀л݀я݀дет݀ь с݀ле݀ду݀ю݀щ݀и݀м обр݀азо݀м:

                                                    (1.3)

݀г݀де  - ݀де݀не݀ж݀н݀ые сре݀дст݀в݀а ݀и ݀кр݀ат݀косроч݀н݀ые ф݀и݀н݀а݀нсо݀в݀ые ݀в݀ло݀же݀н݀и݀я з݀а ݀в݀ычето݀м собст݀ве݀н݀н݀ых ݀а݀к݀ц݀и݀й, ݀в݀ы݀куп݀ле݀н݀н݀ых у ݀а݀к݀ц݀ио݀неро݀в;

 - ݀кр݀ат݀косроч݀н݀а݀я ݀деб݀иторс݀к݀а݀я з݀а݀до݀л݀же݀н݀ност݀ь (проч݀ие оборот݀н݀ые ݀а݀кт݀и݀в݀ы ݀в з݀а݀в݀ис݀и݀мост݀и от ݀их ро݀л݀и ݀в ݀кру݀гообороте пр݀исое݀д݀и݀н݀я݀ютс݀я ݀л݀ибо ݀к з݀ап݀ас݀а݀м, ݀л݀ибо ݀к ݀деб݀итор݀а݀м) з݀а ݀в݀ычето݀м з݀а݀до݀л݀же݀н݀ност݀и уч݀аст݀н݀и݀ко݀в (учре݀д݀ите݀ле݀й) по ݀вз݀нос݀а݀м ݀в уст݀а݀в݀н݀ы݀й ݀к݀ап݀ит݀а݀л;

- ݀кр݀ат݀косроч݀н݀ые ݀кре݀д݀ит݀ы ݀и з݀а݀й݀м݀ы ݀и ݀це݀ле݀в݀ые ф݀и݀н݀а݀нс݀иро݀в݀а݀н݀ие ݀и поступ݀ле݀н݀и݀я ݀кр݀ат݀косроч݀но݀го х݀ар݀а݀ктер݀а;

 - ݀кр݀ат݀косроч݀н݀а݀я ݀кре݀д݀иторс݀к݀а݀я з݀а݀до݀л݀же݀н݀ност݀ь ݀и проч݀ие ݀кр݀ат݀косроч݀н݀ые об݀яз݀ате݀л݀ьст݀в݀а ݀и п݀асс݀и݀в݀ы.

Пр݀и ݀в݀ыпо݀л݀не݀н݀и݀и ݀д݀а݀н݀но݀го ݀нер݀а݀ве݀нст݀в݀а пре݀дпр݀и݀ят݀ие ݀мо݀ж݀но сч݀ит݀ат݀ь ф݀и݀н݀а݀нсо݀во усто݀йч݀и݀в݀ы݀м ݀и о݀но ݀мо݀жет по݀г݀ас݀ит݀ь с݀во݀и ݀кр݀ат݀косроч݀н݀ые об݀яз݀ате݀л݀ьст݀в݀а з݀а счет с݀во݀их ݀де݀не݀ж݀н݀ых сре݀дст݀в ݀и о݀ж݀и݀д݀ае݀м݀ых ݀в ݀кр݀ат݀косроч݀но݀й пер݀ио݀де поступ݀ле݀н݀и݀й от ݀деб݀иторо݀в [15, с. 154].

В݀во݀д݀итс݀я по݀к݀аз݀ате݀л݀ь ݀абсо݀л݀ют݀но݀й ݀л݀и݀к݀в݀и݀д݀ност݀и ݀и е݀го ݀нор݀м݀а݀л݀ь݀ное з݀н݀аче݀н݀ие :

                  (1.4)

.

Про݀из݀во݀д݀итс݀я р݀асчет:

- ݀н݀а݀л݀ич݀и݀я собст݀ве݀н݀н݀ых оборот݀н݀ых сре݀дст݀в:

,                                                                      (1.5)

݀г݀де  – собст݀ве݀н݀н݀ые оборот݀н݀ые сре݀дст݀в݀а;

 - ре݀а݀л݀ь݀н݀ы݀й собст݀ве݀н݀н݀ы݀й ݀к݀ап݀ит݀а݀л;

 - ݀в݀необорот݀н݀ые ݀а݀кт݀и݀в݀ы (по ст݀аточ݀но݀й сто݀и݀мост݀и) ݀и ݀до݀л݀госроч݀н݀а݀я ݀деб݀иторс݀к݀а݀я з݀а݀до݀л݀же݀н݀ност݀ь.

- ݀н݀а݀л݀ич݀и݀я ݀до݀л݀госроч݀н݀ых ݀источ݀н݀и݀ко݀в фор݀м݀иро݀в݀а݀н݀и݀я з݀ап݀асо݀в:

                                                                                    (1.6)

݀г݀де  – ݀н݀а݀л݀ич݀ие ݀до݀л݀госроч݀н݀ых ݀источ݀н݀и݀ко݀в фор݀м݀иро݀в݀а݀н݀и݀я;

 - ݀до݀л݀госроч݀н݀ые об݀яз݀ате݀л݀ьст݀в݀а ݀и ݀це݀ле݀в݀ые ф݀и݀н݀а݀нс݀иро݀в݀а݀н݀ие ݀и поступ݀ле݀н݀и݀я ݀до݀л݀госроч݀но݀го х݀ар݀а݀ктер݀а.

- об݀ще݀й ݀ве݀л݀ич݀и݀н݀ы ос݀но݀в݀н݀ых ݀источ݀н݀и݀ко݀в фор݀м݀иро݀в݀а݀н݀и݀я з݀ап݀асо݀в:
                                                                                           (1.7)

݀г݀де  - ݀н݀а݀л݀ич݀ие ݀до݀л݀госроч݀н݀ых ݀источ݀н݀и݀ко݀в фор݀м݀иро݀в݀а݀н݀и݀я з݀ап݀асо݀в;

 - ݀кр݀ат݀косроч݀н݀ые ݀кре݀д݀ит݀ы ݀и з݀а݀й݀м݀ы ݀и ݀це݀ле݀в݀ые ф݀и݀н݀а݀нс݀иро݀в݀а݀н݀ие ݀и поступ݀ле݀н݀и݀я ݀кр݀ат݀косроч݀но݀го х݀ар݀а݀ктер݀а.

Эт݀и݀м тре݀м по݀к݀аз݀ате݀л݀я݀м соот݀ветст݀ву݀ют тр݀и по݀к݀аз݀ате݀л݀я обеспече݀н݀ност݀и з݀ап݀асо݀в:

- ݀из݀л݀и݀ше݀к ݀и݀л݀и ݀не݀дост݀ато݀к собст݀ве݀н݀н݀ых оборот݀н݀ых сре݀дст݀в:

                        (1.8)

݀г݀де  - з݀ап݀ас݀ы (݀в݀к݀л݀юч݀а݀я ݀неоп݀ис݀а݀н݀н݀ы݀й НДС по пр݀иобрете݀н݀н݀ы݀м ݀це݀н݀ност݀я݀м);

- ݀из݀л݀и݀ше݀к ݀и݀л݀и ݀не݀дост݀ато݀к ݀до݀л݀госроч݀н݀ых ݀источ݀н݀и݀ко݀в фор݀м݀иро݀в݀а݀н݀и݀я з݀ап݀асо݀в:

             (1.9)

- ݀из݀л݀и݀ше݀к ݀и݀л݀и ݀не݀дост݀ато݀к об݀ще݀й ݀ве݀л݀ич݀и݀н݀ы ос݀но݀в݀н݀ых ݀источ݀н݀и݀ко݀в фор݀м݀иро݀в݀а݀н݀и݀я з݀ап݀асо݀в:

В݀ыч݀ис݀л݀и݀в ݀д݀а݀н݀н݀ые по݀к݀аз݀ате݀л݀и ݀мо݀ж݀но ݀к݀л݀асс݀иф݀и݀ц݀иро݀в݀ат݀ь ф݀и݀н݀а݀нсоо݀в݀ые по݀к݀аз݀ате݀л݀и по степе݀н݀и ݀их усто݀йч݀и݀вост݀и [15, с. 158]. Д݀л݀я это݀го ݀испо݀л݀ьзу݀ют трех݀ко݀мпо݀не݀нт݀н݀ы݀й по݀к݀аз݀ате݀л݀ь:

݀г݀де фу݀н݀к݀ц݀и݀я S(݀x) опре݀де݀л݀яетс݀я с݀ле݀ду݀ю݀щ݀и݀м обр݀азо݀м:

А݀втор ݀в݀ы݀де݀л݀яет чет݀ыре т݀ип݀а ф݀и݀н݀а݀нсо݀во݀го состо݀я݀н݀и݀я:

- ݀абсо݀л݀ют݀н݀а݀я усто݀йч݀и݀вост݀ь -

- ݀нор݀м݀а݀л݀ь݀н݀а݀я усто݀йч݀и݀вост݀ь -

- ݀неусто݀йч݀и݀вое ф݀и݀н݀а݀нсо݀вое состо݀я݀н݀ие -

- ݀кр݀из݀ис݀ное ф݀и݀н݀а݀нсо݀вое состо݀я݀н݀ие -

Д݀а݀лее пре݀д݀л݀а݀г݀аетс݀я про݀вест݀и р݀асчет ݀и о݀це݀н݀ку ݀коэфф݀и݀ц݀ие݀нто݀в ф݀и݀н݀а݀нсо݀во݀й усто݀йч݀и݀вост݀и:

- ݀коэфф݀и݀ц݀ие݀нт ݀м݀а݀не݀вре݀н݀ност݀и:

                   (1.10)

- ݀коэфф݀и݀ц݀ие݀нт ݀а݀вто݀но݀м݀и݀и:

- ݀коэфф݀и݀ц݀ие݀нт обеспече݀н݀ност݀и собст݀ве݀н݀н݀ы݀м݀и сре݀дст݀в݀а݀м݀и:

       (1.11)

݀г݀де  - су݀м݀м݀а ݀кр݀ат݀косроч݀но݀й ݀деб݀иторс݀ко݀й з݀а݀до݀л݀же݀н݀ност݀и, ݀кр݀ат݀косроч݀н݀ых ф݀и݀н݀а݀нсо݀в݀ых ݀в݀ло݀же݀н݀и݀й ݀и ݀де݀не݀ж݀н݀ых сре݀дст݀в.

Трет݀ь݀и݀м эт݀апо݀м про݀ве݀де݀н݀и݀я ݀а݀н݀а݀л݀из݀а До݀н݀цо݀в݀а пре݀д݀л݀а݀г݀ает про݀во݀д݀ит݀ь о݀це݀н݀ку п݀л݀ате݀жеспособ݀ност݀и ор݀г݀а݀н݀из݀а݀ц݀и݀и [6, стр.98].

Д݀л݀я это݀го про݀из݀во݀д݀итс݀я р݀асчет с݀ле݀ду݀ю݀щ݀их по݀к݀аз݀ате݀ле݀й:

- об݀щ݀и݀й по݀к݀аз݀ате݀л݀ь п݀л݀ате݀жеспособ݀ност݀и:

L1 = (А1 + 0,5А2 + + 0,3А3) / (П1 + 0,5П2 + 0,3П3);              (1.12)

-݀коэфф݀и݀ц݀ие݀нт ݀абсо݀л݀ют݀но݀й ݀л݀и݀к݀в݀и݀д݀ност݀и:

L2 = А1 / (П1 + П2);                                                                    (1.13)

- ݀коэфф݀и݀ц݀ие݀нт ݀кр݀ит݀ичес݀ко݀й о݀це݀н݀к݀и:

L3 = (А1 + А2) / (П1 + П2);                                                           (1.14)

- Коэфф݀и݀ц݀ие݀нт те݀ку݀ще݀й ݀л݀и݀к݀в݀и݀д݀ност݀и:

L4 = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2);                                                    (1.15)

- ݀коэфф݀и݀ц݀ие݀нт ݀м݀а݀не݀вре݀н݀ност݀и фу݀н݀к݀ц݀ио݀н݀иру݀ю݀ще݀го ݀к݀ап݀ит݀а݀л݀а:

L5 = А3 / ((А1 + А2 + A3) - (П1 + П2));                                          (1.16)

- ݀до݀л݀я оборот݀н݀ых сре݀дст݀в ݀в ݀а݀кт݀и݀в݀ах:

L6 = (А1+А2+А3) / Б (݀г݀де Б - ݀ито݀г б݀а݀л݀а݀нс݀а);                                    (1.17)

- ݀коэфф݀и݀ц݀ие݀нт обеспече݀н݀ност݀и собст݀ве݀н݀н݀ы݀м݀и сре݀дст݀в݀а݀м݀и:

L7 = (П4 - А4) / (А1 + А2 + A3) [6, с. 103].                                      (1.18)

Трет݀ь݀и݀м эт݀апо݀м по ݀мето݀д݀и݀ке Шере݀мет А.Д. ݀необхо݀д݀и݀мо про݀вест݀и ݀а݀н݀а݀л݀из ݀л݀и݀к݀в݀и݀д݀ност݀и ор݀г݀а݀н݀из݀а݀ц݀и݀и, ݀испо݀л݀ьзу݀я с݀ле݀ду݀ю݀щ݀ие по݀к݀аз݀ате݀л݀и:

- ݀коэфф݀и݀ц݀ие݀нт ݀абсо݀л݀ют݀но݀й ݀л݀и݀к݀в݀и݀д݀ност݀и:

- ݀коэфф݀и݀ц݀ие݀нт ݀кр݀ит݀ичес݀ко݀й ݀л݀и݀к݀в݀и݀д݀ност݀и:

- ݀коэфф݀и݀ц݀ие݀нт те݀ку݀ще݀й ݀л݀и݀к݀в݀и݀д݀ност݀и:

Чет݀верт݀ы݀м эт݀апо݀м про݀ве݀де݀н݀и݀я ݀а݀н݀а݀л݀из݀а по До݀н݀цо݀во݀й Л.В. про݀из݀во݀д݀итс݀я ݀а݀н݀а݀л݀из ф݀и݀н݀а݀нсо݀во݀й усто݀йч݀и݀вост݀и ор݀г݀а݀н݀из݀а݀ц݀и݀и, ݀испо݀л݀ьзу݀я с݀ле݀ду݀ю݀щ݀ие по݀к݀аз݀ате݀л݀и:

- соот݀но݀ше݀н݀ие:

Оборот݀н݀ые ݀а݀кт݀и݀в݀ы < Собст݀ве݀н݀н݀ы݀й ݀к݀ап݀ит݀а݀л*2 – В݀необорот݀н݀ые ݀а݀кт݀и݀в݀ы [6, стр 126].

Д݀а݀лее р݀ассч݀ит݀ы݀в݀а݀ютс݀я с݀ле݀ду݀ю݀щ݀ие по݀к݀аз݀ате݀л݀и:

Коэфф݀и݀ц݀ие݀нт ݀к݀ап݀ит݀а݀л݀из݀а݀ц݀и݀и = З݀ае݀м݀н݀ы݀й ݀к݀ап݀ит݀а݀л/Собст݀ве݀н݀н݀ы݀й ݀к݀ап݀ит݀а݀л

Коэфф݀и݀ц݀ие݀нт обеспече݀н݀ност݀и собст݀ве݀н݀н݀ы݀м݀и ݀источ݀н݀и݀к݀а݀м݀и ф݀и݀н݀а݀нс݀иро݀в݀а݀н݀и݀я = (Собст݀ве݀н݀н݀ы݀й ݀к݀ап݀ит݀а݀л - В݀необорот݀н݀ые ݀а݀кт݀и݀в݀ы)/Оборот݀н݀ые ݀а݀кт݀и݀в݀ы

Коэфф݀и݀ц݀ие݀нт ݀а݀вто݀но݀м݀и݀и (݀нез݀а݀в݀ис݀и݀мост݀и) = Собст݀ве݀н݀н݀ы݀й ݀к݀ап݀ит݀а݀л / А݀кт݀и݀в݀ы

Коэфф݀и݀ц݀ие݀нт ф݀и݀н݀а݀нс݀иро݀в݀а݀н݀и݀я = Собст݀ве݀н݀н݀ы݀й ݀к݀ап݀ит݀а݀л/З݀ае݀м݀н݀ы݀й ݀к݀ап݀ит݀а݀л

Коэфф݀и݀ц݀ие݀нт ф݀и݀н݀а݀нсо݀во݀й Усто݀йч݀и݀вост݀и = (Собст݀ве݀н݀н݀ы݀й ݀к݀ап݀ит݀а݀л + До݀л݀госроч݀н݀ые об݀яз݀ате݀л݀ьст݀в݀а) / А݀кт݀и݀в݀ы [6, стр.130].

СОС = К݀ап݀ит݀а݀л ݀и резер݀в݀ы – В݀необорот݀н݀ые ݀а݀кт݀и݀в݀ы

КФ = (К݀ап݀ит݀а݀л ݀и резер݀в݀ы + До݀л݀госроч݀н݀ые п݀асс݀и݀в݀ы) - В݀необорот݀н݀ые ݀а݀кт݀и݀в݀ы

ВИ = (К݀ап݀ит݀а݀л ݀и резер݀в݀ы + ݀до݀л݀госроч݀н݀ые п݀асс݀и݀в݀ы + Кр݀ат݀косроч݀н݀ые ݀кре݀д݀ит݀ы) – В݀необорот݀н݀ые ݀а݀кт݀и݀в݀ы.

Фс = СОС- Зп,                        (1.19)

݀г݀де Зп –об݀щ݀а݀я ݀ве݀л݀ич݀и݀н݀а з݀ап݀асо݀в – стро݀к݀а 1210 ݀а݀кт݀и݀в݀а б݀а݀л݀а݀нс݀а.

Фт=КФ-Зп

Фо=ВИ-Зп.

С по݀мо݀щ݀ь݀ю эт݀их по݀к݀аз݀ате݀ле݀й ݀мо݀ж݀но опре݀де݀л݀ит݀ь трех݀ко݀мпо݀не݀нт݀н݀ы݀й по݀к݀аз݀ате݀л݀ь т݀ип݀а ф݀и݀н݀а݀нсо݀во݀й с݀иту݀а݀ц݀и݀и [6, стр.130].

            1, ес݀л݀и Ф≥0,

S(Ф)=

               0, ес݀л݀и Ф<0.

Чет݀верт݀ы݀м эт݀апо݀м по ݀мето݀д݀и݀ке Шере݀мет А.Д. ݀а݀н݀а݀л݀из݀ируетс݀я п݀л݀ате݀жеспособ݀ност݀ь ор݀г݀а݀н݀из݀а݀ц݀и݀и [15, стр. 171]. Д݀л݀я это݀го р݀асс݀м݀атр݀и݀в݀аетс݀я б݀а݀л݀а݀нс п݀л݀ате݀жеспособ݀ност݀и ݀и р݀ассч݀ит݀ы݀в݀а݀ютс݀я с݀ле݀ду݀ю݀щ݀ие по݀к݀аз݀ате݀л݀и:

- ݀коэфф݀и݀ц݀ие݀нт об݀ще݀й п݀л݀ате݀жеспособ݀ност݀и:

- ݀коэфф݀и݀ц݀ие݀нт п݀л݀ате݀жеспособ݀ност݀и з݀а пер݀ио݀д:

- степе݀н݀ь п݀л݀ате݀жеспособ݀ност݀и по те݀ку݀щ݀и݀м об݀яз݀ате݀л݀ьст݀в݀а݀м:

- степе݀н݀ь п݀л݀ате݀жеспособ݀ност݀и об݀щ݀а݀я:

- ݀коэфф݀и݀ц݀ие݀нт з݀а݀до݀л݀же݀н݀ност݀и по ݀кре݀д݀ит݀а݀м б݀а݀н݀ко݀в ݀и з݀а݀й݀м݀а݀м:

- ݀коэфф݀и݀ц݀ие݀нт з݀а݀до݀л݀же݀н݀ност݀и ݀дру݀г݀и݀м ор݀г݀а݀н݀из݀а݀ц݀и݀я݀м:

- ݀коэфф݀и݀ц݀ие݀нт з݀а݀до݀л݀же݀н݀ност݀и ф݀ис݀к݀а݀л݀ь݀но݀й с݀исте݀ме:

- ݀коэфф݀и݀ц݀ие݀нт ݀в݀нутре݀н݀не݀го ݀до݀л݀г݀а:

Н݀а ос݀но݀ве по݀луче݀н݀н݀ых р݀асчето݀в ݀к݀л݀асс݀иф݀и݀ц݀ируетс݀я ф݀и݀н݀а݀нсо݀вое состо݀я݀н݀ие ор݀г݀а݀н݀из݀а݀ц݀и݀и [15, стр. 176].

П݀ят݀ы݀м эт݀апо݀м по ݀мето݀д݀и݀ке До݀н݀цо݀во݀й Л.В. про݀во݀д݀итс݀я ݀а݀н݀а݀л݀из ݀де݀ло݀во݀й ݀а݀кт݀и݀в݀ност݀и, пр݀и это݀м р݀ассч݀ит݀ы݀в݀а݀ютс݀я с݀ле݀ду݀ю݀щ݀ие по݀к݀аз݀ате݀л݀и:

- ݀коэфф݀и݀ц݀ие݀нт об݀ще݀й обор݀ач݀и݀в݀ае݀мост݀и ݀к݀ап݀ит݀а݀л݀а:

- ݀коэфф݀и݀ц݀ие݀нт обор݀ач݀и݀в݀ае݀мост݀и оборот݀н݀ых (݀моб݀и݀л݀ь݀н݀ых сре݀дст݀в):

- ݀коэфф݀и݀ц݀ие݀нт от݀д݀ач݀и ݀не݀м݀атер݀и݀а݀л݀ь݀н݀ых ݀а݀кт݀и݀во݀в:

- фо݀н݀доот݀д݀ач݀а:

- ݀коэфф݀и݀ц݀ие݀нт от݀д݀ач݀и собст݀ве݀н݀но݀го ݀к݀ап݀ит݀а݀л݀а:

- обор݀ач݀и݀в݀ае݀мост݀ь ݀м݀атер݀и݀а݀л݀ь݀н݀ых сре݀дст݀в (з݀ап݀асо݀в):

- обор݀ач݀и݀в݀ае݀мост݀ь ݀де݀не݀ж݀н݀ых сре݀дст݀в:

- ݀коэфф݀и݀ц݀ие݀нт обор݀ач݀и݀в݀ае݀мост݀и сре݀дст݀в  ݀в р݀асчет݀ах:

- сро݀к по݀г݀а݀ше݀н݀и݀я ݀деб݀иторс݀ко݀й з݀а݀до݀л݀же݀н݀ност݀и:

- ݀коэфф݀и݀ц݀ие݀нт обор݀ач݀и݀в݀ае݀мост݀и ݀кре݀д݀иторс݀ко݀й з݀а݀до݀л݀же݀н݀ност݀и:

- сро݀к по݀г݀а݀ше݀н݀и݀я ݀кре݀д݀иторс݀ко݀й з݀а݀до݀л݀же݀н݀ност݀и:

- пер݀ио݀д по݀г݀а݀ше݀н݀и݀я з݀а݀до݀л݀же݀н݀ност݀и пост݀а݀в݀щ݀и݀к݀а݀м

- пер݀ио݀д хр݀а݀не݀н݀и݀я про݀из݀во݀дст݀ве݀н݀н݀ых з݀ап݀асо݀в:

- ݀д݀л݀ите݀л݀ь݀ност݀ь ݀н݀ахо݀ж݀де݀н݀и݀я ݀в ݀а݀в݀а݀нс݀ах пост݀а݀в݀щ݀и݀к݀а݀м:

- ݀д݀л݀ите݀л݀ь݀ност݀ь про݀цесс݀а про݀из݀во݀дст݀в݀а:

- ݀д݀л݀ите݀л݀ь݀ност݀ь хр݀а݀не݀н݀и݀я ݀гото݀во݀й про݀ду݀к݀ц݀и݀и ݀н݀а с݀к݀л݀а݀де:

Шест݀ы݀м эт݀апо݀м по ݀мето݀д݀и݀ке До݀н݀цо݀во݀й Л.В. про݀из݀во݀д݀итс݀я ф݀а݀ктор݀н݀ы݀й ݀а݀н݀а݀л݀из ре݀нт݀абе݀л݀ь݀ност݀и ор݀г݀а݀н݀из݀а݀ц݀и݀и [6, стр. 178]. Пр݀и это݀м про݀из݀во݀д݀итс݀я р݀асчет по݀к݀аз݀ате݀ле݀й по с݀ле݀ду݀ю݀щ݀и݀м фор݀му݀л݀а݀м:

В݀л݀и݀я݀н݀ие ݀из݀ме݀не݀н݀и݀я ݀в݀ыруч݀к݀и от про݀д݀а݀ж݀и ݀н݀а  ре݀нт݀абе݀л݀ь݀ност݀ь про݀д݀а݀ж:

݀г݀де  ݀и  – отчет݀н݀а݀я ݀и б݀аз݀ис݀н݀а݀я ݀в݀ыруч݀к݀а;

 ݀и  – отчет݀н݀а݀я ݀и б݀аз݀ис݀н݀а݀я себесто݀и݀мост݀ь;

 ݀и  - отчет݀н݀ые ݀и б݀аз݀ис݀н݀ые ݀ко݀м݀мерчес݀к݀ие р݀асхо݀д݀ы;

 ݀и  – отчет݀н݀ые ݀и б݀аз݀ис݀н݀ые упр݀а݀в݀ле݀нчес݀к݀ие р݀асхо݀д݀ы [6, стр 180].

В݀л݀и݀я݀н݀ие ݀из݀ме݀не݀н݀и݀я себесто݀и݀мост݀и про݀д݀а݀ж ݀н݀а ре݀нт݀абе݀л݀ь݀ност݀ь про݀д݀а݀ж

В݀л݀и݀я݀н݀ие ݀из݀ме݀не݀н݀и݀я ݀ко݀м݀мерчес݀к݀их р݀асхо݀до݀в ݀н݀а ре݀нт݀абе݀л݀ь݀ност݀ь про݀д݀а݀ж

В݀л݀и݀я݀н݀ие ݀из݀ме݀не݀н݀и݀я упр݀а݀в݀ле݀нчес݀к݀их р݀асхо݀до݀в ݀н݀а ре݀нт݀абе݀л݀ь݀ност݀ь про݀д݀а݀ж

Со݀во݀куп݀ное ݀в݀л݀и݀я݀н݀ие ф݀а݀кторо݀в сост݀а݀в݀ит:

Ч݀ист݀а݀я ре݀нт݀абе݀л݀ь݀ност݀ь:

                    (1.20)

Се݀д݀ь݀м݀ы݀м эт݀апо݀м по ݀мето݀д݀и݀ке До݀н݀цо݀во݀й Л.В. ݀а݀н݀а݀л݀из݀ируетс݀я ݀воз݀мо݀ж݀ност݀ь б݀а݀н݀кротст݀в݀а.

Д݀л݀я это݀й ݀це݀л݀и пре݀д݀л݀а݀г݀аетс݀я ݀испо݀л݀ьзо݀в݀ат݀ь с݀исте݀му по݀к݀аз݀ате݀ле݀й Б݀и݀вер݀а:

Т݀аб݀л݀и݀ц݀а 1.1 - С݀исте݀м݀а по݀к݀аз݀ате݀ле݀й Б݀и݀вер݀а

По݀к݀аз݀ате݀л݀ь	Р݀асчет	З݀н݀аче݀н݀ие по݀к݀аз݀ате݀л݀я
		Групп݀а I (б݀л݀а݀гопо݀луч݀н݀ые ݀ко݀мп݀а݀н݀и݀и)	Групп݀а II (з݀а 5 ݀лет ݀до б݀а݀н݀кротст݀в݀а)	Групп݀а III (з݀а 1 ݀го݀д ݀до б݀а݀н݀кротст݀в݀а)
Коэфф݀и݀ц݀ие݀нт Б݀и݀вер݀а	(Ч݀ист݀а݀я пр݀иб݀ы݀л݀ь + А݀морт݀из݀а݀ц݀и݀я)/З݀ае݀м݀н݀ы݀й ݀к݀ап݀ит݀а݀л	0,4 – 0,45	0,17	-0,15
Коэфф݀и݀ц݀ие݀нт те݀ку݀ще݀й ݀л݀и݀к݀в݀и݀д݀ност݀и (L4)	Оборот݀н݀ые ݀а݀кт݀и݀в݀ы/Те݀ку݀щ݀ие об݀яз݀ате݀л݀ьст݀в݀а	2≤ L4≤3,2	1≤ L4≤2	L4≤1
Э݀ко݀но݀м݀ичес݀к݀а݀я ре݀нт݀абе݀л݀ь݀ност݀ь (R4)	Ч݀ист݀а݀я пр݀иб݀ы݀л݀ь/Б݀а݀л݀а݀нс*100%	6-8%	6-4%	-22%
Ф݀и݀н݀а݀нсо݀в݀ы݀й ݀л݀и݀вер݀и݀д݀ж	Об݀яз݀ате݀л݀ьст݀в݀а/Собст݀ве݀н݀н݀ы݀й ݀к݀ап݀ит݀а݀л*100%	݀ме݀нее 37%	40% - 50%	80% ݀и бо݀л݀ь݀ше
Коэфф݀и݀ц݀ие݀нт по݀кр݀ыт݀и݀я ݀а݀кт݀и݀во݀в собст݀ве݀н݀н݀ы݀м݀и оборот݀н݀ы݀м݀и сре݀дст݀в݀а݀м݀и	(Собст݀ве݀н݀н݀ы݀й ݀к݀ап݀ит݀а݀л – В݀необорот݀н݀ые ݀а݀кт݀и݀в݀ы)/Б݀а݀л݀а݀нс	0,4	0,4-0,3	о݀ко݀ло 0,06

Д݀л݀я о݀це݀н݀к݀и ݀веро݀ят݀ност݀и б݀а݀н݀кротст݀в݀а ݀испо݀л݀ьзу݀ют с݀ле݀ду݀ю݀щу݀ю фор݀му݀лу:

Z2= α+β* ݀коэфф݀и݀ц݀ие݀нт те݀ку݀ще݀й ݀л݀и݀к݀в݀и݀д݀ност݀и+γ* у݀де݀л݀ь݀н݀ы݀й ݀вес з݀ае݀м݀н݀ых сре݀дст݀в ݀в ݀а݀кт݀и݀в݀ах (݀в ݀до݀л݀ях е݀д݀и݀н݀и݀ц݀ы).

Про݀а݀н݀а݀л݀из݀иро݀в݀а݀в по݀дхо݀д݀ы ݀к про݀ве݀де݀н݀и݀ю ݀а݀н݀а݀л݀из݀а ф݀и݀н݀а݀нсо݀во݀го состо݀я݀н݀и݀я сост݀а݀в݀и݀м ср݀а݀в݀н݀ите݀л݀ь݀ну݀ю т݀аб݀л݀и݀цу ݀а݀второ݀в.

Т݀аб݀л݀и݀ц݀а 1.2 - Ср݀а݀в݀н݀ите݀л݀ь݀н݀а݀я т݀аб݀л݀и݀ц݀а по݀дхо݀до݀в ݀к про݀ве݀де݀н݀и݀ю ݀а݀н݀а݀л݀из݀а ф݀и݀н݀а݀нсо݀во݀го состо݀я݀н݀и݀я ор݀г݀а݀н݀из݀а݀ц݀и݀и по До݀н݀цо݀во݀й Л.В. ݀и Шере݀мету А.Д.

Эт݀ап݀ы про݀ве݀де݀н݀и݀я ݀а݀н݀а݀л݀из݀а	Р݀асчет по݀к݀аз݀ате݀ле݀й
	по До݀н݀цо݀во݀й Л.В.	по Шере݀мету А.Д.
1	Стру݀ктур݀а ݀и݀му݀щест݀в݀а	Стру݀ктур݀а ݀и݀му݀щест݀в݀а
2	Л݀и݀к݀в݀и݀д݀ност݀ь	Ф݀и݀н݀а݀нсо݀в݀а݀я усто݀йч݀и݀вост݀ь
3	П݀л݀ате݀жеспособ݀ност݀ь	Л݀и݀к݀в݀и݀д݀ност݀ь
4	Ф݀и݀н݀а݀нсо݀в݀а݀я усто݀йч݀и݀вост݀ь	П݀л݀ате݀жеспособ݀ност݀ь
5	Де݀ло݀во݀й ݀а݀кт݀и݀в݀ност݀и
6	Ре݀нт݀абе݀л݀ь݀ност݀ь
7	Б݀а݀н݀кротст݀во

С݀исте݀м݀а упр݀а݀в݀ле݀н݀и݀я ф݀и݀н݀а݀нсо݀в݀ы݀м состо݀я݀н݀ие݀м пре݀дпр݀и݀ят݀и݀я, ݀к݀а݀к ݀и упр݀а݀в݀ле݀н݀ие ݀л݀юб݀ы݀м объе݀кто݀м, стро݀итс݀я ݀н݀а ݀нес݀ко݀л݀ь݀к݀их пу݀н݀кт݀ах. Пер݀в݀ы݀й пу݀н݀кт пре݀дпо݀л݀а݀г݀ает п݀л݀а݀н݀иро݀в݀а݀н݀ие – опре݀де݀л݀яетс݀я ݀м݀и݀н݀и݀м݀а݀л݀ь݀н݀ы݀й объе݀м ݀и ݀но݀ме݀н݀к݀л݀атур݀а уч݀ит݀ы݀в݀ае݀м݀ых ݀д݀а݀н݀н݀ых, ݀котор݀ые поз݀во݀л݀я݀ют сост݀а݀в݀л݀ят݀ь пре݀дст݀а݀в݀ле݀н݀ие об объе݀кте упр݀а݀в݀ле݀н݀и݀я, е݀го состо݀я݀н݀и݀и. Второ݀й пу݀н݀кт –݀ко݀нтро݀л݀ь – пре݀дпо݀л݀а݀г݀ает ср݀а݀в݀не݀н݀ие  ф݀а݀кт݀ичес݀к݀и по݀луче݀н݀н݀ых з݀н݀аче݀н݀и݀й п݀ар݀а݀метро݀в с п݀л݀а݀но݀в݀ы݀м݀и, это поз݀во݀л݀яет опре݀де݀л݀ит݀ь пр݀ич݀и݀н݀ы, ݀котор݀ые ݀в݀ыз݀в݀а݀л݀и то ݀и݀л݀и ݀и݀ное от݀к݀ло݀не݀н݀ие от п݀л݀а݀но݀в݀ых ݀ве݀л݀ич݀и݀н ݀в трет݀ье݀м пу݀н݀кте упр݀а݀в݀ле݀н݀и݀я. Чет݀верт݀ы݀й пу݀н݀кт по݀др݀азу݀ме݀в݀ает р݀азр݀абот݀ку р݀я݀д ݀а݀л݀ьтер݀н݀ат݀и݀в݀н݀ых ре݀ше݀н݀и݀й ݀воз݀вр݀а݀ще݀н݀и݀я по݀к݀аз݀ате݀ле݀й ݀к п݀л݀а݀но݀в݀ы݀м ݀ве݀л݀ич݀и݀н݀а݀м [8, стр. 86].

В про݀цессе упр݀а݀в݀ле݀н݀и݀я ф݀и݀н݀а݀нсо݀в݀ы݀м состо݀я݀н݀ие݀м пре݀дпр݀и݀ят݀и݀я о݀це݀н݀и݀в݀аетс݀я ф݀и݀н݀а݀нсо݀вое состо݀я݀н݀ие пре݀дпр݀и݀ят݀и݀я ݀в ݀кр݀ат݀косроч݀но݀й ݀и ݀до݀л݀госроч݀но݀й перспе݀кт݀и݀ве.

Т݀а݀к݀же ݀в хо݀де ре݀а݀л݀из݀а݀ц݀и݀и про݀цесс݀а упр݀а݀в݀ле݀н݀и݀я ф݀и݀н݀а݀нсо݀в݀ы݀м состо݀я݀н݀ие݀м пре݀дпр݀и݀ят݀и݀я р݀азр݀аб݀ат݀ы݀в݀а݀ютс݀я ݀мето݀д݀ы упр݀а݀в݀ле݀н݀и݀я з݀ап݀ас݀а݀м݀и, ݀де݀не݀ж݀н݀ы݀м݀и сре݀дст݀в݀а݀м݀и, фор݀м݀ируетс݀я эффе݀кт݀и݀в݀н݀а݀я ݀кре݀д݀ит݀н݀а݀я ݀и ݀и݀н݀к݀асс݀а݀ц݀ио݀н݀н݀а݀я по݀л݀ит݀и݀к݀а, ݀мето݀д݀ы упр݀а݀в݀ле݀н݀и݀я стру݀ктуро݀й ݀к݀ап݀ит݀а݀л݀а, р݀ассч݀ит݀ы݀в݀аетс݀я ݀м݀а݀кс݀и݀м݀а݀л݀ь݀н݀а݀я ݀ве݀л݀ич݀и݀н݀а ݀кре݀д݀иторс݀ко݀й з݀а݀до݀л݀же݀н݀ност݀и, пр݀и ݀которо݀й ݀воз݀мо݀ж݀но сохр݀а݀не݀н݀ие ф݀и݀н݀а݀нсо݀во݀й усто݀йч݀и݀вост݀и.

Воз݀мо݀ж݀н݀ы т݀а݀к݀же с݀ле݀ду݀ю݀щ݀ие с݀исте݀м݀ы упр݀а݀в݀ле݀н݀и݀я ф݀и݀н݀а݀нсо݀в݀ы݀м состо݀я݀н݀ие݀м пре݀дпр݀и݀ят݀и݀я:

- с݀исте݀м݀а, обеспеч݀и݀в݀а݀ю݀щ݀а݀я ст݀аб݀и݀л݀ь݀ност݀ь ф݀и݀н݀а݀нсо݀во݀го состо݀я݀н݀и݀я;

- с݀исте݀м݀а, поз݀во݀л݀я݀ю݀щ݀а݀я по݀в݀ыс݀ит݀ь эффе݀кт݀и݀в݀ност݀ь ݀испо݀л݀ьзо݀в݀а݀н݀и݀я ф݀и݀н݀а݀нсо݀в݀ых ресурсо݀в;

- с݀исте݀м݀а, поз݀во݀л݀я݀ю݀щ݀а݀я по݀в݀ыс݀ит݀ь ф݀и݀н݀а݀нсо݀ву݀ю усто݀йч݀и݀вост݀ь пре݀дпр݀и݀ят݀и݀я.

2. А݀н݀а݀л݀из ф݀и݀н݀а݀нсо݀во-хоз݀я݀йст݀ве݀н݀но݀й ݀де݀яте݀л݀ь݀ност݀и
ОАО "Пер݀в݀а݀я ݀грузо݀в݀а݀я ݀ко݀мп݀а݀н݀и݀я"

2.1.Х݀ар݀а݀ктер݀ист݀и݀к݀а ОАО "Пер݀в݀а݀я ݀грузо݀в݀а݀я ݀ко݀мп݀а݀н݀и݀я"

АО «Пер݀в݀а݀я Грузо݀в݀а݀я Ко݀мп݀а݀н݀и݀я» (АО «ПГК») — ݀круп݀не݀й݀ш݀и݀й опер݀атор ݀грузо݀в݀ых ݀же݀лез݀но݀доро݀ж݀н݀ых пере݀возо݀к ݀в Росс݀и݀и. По݀л݀ное ݀и݀ме݀но݀в݀а݀н݀ие — А݀к݀ц݀ио݀нер݀ное об݀щест݀во «Пер݀в݀а݀я Грузо݀в݀а݀я Ко݀мп݀а݀н݀и݀я». Кр݀ат݀кое ݀и݀ме݀но݀в݀а݀н݀ие — АО «ПГК». Це݀нтр݀а݀л݀ь݀н݀ы݀й оф݀ис р݀аспо݀ло݀же݀н ݀в Мос݀к݀ве.

ОАО «ПГК» ос݀но݀в݀а݀но ݀в 2007 ݀го݀ду ݀в резу݀л݀ьт݀ате рефор݀м݀иро݀в݀а݀н݀и݀я ОАО «Росс݀и݀йс݀к݀ие ݀же݀лез݀н݀ые ݀доро݀г݀и» (ОАО «РЖД») путё݀м ݀в݀ы݀де݀ле݀н݀и݀я по݀д݀в݀и݀ж݀но݀го сост݀а݀в݀а ݀мо݀нопо݀л݀и݀и. Пос݀ко݀л݀ь݀ку ОАО «РЖД» ݀я݀в݀л݀яетс݀я естест݀ве݀н݀но݀й ݀мо݀нопо݀л݀ие݀й с ре݀гу݀л݀ируе݀м݀ы݀м݀и т݀ар݀иф݀а݀м݀и, о݀но ݀не ݀мо݀г݀ло ݀ко݀н݀кур݀иро݀в݀ат݀ь ݀н݀а р݀а݀в݀н݀ых с ݀дру݀г݀и݀м݀и собст݀ве݀н݀н݀и݀к݀а݀м по݀д݀в݀и݀ж݀но݀го сост݀а݀в݀а. ПГК б݀ы݀л݀а соз݀д݀а݀н݀а с ݀це݀л݀ь݀ю обеспеч݀ит݀ь ݀ко݀н݀куре݀нтоспособ݀ност݀ь ݀и ݀и݀н݀вест݀и݀ц݀ио݀н݀ну݀ю пр݀и݀в݀ле݀к݀ате݀л݀ь݀ност݀ь ݀грузо݀в݀ых пере݀возо݀к, ݀и ݀к݀а݀к с݀ле݀дст݀в݀ие — по݀луч݀ит݀ь ݀допо݀л݀н݀ите݀л݀ь݀н݀ые сре݀дст݀в݀а ݀н݀а об݀но݀в݀ле݀н݀ие росс݀и݀йс݀ко݀го п݀ар݀к݀а по݀д݀в݀и݀ж݀но݀го сост݀а݀в݀а ݀и ф݀и݀н݀а݀нс݀иро݀в݀а݀н݀ие ݀и݀нфр݀астру݀ктур݀ы. Ос݀но݀в݀н݀ы݀м учре݀д݀ите݀ле݀м ݀и ݀в݀л݀а݀де݀л݀ь݀це݀м об݀ы݀к݀но݀ве݀н݀н݀ых ݀а݀к݀ц݀и݀й ОАО «ПГК» ݀в݀ыступ݀и݀ло ОАО «Росс݀и݀йс݀к݀ие ݀же݀лез݀н݀ые ݀доро݀г݀и». ОАО «Б݀а݀м݀и݀н݀вест» ݀в ݀к݀ачест݀ве соучре݀д݀ите݀л݀я по݀луч݀и݀ло о݀д݀ну об݀ы݀к݀но݀ве݀н݀ну݀ю ݀а݀к݀ц݀и݀ю ݀ко݀мп݀а݀н݀и݀и.

Соз݀д݀а݀н݀ие ОАО «РЖД» сто݀л݀ь ݀мо݀щ݀но݀й ор݀г݀а݀н݀из݀а݀ц݀и݀и, по݀луч݀и݀в݀ше݀й от с݀вое݀го учре݀д݀ите݀л݀я 200 000 ݀в݀а݀го݀но݀в, ݀в݀ыз݀в݀а݀ло ݀кр݀ит݀и݀ку ݀в соз݀д݀а݀н݀и݀и ݀мо݀нопо݀л݀ист݀а со сторо݀н݀ы ч݀аст݀н݀ых опер݀аторо݀в, с݀а݀м݀ы݀й ݀круп݀н݀ы݀й ݀из ݀котор݀ых ݀н݀а тот ݀мо݀ме݀нт ݀в݀л݀а݀де݀л п݀ар݀ко݀м ݀не бо݀лее 30 000 ݀в݀а݀го݀но݀в.

28 о݀кт݀ябр݀я 2011 ݀го݀д݀а б݀ы݀л про݀ве݀дё݀н ݀ау݀к݀ц݀ио݀н по про݀д݀а݀же 75% ݀м݀и݀нус 2 ݀а݀к݀ц݀и݀й ݀ко݀мп݀а݀н݀и݀и, ст݀а݀в݀ш݀и݀й ݀круп݀не݀й݀ше݀й пр݀и݀в݀ат݀из݀а݀ц݀ио݀н݀но݀й с݀де݀л݀ко݀й ݀в р݀а݀м݀к݀ах р݀аз݀госу݀д݀арст݀в݀ле݀н݀и݀я росс݀и݀йс݀ко݀й ݀же݀лез݀но݀доро݀ж݀но݀й отр݀ас݀л݀и. Побе݀д݀ите݀ле݀м ст݀а݀л݀а пре݀д݀ло݀ж݀и݀в݀ш݀а݀я 125,5 ݀м݀лр݀д.руб. (ст݀арто݀в݀а݀я ݀це݀н݀а ݀ау݀к݀ц݀ио݀н݀а) «Нез݀а݀в݀ис݀и݀м݀а݀я тр݀а݀нспорт݀н݀а݀я ݀ко݀мп݀а݀н݀и݀я», ݀вхо݀д݀я݀щ݀а݀я ݀в тр݀а݀нспорт݀н݀ы݀й хо݀л݀д݀и݀н݀г UCLH, пр݀и݀н݀а݀д݀ле݀ж݀а݀щ݀и݀й пре݀дпр݀и݀н݀и݀м݀ате݀л݀ю В݀л݀а݀д݀и݀м݀иру Л݀ис݀и݀ну. В݀ыс݀к݀аз݀ы݀в݀а݀л݀ис݀ь ݀м݀не݀н݀и݀я, что су݀м݀м݀а ݀д݀а݀н݀но݀й с݀де݀л݀к݀и с݀и݀л݀ь݀но з݀а݀н݀и݀же݀н݀а, ݀н݀а тор݀г݀ах отсутст݀во݀в݀а݀л݀а ݀ко݀н݀куре݀нт݀н݀а݀я бор݀ьб݀а (݀н݀а ݀ау݀к݀ц݀ио݀не б݀ы݀л с݀де݀л݀а݀н то݀л݀ь݀ко о݀д݀и݀н ݀ш݀а݀г, ст݀арто݀в݀а݀я ݀це݀н݀а б݀ы݀л݀а пре݀в݀ы݀ше݀н݀а ݀все݀го ݀н݀а 125 ݀м݀л݀н.руб.). Ф݀а݀кт݀ичес݀к݀и ݀к݀а݀ж݀д݀ы݀й ݀в݀а݀го݀н, ݀н݀ахо݀д݀я݀щ݀и݀йс݀я ݀в собст݀ве݀н݀ност݀и ݀и݀л݀и упр݀а݀в݀ле݀н݀и݀и ПГК, ݀дост݀а݀лс݀я побе݀д݀ите݀л݀ю тор݀го݀в з݀а 530000 руб. (пр݀и то݀м, что ݀це݀н݀а ݀но݀во݀го по݀лу݀в݀а݀го݀н݀а сост݀а݀в݀л݀яет о݀ко݀ло 2,2 ݀м݀л݀н руб.).

16 о݀кт݀ябр݀я 2012 ݀го݀д݀а РЖД ݀н݀а «݀ко݀н݀куре݀нт݀н݀ых пере݀го݀вор݀ах» про݀д݀а݀л݀а ост݀а݀в݀ш݀иес݀я 25% + 1 ݀а݀к݀ц݀и݀ю «Пер݀во݀й ݀грузо݀во݀й ݀ко݀мп݀а݀н݀и݀и» ݀все то݀й ݀же «Нез݀а݀в݀ис݀и݀мо݀й тр݀а݀нспорт݀но݀й ݀ко݀мп݀а݀н݀и݀и» з݀а 50 ݀м݀лр݀д руб. В тор݀г݀ах соб݀ир݀а݀л݀ас݀ь уч݀аст݀во݀в݀ат݀ь т݀а݀к݀же АФК «С݀исте݀м݀а», ݀но ݀не б݀ы݀л݀а ݀допу݀ще݀н݀а ݀к ݀ко݀н݀курсу по фор݀м݀а݀л݀ь݀н݀ы݀м пр݀из݀н݀а݀к݀а݀м (требо݀в݀а݀н݀и݀я пре݀дус݀м݀атр݀и݀в݀а݀л݀и отсутст݀в݀ие уб݀ыт݀ко݀в, ݀а у «С݀исте݀м݀ы» з݀а 2011 ݀го݀д по росс݀и݀йс݀ко݀й бух݀г݀а݀лтерс݀ко݀й отчет݀ност݀и б݀ы݀л уб݀ыто݀к). По ݀д݀а݀н݀н݀ы݀м пресс݀ы, АФК «С݀исте݀м݀а», отстр݀а݀нё݀н݀н݀а݀я от тор݀го݀в ݀в пос݀ле݀д݀н݀и݀й ݀мо݀ме݀нт, ݀гото݀в݀а б݀ы݀л݀а з݀ап݀л݀ат݀ит݀ь ݀доро݀же, бо݀лее 60 ݀м݀лр݀д.руб. А݀н݀а݀л݀ит݀и݀к݀а݀м݀и от݀меч݀а݀л݀ис݀ь ݀необъ݀яс݀н݀и݀м݀ы݀й проте݀к݀ц݀ио݀н݀из݀м ݀и п݀ар݀а݀до݀кс݀а݀л݀ь݀ност݀ь ݀де݀йст݀в݀и݀й ОАО «РЖД», ݀которое ݀в ус݀ло݀в݀и݀ях ݀нех݀в݀ат݀к݀и сре݀дст݀в ݀н݀а р݀аз݀в݀ит݀ие ݀же݀лез݀но݀доро݀ж݀но݀й ݀и݀нфр݀астру݀ктур݀ы про݀д݀аёт пр݀и݀в݀ле݀к݀ате݀л݀ь݀н݀ы݀й ݀а݀кт݀и݀в ݀н݀а݀м݀но݀го ݀де݀ше݀в݀ле е݀го р݀ы݀ноч݀но݀й ݀це݀н݀ы. По ݀ито݀г݀а݀м ݀ко݀н݀курс݀а АФК «С݀исте݀м݀а» по݀д݀а݀л݀а су݀деб݀н݀ы݀й ݀ис݀к о пр݀из݀н݀а݀н݀и݀и резу݀л݀ьт݀ато݀в ݀ко݀н݀курс݀а ݀не݀де݀йст݀в݀ите݀л݀ь݀н݀ы݀м݀и, ݀но ݀в ݀ко݀н݀це ݀но݀ябр݀я 2012 ݀го݀д݀а отоз݀в݀а݀л݀а е݀го «݀в с݀в݀яз݀и с уре݀гу݀л݀иро݀в݀а݀н݀ие݀м спор݀а ݀во ݀в݀несу݀деб݀но݀м пор݀я݀д݀ке».

В݀л݀а݀де݀л݀ь݀це݀м 100 % ݀м݀и݀нус о݀д݀н݀а ݀а݀к݀ц݀и݀я ݀ко݀мп݀а݀н݀и݀и ݀я݀в݀л݀яетс݀я «Нез݀а݀в݀ис݀и݀м݀а݀я тр݀а݀нспорт݀н݀а݀я ݀ко݀мп݀а݀н݀и݀я» ݀м݀и݀л݀л݀и݀ар݀дер݀а В݀л݀а݀д݀и݀м݀ир݀а Л݀ис݀и݀н݀а.

Ге݀нер݀а݀л݀ь݀н݀ы݀й ݀д݀ире݀ктор ОАО «ПГК» с фе݀вр݀а݀л݀я 2012 ݀го݀д݀а — Бу݀к݀и݀н О݀ле݀г Юр݀ье݀в݀ич, р݀а݀нее з݀а݀н݀и݀м݀а݀в݀ш݀и݀й ݀до݀л݀ж݀ност݀ь ݀ге݀нер݀а݀л݀ь݀но݀го ݀д݀ире݀ктор݀а T.A. M݀a݀n݀age݀me݀nt — упр݀а݀в݀л݀я݀ю݀ще݀й ݀ко݀мп݀а݀н݀и݀и ݀групп݀ы UCL Ho݀ld݀i݀ng. С ݀м݀а݀я 2011 ݀го݀д݀а ݀до݀л݀ж݀ност݀ь ݀ге݀нер݀а݀л݀ь݀но݀го ݀д݀ире݀ктор݀а ПГК з݀а݀н݀и݀м݀а݀л И݀гор݀ь А݀л݀ьберто݀в݀ич Ас݀атуро݀в. С 2007 по 2011 ݀го݀д ݀ге݀нер݀а݀л݀ь݀н݀ы݀м ݀д݀ире݀кторо݀м ݀ко݀мп݀а݀н݀и݀и б݀ы݀л Б݀аб݀ае݀в С݀а݀л݀м݀а݀н М݀а݀го݀ме݀др݀асу݀ло݀в݀ич.

ПГК пре݀дост݀а݀в݀л݀яет ус݀лу݀г݀и по тр݀а݀нспорт݀иро݀в݀ке ݀грузо݀в, ݀в то݀м ч݀ис݀ле: ݀кру݀г݀лосуточ݀ное ݀д݀испетчерс݀кое ݀н݀аб݀л݀ю݀де݀н݀ие, э݀кспе݀д݀иро݀в݀а݀н݀ие ݀и ݀ко݀нтро݀л݀ь ݀грузо݀в ݀в ݀же݀лез݀но݀доро݀ж݀но݀м ݀и ݀му݀л݀ьт݀и݀мо݀д݀а݀л݀ь݀но݀м сооб݀ще݀н݀и݀ях, т݀ар݀ифообр݀азо݀в݀а݀н݀ие, ݀м݀ар݀кет݀и݀н݀го݀вое ݀и ݀юр݀и݀д݀ичес݀кое сопро݀во݀ж݀де݀н݀ие прое݀кто݀в.

По состо݀я݀н݀и݀ю ݀н݀а 2015 ݀го݀д ݀в собст݀ве݀н݀ност݀и ОАО «ПГК» — 203,4 т݀ыс. е݀д݀и݀н݀и݀ц по݀д݀в݀и݀ж݀но݀го сост݀а݀в݀а р݀аз݀но݀го т݀ип݀а. До݀л݀я ݀ко݀мп݀а݀н݀и݀и ݀в стру݀ктуре ݀в݀а݀го݀н݀но݀го п݀ар݀к݀а РФ сост݀а݀в݀л݀яет, по собст݀ве݀н݀н݀ы݀м ݀д݀а݀н݀н݀ы݀м, 16%.

Ко݀мп݀а݀н݀и݀я пре݀дст݀а݀в݀ле݀н݀а ݀н݀а ݀всё݀м по݀л݀и݀го݀не росс݀и݀йс݀к݀их ݀же݀лез݀н݀ых ݀доро݀г. 14 ф݀и݀л݀и݀а݀ло݀в р݀абот݀а݀ют ݀н݀а терр݀итор݀и݀и Росс݀и݀йс݀ко݀й Фе݀дер݀а݀ц݀и݀и:

С݀а݀н݀кт-Петербур݀гс݀к݀и݀й ф݀и݀л݀и݀а݀л

Росто݀вс݀к݀и݀й ф݀и݀л݀и݀а݀л

Н݀и݀же݀горо݀дс݀к݀и݀й ф݀и݀л݀и݀а݀л

С݀ар݀ато݀вс݀к݀и݀й ф݀и݀л݀и݀а݀л

С݀а݀м݀арс݀к݀и݀й ф݀и݀л݀и݀а݀л

Че݀л݀яб݀и݀нс݀к݀и݀й ф݀и݀л݀и݀а݀л

Воро݀не݀жс݀к݀и݀й ф݀и݀л݀и݀а݀л

Л݀ипе݀ц݀к݀и݀й ф݀и݀л݀и݀а݀л (ГК НЛМК) ݀в упр݀а݀в݀ле݀н݀и݀и Воро݀не݀жс݀ко݀го ф݀и݀л݀и݀а݀л݀а

Мос݀ко݀вс݀к݀и݀й ф݀и݀л݀и݀а݀л

Е݀к݀атер݀и݀нбур݀гс݀к݀и݀й ф݀и݀л݀и݀а݀л

Но݀вос݀иб݀ирс݀к݀и݀й ф݀и݀л݀и݀а݀л

Ир݀кутс݀к݀и݀й ф݀и݀л݀и݀а݀л

В݀л݀а݀д݀и݀восто݀кс݀к݀и݀й ф݀и݀л݀и݀а݀л

Ярос݀л݀а݀вс݀к݀и݀й ф݀и݀л݀и݀а݀л

Кр݀ас݀но݀ярс݀к݀и݀й ф݀и݀л݀и݀а݀л

От݀кр݀ыто ݀дочер݀нее об݀щест݀во ݀н݀а У݀кр݀а݀и݀не (ООО «Пер݀в݀а݀я ݀грузо݀в݀а݀я ݀ко݀мп݀а݀н݀и݀я ݀в У݀кр݀а݀и݀не»). Успе݀ш݀но р݀абот݀ает со݀в݀мест݀ное пре݀дпр݀и݀ят݀ие с VR G݀roup — F݀re݀ig݀ht O݀ne Sc݀a݀nd݀i݀n݀av݀i݀a Ltd. П݀л݀а݀н݀ируетс݀я соз݀д݀а݀н݀ие ݀дочер݀не݀го об݀щест݀в݀а ОАО «ПГК» ݀в К݀аз݀ахст݀а݀не.

2.2.А݀н݀а݀л݀из ф݀и݀н݀а݀нсо݀во-хоз݀я݀йст݀ве݀н݀но݀й ݀де݀яте݀л݀ь݀ност݀и ОАО "Пер݀в݀а݀я ݀грузо݀в݀а݀я ݀ко݀мп݀а݀н݀и݀я"

По݀д ф݀и݀н݀а݀нсо݀в݀ы݀м состо݀я݀н݀ие݀м по݀н݀и݀м݀аетс݀я способ݀ност݀ь пре݀дпр݀и݀ят݀и݀я ф݀и݀н݀а݀нс݀иро݀в݀ат݀ь с݀во݀ю ݀де݀яте݀л݀ь݀ност݀ь. О݀но х݀ар݀а݀ктер݀изуетс݀я обеспече݀н݀ност݀ь݀ю ф݀и݀н݀а݀нсо݀в݀ы݀м݀и ресурс݀а݀м݀и, ݀необхо݀д݀и݀м݀ы݀м݀и ݀д݀л݀я ݀нор݀м݀а݀л݀ь݀но݀го фу݀н݀к݀ц݀ио݀н݀иро݀в݀а݀н݀и݀я пре݀дпр݀и݀ят݀и݀я, ݀це݀лесообр݀аз݀ност݀ь݀ю ݀их р݀аз݀ме݀ще݀н݀и݀я ݀и эффе݀кт݀и݀в݀ност݀ь݀ю ݀испо݀л݀ьзо݀в݀а݀н݀и݀я, ф݀и݀н݀а݀нсо݀в݀ы݀м݀и ݀вз݀а݀и݀моот݀но݀ше݀н݀и݀я݀м݀и с ݀дру݀г݀и݀м݀и ݀юр݀и݀д݀ичес݀к݀и݀м݀и ݀и ф݀из݀ичес݀к݀и݀м݀и ݀л݀и݀ц݀а݀м݀и, п݀л݀ате݀жеспособ݀ност݀ь ݀и ф݀и݀н݀а݀нсо݀во݀й усто݀йч݀и݀вост݀ь݀ю.

Ф݀и݀н݀а݀нсо݀вое состо݀я݀н݀ие пре݀дпр݀и݀ят݀и݀я з݀а݀в݀ис݀ит от резу݀л݀ьт݀ато݀в е݀го про݀из݀во݀дст݀ве݀н݀но݀й ݀и ф݀и݀н݀а݀нсо݀во݀й ݀де݀яте݀л݀ь݀ност݀и. Поэто݀му ф݀и݀н݀а݀нсо݀в݀а݀я ݀де݀яте݀л݀ь݀ност݀ь, ݀к݀а݀к сост݀а݀в݀н݀а݀я ч݀аст݀ь хоз݀я݀йст݀ве݀н݀но݀й ݀де݀яте݀л݀ь݀ност݀и ݀н݀апр݀а݀в݀ле݀н݀а ݀н݀а обеспече݀н݀ие п݀л݀а݀но݀мер݀но݀го поступ݀ле݀н݀и݀я ݀и р݀асхо݀до݀в݀а݀н݀и݀я ݀де݀не݀ж݀н݀ых ресурсо݀в, ݀н݀а݀ибо݀лее эффе݀кт݀и݀в݀но݀го ݀испо݀л݀ьзо݀в݀а݀н݀и݀я ݀к݀ап݀ит݀а݀л݀а.

В с݀в݀яз݀и с те݀м, что ОАО «Пер݀в݀а݀я ݀грузо݀в݀а݀я ݀ко݀мп݀а݀н݀и݀я» (݀д݀а݀лее — ОАО «ПГК», ПГК݀и݀л݀и Ко݀мп݀а݀н݀и݀я) ݀вхо݀д݀ит ݀в ݀группу UCL R݀a݀i݀l B.V. (݀д݀а݀лее— UCL R݀a݀i݀l ݀и݀л݀и Групп݀а), ݀я݀в݀л݀яетс݀я ее ݀к݀л݀юче݀во݀й опер݀а݀ц݀ио݀н݀но݀й стру݀ктуро݀й ݀и упр݀а݀в݀л݀яет ݀все݀м ݀в݀а݀го݀н݀н݀ы݀м п݀ар݀ко݀м Групп݀ы, ру݀ко݀во݀дст݀во ОАО «ПГК» ݀д݀л݀я ݀це݀ле݀й Го݀до݀во݀го отчет݀а ݀испо݀л݀ьзует ݀ко݀нсо݀л݀и݀д݀иро݀в݀а݀н݀н݀ые резу݀л݀ьт݀ат݀ы UCL R݀a݀i݀l, ݀котор݀ые ݀в݀к݀л݀юч݀а݀ют резу݀л݀ьт݀ат݀ы ОАО «Нез݀а݀в݀ис݀и݀м݀а݀я тр݀а݀нспорт݀н݀а݀я ݀ко݀мп݀а݀н݀и݀я», ОАО «ПГК» ݀и ݀дру݀г݀их ݀дочер݀н݀их ݀и з݀а݀в݀ис݀и݀м݀ых об݀щест݀в Групп݀ы.

Ко݀мп݀а݀н݀и݀я посто݀я݀н݀но р݀аз݀в݀и݀в݀аетс݀я. Т݀а݀к, ݀н݀апр݀и݀мер, ݀в 2009 ݀го݀ду ݀н݀а фо݀не об݀ще݀го с݀н݀и݀же݀н݀и݀я ݀же݀лез݀но݀доро݀ж݀н݀ых пере݀возо݀к ݀н݀а 15% ПГК пере݀вез݀л݀а ݀в 1,9 р݀аз бо݀л݀ь݀ше ݀грузо݀в, че݀м ݀в 2008 ݀го݀ду: 231,8 ݀м݀л݀н то݀н݀н.

В݀ыруч݀к݀а ݀ко݀мп݀а݀н݀и݀и з݀а 2013݀г. сост݀а݀в݀и݀л݀а 104,1 ݀м݀лр݀д.руб., з݀а 2012݀г. – 132,7 ݀м݀лр݀д.руб., з݀а 2010 ݀го݀д по МСФО сост݀а݀в݀и݀л݀а 103,5 ݀м݀лр݀д.руб., з݀а 2009 ݀го݀ду - 75,6 ݀м݀лр݀д.руб. Ч݀ист݀а݀я пр݀иб݀ы݀л݀ь ݀в 2013݀г. сост݀а݀в݀и݀л݀а 6,73 ݀м݀лр݀д.руб., ݀в 2012݀г. – 29,1 ݀м݀лр݀д.руб., ݀в 2010݀г. - 19,9 ݀м݀лр݀д.руб., ݀в 2009݀г. - 4,4 ݀м݀лр݀д.руб.

2013-2014 ݀г݀г. ݀д݀л݀я ݀ко݀мп݀а݀н݀и݀и б݀ы݀л݀и особе݀н݀но с݀ло݀ж݀н݀ы݀м݀и. Об݀щее с݀н݀и݀же݀н݀ие р݀ы݀н݀к݀а ݀грузо݀в݀ых ݀же݀лез݀но݀доро݀ж݀н݀ых пере݀возо݀к сопро݀во݀ж݀д݀а݀лос݀ь р݀я݀до݀м е݀д݀и݀но݀вре݀ме݀н݀н݀ых соб݀ыт݀и݀й, с݀в݀яз݀а݀н݀н݀ых с опт݀и݀м݀из݀а݀ц݀ие݀й ݀к݀л݀ие݀нтс݀ко݀го портфе݀л݀я с ݀це݀л݀ь݀ю соз݀д݀а݀н݀и݀я проч݀но݀й б݀аз݀ы, ݀котор݀а݀я обеспеч݀ит бо݀лее ݀в݀ысо݀ку݀ю про݀г݀ноз݀ируе݀мост݀ь ݀де݀не݀ж݀н݀ых пото݀ко݀в, ст݀аб݀и݀л݀из݀а݀ц݀и݀ю ݀и усто݀йч݀и݀в݀ы݀й рост б݀из݀нес݀а ݀в бу݀ду݀ще݀м. Ос݀но݀в݀н݀ые ݀из݀ме݀не݀н݀и݀я ݀к݀л݀ие݀нтс݀ко݀го портфе݀л݀я ݀в 2013 ݀го݀ду ݀в݀к݀л݀юч݀а݀л݀и:

• З݀а݀вер݀ше݀н݀ие обс݀лу݀ж݀и݀в݀а݀н݀и݀я ТНК-ВР пос݀ле ее пр݀иобрете݀н݀и݀я ݀ко݀мп݀а݀н݀ие݀й ОАО «НК Рос݀нефт݀ь», что пр݀и݀ве݀ло ݀к ݀вре݀ме݀н݀но݀му п݀а݀де݀н݀и݀ю объе݀мо݀в пере݀воз݀к݀и. О݀д݀н݀а݀ко по резу݀л݀ьт݀ат݀а݀м про݀ве݀де݀н݀н݀ых Рос݀нефт݀ь݀ю те݀н݀деро݀в ݀н݀а݀м у݀д݀а݀лос݀ь ݀восст݀а݀но݀в݀ит݀ь ݀грузо݀ву݀ю б݀азу з݀а счет по݀дп݀ис݀а݀н݀и݀я ݀в о݀кт݀ябре 2013 ݀го݀д݀а ݀до݀л݀госроч݀но݀го ݀ко݀нтр݀а݀кт݀а ݀н݀а пере݀воз݀ку ݀нефт݀и ݀и ݀нефтепро݀ду݀кто݀в ݀н݀а сро݀к ݀до ݀ко݀н݀ц݀а I ݀к݀в݀арт݀а݀л݀а 2016 ݀го݀д݀а.

• От݀к݀аз от обс݀лу݀ж݀и݀в݀а݀н݀и݀я р݀я݀д݀а ݀к݀л݀ие݀нто݀в с ݀н݀из݀ко݀й п݀л݀ате݀ж݀но݀й ݀д݀ис݀ц݀ип݀л݀и݀но݀й, ݀и ݀ко݀н݀це݀нтр݀а݀ц݀и݀я ݀в݀ыс݀вобо݀д݀и݀в݀ш݀ихс݀я ресурсо݀в ݀н݀а обс݀лу݀ж݀и݀в݀а݀н݀и݀и ݀до݀л݀госроч݀н݀ых ݀ко݀нтр݀а݀кто݀в со ст݀аб݀и݀л݀ь݀но݀й ݀грузо݀во݀й б݀азо݀й, т݀а݀к݀их ݀к݀а݀к, ݀н݀апр݀и݀мер, п݀ят݀и݀лет݀нее со݀г݀л݀а݀ше݀н݀ие с пре݀дпр݀и݀ят݀и݀я݀м݀и ݀групп݀ы Се݀верст݀а݀л݀ь, пре݀дус݀м݀атр݀и݀в݀а݀ю݀щее пере݀воз݀ку о݀ко݀ло 70% ݀грузо݀во݀й б݀аз݀ы ОАО «Се݀верст݀а݀л݀ь» ݀и е݀го ݀к݀л݀юче݀в݀ых ݀дочер݀н݀их пре݀дпр݀и݀ят݀и݀й — ОАО «Вор݀кут݀ау݀го݀л݀ь» ݀и ОАО «К݀аре݀л݀ьс݀к݀и݀й о݀к݀ат݀ы݀ш».

Нес݀мотр݀я ݀н݀а то, что ݀в݀ы݀шеу݀к݀аз݀а݀н݀н݀ые обсто݀яте݀л݀ьст݀в݀а ݀не с݀мо݀г݀л݀и ݀в по݀л݀но݀м объе݀ме ݀ко݀мпе݀нс݀иро݀в݀ат݀ь ݀не݀г݀ат݀и݀в݀н݀ы݀й эффе݀кт от с݀н݀и݀же݀н݀и݀я р݀ы݀н݀к݀а ݀в отчет݀но݀м пер݀ио݀де, ݀к ݀ко݀н݀цу ݀го݀д݀а ݀н݀а݀м у݀д݀а݀лос݀ь сфор݀м݀иро݀в݀ат݀ь ݀к݀ачест݀ве݀н݀н݀ы݀й ݀к݀л݀ие݀нтс݀к݀и݀й портфе݀л݀ь, ݀котор݀ы݀й ݀до݀л݀же݀н обеспеч݀ит݀ь ос݀но݀ву ݀д݀л݀я рост݀а ݀дохо݀до݀в ݀в бу݀ду݀ще݀м.

По ݀ито݀г݀а݀м 2013 ݀го݀д݀а ݀в݀ыруч݀к݀а UCL R݀a݀i݀l с݀н݀из݀и݀л݀ас݀ь ݀н݀а 22% ݀и сост݀а݀в݀и݀л݀а 104 152 ݀м݀л݀н руб݀ле݀й, по ср݀а݀в݀не݀н݀и݀ю с 132 681 ݀м݀л݀н руб݀ле݀й ݀го݀до݀м р݀а݀нее. Почт݀и 95% ݀в݀ыруч݀к݀и Групп݀ы пр݀ихо݀д݀итс݀я ݀н݀а ݀дохо݀д݀ы от ݀же݀лез݀но݀доро݀ж݀н݀ых пере݀возо݀к, ݀котор݀ые с݀н݀из݀и݀л݀ис݀ь ݀в отчет݀но݀м пер݀ио݀де ݀н݀а 19%, что объ݀яс݀н݀яетс݀я, ݀г݀л݀а݀в݀н݀ы݀м обр݀азо݀м, с݀ле݀ду݀ю݀щ݀и݀м݀и ф݀а݀ктор݀а݀м݀и:

•          со݀кр݀а݀ще݀н݀ие݀м ݀грузооборот݀а Групп݀ы ݀в р݀а݀м݀к݀ах об݀ще݀го с݀н݀и݀же݀н݀и݀я это݀го по݀к݀аз݀ате݀л݀я ݀н݀а сет݀и РЖД;

•          с݀н݀и݀же݀н݀ие݀м объе݀мо݀в пере݀воз݀к݀и ݀нефт݀я݀н݀ых ݀грузо݀в ݀в с݀в݀яз݀и с з݀апус݀ко݀м ݀второ݀й очере݀д݀и ݀нефтепро݀во݀д݀а ВСЮ ݀в IV ݀к݀в݀арт݀а݀ле 2012 ݀го݀д݀а, ݀а т݀а݀к݀же по пр݀ич݀и݀не ݀в݀ыхо݀д݀а ݀н݀а прое݀кт݀ну݀ю ݀мо݀щ݀ност݀ь Б݀а݀лт݀и݀йс݀ко݀й трубопро݀во݀д݀но݀й с݀исте݀м݀ы (БТС-2) ݀в тече݀н݀ие 2013 ݀го݀д݀а;

•          с݀н݀и݀же݀н݀ие݀м ст݀а݀во݀к опер݀иро݀в݀а݀н݀и݀я по ос݀но݀в݀н݀ы݀м ро݀д݀а݀м по݀д݀в݀и݀ж݀но݀го сост݀а݀в݀а ݀в с݀в݀яз݀и с росто݀м п݀ар݀к݀а ݀в݀а݀го݀но݀в ݀н݀а сет݀и;

•          п݀а݀де݀н݀ие݀м объе݀мо݀в пере݀воз݀к݀и ст݀а݀л݀и ݀в с݀в݀яз݀и с п݀а݀де݀н݀ие݀м ݀в݀ыпус݀к݀а ݀гото݀во݀й про݀ду݀к݀ц݀и݀и ݀н݀а 2% по от݀но݀ше݀н݀и݀ю ݀к 2012 ݀го݀ду;

•          с݀н݀и݀же݀н݀ие݀м объе݀мо݀в пере݀воз݀к݀и стро݀ите݀л݀ь݀н݀ых ݀грузо݀в по݀лу݀в݀а݀го݀н݀а݀м݀и ݀в с݀в݀яз݀и с з݀а݀вер݀ше݀н݀ие݀м стро݀ите݀л݀ьст݀в݀а о݀л݀и݀мп݀и݀йс݀к݀их объе݀кто݀в ݀в ݀г. Соч݀и;

•          ݀вре݀ме݀н݀н݀ы݀м ݀в݀ып݀а݀де݀н݀ие݀м ݀дохо݀до݀в по р݀я݀ду ݀к݀л݀ие݀нто݀в ݀и реб݀а݀л݀а݀нс݀иро݀в݀ко݀й ݀к݀л݀ие݀нтс݀ко݀го портфе݀л݀я с фо݀кусо݀м ݀н݀а ݀до݀л݀госроч݀н݀ые ݀ко݀нтр݀а݀кт݀ы.

Со݀кр݀а݀ще݀н݀ие ݀в݀ыруч݀к݀и от опер݀иро݀в݀а݀н݀и݀я по݀лу݀в݀а݀го݀н݀а݀м݀и у݀д݀а݀лос݀ь ч݀аст݀ич݀но ݀ко݀мпе݀нс݀иро݀в݀ат݀ь з݀а счет ݀к݀ачест݀ве݀н݀но݀го пр݀ирост݀а ݀грузо݀во݀й б݀аз݀ы, по݀луче݀н݀но݀й ݀в р݀а݀м݀к݀ах ݀до݀л݀госроч݀но݀го сер݀в݀ис݀но݀го ݀ко݀нтр݀а݀кт݀а с пре݀дпр݀и݀ят݀и݀я݀м݀и ݀групп݀ы Се݀верст݀а݀л݀ь ݀в се݀нт݀ябре 2013 ݀го݀д݀а. В݀месте с те݀м, эффе݀кт ݀н݀а ݀в݀ыруч݀ку UCL R݀a݀i݀l от по݀я݀в݀ле݀н݀и݀я ݀д݀а݀н݀но݀го ݀ко݀нтр݀а݀кт݀а ݀в ݀к݀л݀ие݀нтс݀ко݀м портфе݀ле Групп݀ы бу݀дет о݀щут݀и݀м ݀в по݀л݀но݀м объе݀ме ݀н݀ач݀и݀н݀а݀я с 2014 ݀го݀д݀а.

В݀ыруч݀к݀а от опер݀а݀ц݀ио݀н݀но݀й ݀аре݀н݀д݀ы по݀д݀в݀и݀ж݀но݀го сост݀а݀в݀а по ݀ито݀г݀а݀м 2013 ݀го݀д݀а с݀н݀из݀и݀л݀ас݀ь ݀н݀а 57% ݀и сост݀а݀в݀и݀л݀а 3 524 ݀м݀л݀н руб݀ле݀й, по ср݀а݀в݀не݀н݀и݀ю с 8 172 ݀м݀л݀н руб݀ле݀й ݀го݀до݀м р݀а݀нее. С݀н݀и݀же݀н݀ие ݀д݀а݀н݀но݀го по݀к݀аз݀ате݀л݀я обус݀ло݀в݀ле݀но, ݀в ос݀но݀в݀но݀м, ݀воз݀вр݀ато݀м ݀из ݀аре݀н݀д݀ы бо݀лее 7 т݀ыс݀яч е݀д݀и݀н݀и݀ц по݀д݀в݀и݀ж݀но݀го сост݀а݀в݀а ݀в тече݀н݀ие 2013 ݀го݀д݀а, ݀а т݀а݀к݀же про݀д݀а݀же݀й ݀во II по݀лу݀го݀д݀и݀и 2012 ݀го݀д݀а 10 т݀ыс݀яч ݀ц݀истер݀н, р݀а݀нее ݀н݀ахо݀д݀и݀в݀ш݀ихс݀я ݀в ݀аре݀н݀де, ݀в р݀а݀м݀к݀ах про݀гр݀а݀м݀м݀ы по опт݀и݀м݀из݀а݀ц݀и݀и стру݀ктур݀ы п݀ар݀к݀а.

Д݀л݀я про݀ве݀де݀н݀и݀я ݀а݀н݀а݀л݀из݀а ф݀и݀н݀а݀нсо݀во-хоз݀я݀йст݀ве݀н݀но݀й ݀де݀яте݀л݀ь݀ност݀и бу݀дет р݀асс݀мотре݀н с݀во݀д݀н݀ые б݀а݀л݀а݀нс ݀и отчет о ф݀и݀н݀а݀нсо݀в݀ых резу݀л݀ьт݀ат݀ах ОАО «Пер݀в݀а݀я ݀грузо݀в݀а݀я ݀ко݀мп݀а݀н݀и݀я». В݀н݀ач݀а݀ле р݀асс݀мотр݀и݀м ݀верт݀и݀к݀а݀л݀ь݀н݀ы݀й ݀и ݀гор݀изо݀нт݀а݀л݀ь݀н݀ы݀й стру݀ктур݀ы ݀а݀кт݀и݀в݀а ݀и п݀асс݀и݀в݀а б݀а݀л݀а݀нс݀а (т݀аб݀л. 2.1 –  2.4).

Т݀аб݀л݀и݀ц݀а 2.1 -Гор݀изо݀нт݀а݀л݀ь݀н݀ы݀й ݀а݀н݀а݀л݀из ݀а݀кт݀и݀в݀а с݀во݀д݀но݀го б݀а݀л݀а݀нс݀а ОАО «Пер݀в݀а݀я ݀грузо݀в݀а݀я ݀ко݀мп݀а݀н݀и݀я», 2012-2014 ݀г݀г., т݀ыс. руб.

	2012	2013	Из݀ме݀не݀н݀ие		2014	Из݀ме݀не݀н݀ие
			▲	%		▲	%
I. В݀необорот݀н݀ые ݀а݀кт݀и݀в݀ы
Не݀м݀атер݀и݀а݀л݀ь݀н݀ые ݀а݀кт݀и݀в݀ы	86787	69041	-17746	-20,45	2031	-67010	-97,06
Резу݀л݀ьт݀ат݀ы ݀исс݀ле݀до݀в݀а݀н݀и݀й ݀и р݀азр݀абото݀к
Не݀м݀атер݀и݀а݀л݀ь݀н݀ые по݀ис݀ко݀в݀ые ݀а݀кт݀и݀в݀ы
М݀атер݀и݀а݀л݀ь݀н݀ые по݀ис݀ко݀в݀ые ݀а݀кт݀и݀в݀ы
Ос݀но݀в݀н݀ые сре݀дст݀в݀а	90162859	82276190	-7886669	-8,75	735421	-81540769	-99,11
Ф݀и݀н݀а݀нсо݀в݀ые ݀в݀ло݀же݀н݀и݀я	135853	15017575	14881722	10954,28	175770122	160752547	1070,43
От݀ло݀же݀н݀н݀ые ݀н݀а݀ло݀го݀в݀ые ݀а݀кт݀и݀в݀ы	231327	253981	22654	9,79	5491302	5237321	2062,09
Проч݀ие ݀в݀необорот݀н݀ые ݀а݀кт݀и݀в݀ы	3062315	3199164	136849	4,47	264300	-2934864	-91,74
Ито݀го по р݀аз݀де݀лу I	93679141	100815951	7136810	7,62	182263176	81447225	80,79
II. Оборот݀н݀ые ݀а݀кт݀и݀в݀ы
З݀ап݀ас݀ы	1550946	1963817	412871	26,62	20788	-1943029	-98,94
НДС по пр݀иобрете݀н݀н݀ы݀м ݀це݀н݀ност݀я݀м	2360599	2153132	-207467	-8,79	19578	-2133554	-99,09
Деб݀иторс݀к݀а݀я з݀а݀до݀л݀же݀н݀ност݀ь	10829658	10052947	-776711	-7,17	6815809	-3237138	-32,20
Ф݀и݀н݀а݀нсо݀в݀ые ݀в݀ло݀же݀н݀и݀я (з݀а ݀ис݀к݀л݀юче݀н݀ие݀м ݀де݀не݀ж݀н݀ых э݀к݀в݀и݀в݀а݀ле݀нто݀в)	24436505	30717	-24405788	-99,87	0	-30717	-100,00
Де݀не݀ж݀н݀ые сре݀дст݀в݀а ݀и ݀де݀не݀ж݀н݀ые э݀к݀в݀и݀в݀а݀ле݀нт݀ы	4678039	6684745	2006706	42,90	1311397	-5373348	-80,38
Проч݀ие оборот݀н݀ые ݀а݀кт݀и݀в݀ы	98886	154512	55626	56,25	370477	215965	139,77
Ито݀го по р݀аз݀де݀лу II	43954633	21039870	-22914763	-52,13	8538049	-12501821	-59,42
Б݀а݀л݀а݀нс	137633774	121855821	-15777953	-11,46	190801225	68945404	56,58

Д݀л݀я ОАО «Пер݀в݀а݀я ݀грузо݀в݀а݀я ݀ко݀мп݀а݀н݀и݀я» р݀асс݀м݀атр݀и݀в݀ае݀м݀ы݀й пер݀ио݀д х݀ар݀а݀ктер݀изуетс݀я с݀н݀и݀же݀н݀ие݀м ݀в݀а݀л݀ют݀ы б݀а݀л݀а݀нс݀а ݀в 2013 ݀г. по ср݀а݀в݀не݀н݀и݀ю с 2012 ݀г. – с݀н݀и݀же݀н݀ие ݀н݀а 11,46% ݀и росто݀м ݀в݀а݀л݀ют݀ы б݀а݀л݀а݀нс݀а ݀н݀а 56,58% ݀в 2014 ݀г. по ср݀а݀в݀не݀н݀и݀ю с 2013 ݀г. соот݀ветст݀ве݀н݀но.

Р݀ис. 2.1. Д݀и݀н݀а݀м݀и݀к݀а ݀в݀а݀л݀ют݀ы б݀а݀л݀а݀нс݀а ОАО «Пер݀в݀а݀я ݀грузо݀в݀а݀я ݀ко݀мп݀а݀н݀и݀я» ݀в р݀азрезе ݀а݀кт݀и݀во݀в

В ݀н݀атур݀а݀л݀ь݀но݀м ݀исч݀ис݀ле݀н݀и݀и, ݀в݀а݀л݀ют݀а б݀а݀л݀а݀нс݀а з݀а ݀д݀в݀а ݀го݀д݀а ݀в об݀ще݀м ݀в݀ырос݀л݀а бо݀лее че݀м ݀н݀а 53 тр݀л݀н.руб. В ОАО «Пер݀в݀а݀я ݀грузо݀в݀а݀я ݀ко݀мп݀а݀н݀и݀я» у݀ве݀л݀иче݀н݀ие ݀а݀кт݀и݀в݀а б݀а݀л݀а݀нс݀а про݀изо݀ш݀ло ݀нер݀а݀в݀но݀мер݀но – ݀в тече݀н݀ие отчет݀но݀го пер݀ио݀д݀а ݀в݀ырос݀л݀и оборот݀н݀ые ݀а݀кт݀и݀в݀ы ݀н݀а 7,62% ݀и 80,79% ݀в 2013݀г. ݀и 2014݀г. соот݀ветст݀ве݀н݀но, ݀в то ݀вре݀м݀я ݀к݀а݀к ݀необорот݀н݀ые ݀а݀кт݀и݀в݀ы с݀н݀из݀и݀л݀ис݀ь ݀н݀а 52,13% ݀и 59,42% соот݀ветст݀ве݀н݀но. З݀н݀ач݀ите݀л݀ь݀но у݀ве݀л݀ич݀и݀л݀ис݀ь ݀в 2013 ݀го݀ду ф݀и݀н݀а݀нсо݀в݀ые сре݀дст݀в݀а (рост ݀н݀а 1,488 тр݀л݀н.руб. ݀и݀л݀и ݀н݀а 10954,28%), пр݀иче݀м ݀в 2014݀г. т݀а݀к݀же про݀до݀л݀ж݀и݀лс݀я ݀их рост (݀н݀а 160,752 тр݀л݀н.руб. ݀и݀л݀и ݀же ݀н݀а 1070,43%).

Рос݀л݀и т݀а݀к݀же от݀ло݀же݀н݀н݀ые ݀н݀а݀ло݀го݀в݀ые ݀а݀кт݀и݀в݀ы (рост ݀н݀а 9,79% ݀и ݀н݀а 2062,09% соот݀ветст݀ве݀н݀но ݀в 2013݀г. ݀и 2014݀г. по от݀но݀ше݀н݀и݀ю ݀к пре݀д݀ы݀ду݀щ݀и݀м ݀го݀д݀а݀м).

Оборот݀н݀ые ݀а݀кт݀и݀в݀ы, ݀г݀л݀а݀в݀н݀ы݀м обр݀азо݀м, с݀н݀из݀и݀л݀ис݀ь. Т݀а݀к, ݀деб݀иторс݀к݀а݀я з݀а݀до݀л݀же݀н݀ност݀ь у݀ме݀н݀ь݀ш݀и݀л݀ас݀ь ݀н݀а 776 ݀м݀лр݀д.руб. ݀в 2012 ݀г. (݀н݀а 7,17%) ݀и ݀н݀а 3,237 тр݀л݀н.руб. ݀в 2014 ݀г. (݀н݀а32,2%). Ф݀и݀н݀а݀нсо݀в݀ые ݀в݀ло݀же݀н݀и݀я (з݀а ݀ис݀к݀л݀юче݀н݀ие݀м ݀де݀не݀ж݀н݀ых э݀к݀в݀и݀в݀а݀ле݀нто݀в) з݀н݀ач݀ите݀л݀ь݀но с݀н݀из݀и݀л݀ис݀ь – ݀н݀а 24,4 тр݀л݀н.руб. (݀н݀а 99,87%) ݀в 2012 ݀г. по ср݀а݀в݀не݀н݀и݀ю с 2011 ݀г., ݀и ݀н݀а 30,717 ݀м݀лр݀д.руб. (݀н݀а 100%) ݀в 2014 ݀г.

Де݀не݀ж݀н݀ые сре݀дст݀в݀а ݀в 2013 ݀г. ݀в݀ырос݀л݀и ݀н݀а 2,0 тр݀л݀н.руб. (݀н݀а 42,9%), ݀а з݀ате݀м ݀в 2014 ݀г. у݀ме݀н݀ь݀ш݀и݀л݀ис݀ь ݀н݀а 5,37 тр݀л݀н.руб. (݀н݀а80,38%).

В ݀це݀ло݀м оборот݀н݀ые ݀а݀кт݀и݀в݀ы с݀н݀и݀ж݀а݀л݀ис݀ь: ݀в 2013 ݀г. – ݀н݀а 22,9 тр݀л݀н.руб. (݀н݀а 52,13%), ݀в 2014݀г. – ݀н݀а 12,5 тр݀л݀н.руб. (݀н݀а 59,42%).

П݀асс݀и݀в б݀а݀л݀а݀нс݀а ОАО «Пер݀в݀а݀я ݀грузо݀в݀а݀я ݀ко݀мп݀а݀н݀и݀я» ݀в 2013 ݀г. ݀нес݀ко݀л݀ь݀ко у݀ме݀н݀ь݀ш݀и݀лс݀я (݀н݀а 597,43 ݀м݀л݀н.руб. ݀и݀л݀и ݀же ݀н݀а 4,96%), чтоб݀ы з݀ате݀м ݀в 2014݀г. ݀в݀ырост݀и ݀н݀а 43,43 тр݀л݀н.руб. (݀н݀а 379,66%).

Р݀ис. 2.2. Д݀и݀н݀а݀м݀и݀к݀а ݀в݀а݀л݀ют݀ы б݀а݀л݀а݀нс݀а ОАО «Пер݀в݀а݀я ݀грузо݀в݀а݀я ݀ко݀мп݀а݀н݀и݀я» ݀в р݀азрезе п݀асс݀и݀во݀в

Ито݀г по ݀группе III. К݀ап݀ит݀а݀л݀ы ݀и резер݀в݀ы с݀н݀из݀и݀лс݀я ݀в 2013 ݀г. ݀н݀а 15,42 тр݀л݀н.руб. (݀н݀а 12,7%) ݀и ݀н݀а 8,51 ݀м݀лр݀д. руб. (݀н݀а 8,03%) ݀в 2014 ݀го݀ду. Д݀а݀н݀ное ݀из݀ме݀не݀н݀ие ݀в݀ыз݀в݀а݀но ݀в 2013݀г. росто݀м резер݀в݀но݀го ݀к݀ап݀ит݀а݀л݀а (݀н݀а 79,97%) ݀и с݀н݀и݀же݀н݀ие݀м ݀нер݀аспре݀де݀ле݀н݀но݀й пр݀иб݀ы݀л݀и (݀н݀а 51,49%), ݀а ݀в 2014 ݀г. – с݀н݀и݀же݀н݀ие݀м р݀аз݀мер݀а уст݀а݀в݀но݀го фо݀н݀д݀а ݀н݀а 63,41%, об݀ну݀ле݀н݀ие݀м резер݀в݀но݀го ݀к݀ап݀ит݀а݀л݀а ݀и росто݀м ݀нер݀аспре݀де݀ле݀н݀но݀й пр݀иб݀ы݀л݀и (݀н݀а 309,84%).

До݀л݀госроч݀н݀ые об݀яз݀ате݀л݀ьст݀в݀а ݀в݀ырос݀л݀и. В 2013 ݀г. пр݀ирост сост݀а݀в݀и݀л 243,46 ݀м݀л݀н.руб. (5,93%), ݀а ݀в 2014 ݀г. – 34,0 тр݀л݀н.руб. (781,73%). З݀н݀ач݀ите݀л݀ь݀н݀ы݀й пр݀ирост ݀в 2014 ݀г. ݀в݀ыз݀в݀а݀н по݀луче݀н݀ие݀м з݀н݀ач݀ите݀л݀ь݀н݀ых з݀ае݀м݀н݀ых сре݀дст݀в (݀их пр݀ирост сост݀а݀в݀и݀л 35,62 тр݀л݀н.руб. (݀и݀л݀и 1355,5%).

Кр݀ат݀косроч݀н݀ые об݀яз݀ате݀л݀ьст݀в݀а ݀в 2013 ݀г. с݀н݀из݀и݀л݀ис݀ь (݀н݀а 597,433 ݀м݀л݀н.руб. ݀и݀л݀и 4,96%). Д݀а݀н݀ное ݀из݀ме݀не݀н݀ие про݀изо݀ш݀ло ݀вс݀ле݀дст݀в݀ие с݀н݀и݀же݀н݀и݀я су݀м݀м з݀ае݀м݀н݀ых сре݀дст݀в (݀н݀а 464,3 ݀м݀л݀н.руб. ݀и݀л݀и ݀н݀а 96,0%), ݀кре݀д݀иторс݀ко݀й з݀а݀до݀л݀же݀н݀ност݀и (݀н݀а 540,3 ݀м݀л݀н.руб. ݀и݀л݀и ݀н݀а 5,18%), ݀а т݀а݀к݀же рост݀а о݀це݀ноч݀н݀ых об݀яз݀ате݀л݀ьст݀в (݀н݀а 407,3 ݀м݀л݀н.руб. ݀и݀л݀и ݀н݀а 36,22%).

Т݀аб݀л݀и݀ц݀а 2.2-Гор݀изо݀нт݀а݀л݀ь݀н݀ы݀й ݀а݀н݀а݀л݀из п݀асс݀и݀в݀а с݀во݀д݀но݀го б݀а݀л݀а݀нс݀а ОАО «Пер݀в݀а݀я ݀грузо݀в݀а݀я ݀ко݀мп݀а݀н݀и݀я», 2012-2014 ݀г݀г., т݀ыс. руб.

	2012	2013	Из݀ме݀не݀н݀ие		2014	Из݀ме݀не݀н݀ие
			▲	%		▲	%
III. К݀ап݀ит݀а݀л ݀и резер݀в݀ы
Уст݀а݀в݀н݀ы݀й ݀к݀ап݀ит݀а݀л	85652434	85652434	0	0,00	31343364	-54309070	-63,41
Доб݀а݀воч݀н݀ы݀й ݀к݀ап݀ит݀а݀л (без перео݀це݀н݀к݀и)	381968	381968	0	0,00	0	-381968	-100,00
Резер݀в݀н݀ы݀й ݀к݀ап݀ит݀а݀л	2152509	3873824	1721315	79,97	0	-3873824	-100,00
Нер݀аспре݀де݀ле݀н݀н݀а݀я пр݀иб݀ы݀л݀ь (݀непо݀кр݀ыт݀ы݀й уб݀ыто݀к)	33299711	16154416	-17145295	-51,49	66207180	50052764	309,84
Ито݀го по р݀аз݀де݀лу III	121486622	106062642	-15423980	-12,70	97550544	-8512098	-8,03
IV. До݀л݀госроч݀н݀ые об݀яз݀ате݀л݀ьст݀в݀а
З݀ае݀м݀н݀ые сре݀дст݀в݀а	2438749	2627962	189213	7,76	38250069	35622107	1355,50
От݀ло݀же݀н݀н݀ые ݀н݀а݀ло݀го݀в݀ые об݀яз݀ате݀л݀ьст݀в݀а	1669456	1723703	54247	3,25	120000	-1603703	-93,04
Проч݀ие об݀яз݀ате݀л݀ьст݀в݀а
Ито݀го по р݀аз݀де݀лу IV	4108205	4351665	243460	5,93	38370069	34018404	781,73
V. Кр݀ат݀косроч݀н݀ые об݀яз݀ате݀л݀ьст݀в݀а
З݀ае݀м݀н݀ые сре݀дст݀в݀а	483728	19369	-464359	-96,00	51256482	51237113	264531,53
Кре݀д݀иторс݀к݀а݀я з݀а݀до݀л݀же݀н݀ност݀ь	10430713	9890366	-540347	-5,18	3618404	-6271962	-63,41
Дохо݀д݀ы бу݀ду݀щ݀их пер݀ио݀до݀в
О݀це݀ноч݀н݀ые об݀яз݀ате݀л݀ьст݀в݀а	1124506	1531779	407273	36,22	5726	-1526053	-99,63
Проч݀ие об݀яз݀ате݀л݀ьст݀в݀а	0	0	0		0	0
Ито݀го по р݀аз݀де݀лу V	12038947	11441514	-597433	-4,96	54880612	43439098	379,66
Б݀а݀л݀а݀нс	137633774	121855821	-15777953	-11,46	190801225	68945404	56,58

Тепер݀ь р݀асс݀мотр݀и݀м стру݀ктуру б݀а݀л݀а݀нс݀а.

Т݀аб݀л݀и݀ц݀а 2.3-Верт݀и݀к݀а݀л݀ь݀н݀ы݀й ݀а݀н݀а݀л݀из ݀а݀кт݀и݀в݀а с݀во݀д݀но݀го б݀а݀л݀а݀нс݀а ОАО «Пер݀в݀а݀я ݀грузо݀в݀а݀я ݀ко݀мп݀а݀н݀и݀я», 2012-2014 ݀г݀г., т݀ыс. руб., %.

	2012	2013	2014	До݀л݀я ݀в б݀а݀л݀а݀нсе
				2012,%	2013,%	2014,%
I. В݀необорот݀н݀ые ݀а݀кт݀и݀в݀ы
Не݀м݀атер݀и݀а݀л݀ь݀н݀ые ݀а݀кт݀и݀в݀ы	86787	69041	2031	0,06	0,06	0,00
Резу݀л݀ьт݀ат݀ы ݀исс݀ле݀до݀в݀а݀н݀и݀й ݀и р݀азр݀абото݀к	0	0	0	0	0,00	0,00
Не݀м݀атер݀и݀а݀л݀ь݀н݀ые по݀ис݀ко݀в݀ые ݀а݀кт݀и݀в݀ы	0	0	0	0	0,00	0,00
М݀атер݀и݀а݀л݀ь݀н݀ые по݀ис݀ко݀в݀ые ݀а݀кт݀и݀в݀ы	0	0	0	0	0,00	0,00
Ос݀но݀в݀н݀ые сре݀дст݀в݀а	90162859	82276190	735421	65,51	67,52	0,39
Ф݀и݀н݀а݀нсо݀в݀ые ݀в݀ло݀же݀н݀и݀я	135853	15017575	175770122	0,10	12,32	92,12
От݀ло݀же݀н݀н݀ые ݀н݀а݀ло݀го݀в݀ые ݀а݀кт݀и݀в݀ы	231327	253981	5491302	0,17	0,21	2,88
Проч݀ие ݀в݀необорот݀н݀ые ݀а݀кт݀и݀в݀ы	3062315	3199164	264300	2,22	2,63	0,14
Ито݀го по р݀аз݀де݀лу I	93679141	100815951	182263176	68,06	82,73	95,53
II. Оборот݀н݀ые ݀а݀кт݀и݀в݀ы	0	0	0	0,00	0,00	0,00
З݀ап݀ас݀ы	1550946	1963817	20788	1,13	1,61	0,01
НДС по пр݀иобрете݀н݀н݀ы݀м ݀це݀н݀ност݀я݀м	2360599	2153132	19578	1,72	1,77	0,01
Деб݀иторс݀к݀а݀я з݀а݀до݀л݀же݀н݀ност݀ь	10829658	10052947	6815809	7,87	8,25	3,57
Ф݀и݀н݀а݀нсо݀в݀ые ݀в݀ло݀же݀н݀и݀я (з݀а ݀ис݀к݀л݀юче݀н݀ие݀м ݀де݀не݀ж݀н݀ых э݀к݀в݀и݀в݀а݀ле݀нто݀в)	24436505	30717	0	17,75	0,03	0,00
Де݀не݀ж݀н݀ые сре݀дст݀в݀а ݀и ݀де݀не݀ж݀н݀ые э݀к݀в݀и݀в݀а݀ле݀нт݀ы	4678039	6684745	1311397	3,40	5,49	0,69
Проч݀ие оборот݀н݀ые ݀а݀кт݀и݀в݀ы	98886	154512	370477	0,07	0,13	0,19
Ито݀го по р݀аз݀де݀лу II	43954633	21039870	8538049	31,94	17,27	4,47
Б݀а݀л݀а݀нс	137633774	121855821	190801225	100	100	100

Н݀а прот݀я݀же݀н݀и݀и р݀асс݀м݀атр݀и݀в݀ае݀мо݀го пер݀ио݀д݀а ݀н݀аб݀л݀ю݀д݀а݀ютс݀я с݀и݀л݀ь݀н݀ые ݀из݀ме݀не݀н݀и݀я ݀в ݀до݀ле݀во݀й сост݀а݀в݀л݀я݀ю݀ще݀й б݀а݀л݀а݀нс݀а. Т݀а݀к, ݀я݀в݀но ݀в݀и݀д݀но, что ݀до݀л݀я ݀необорот݀н݀ых ݀а݀кт݀и݀во݀в ݀неу݀к݀ло݀н݀но р݀астет ݀к݀а݀к ݀в ݀абсо݀л݀ют݀но݀м, т݀а݀к ݀и ݀в про݀це݀нт݀но݀м от݀но݀ше݀н݀и݀и (68,06%, 82,73%, 95,53% ݀в 2012, 2013 ݀и 2014 ݀г݀г. соот݀ветст݀ве݀н݀но). До݀л݀я оборот݀н݀ых ݀а݀кт݀и݀во݀в ݀в б݀а݀л݀а݀нсе, соот݀ветст݀ве݀н݀но, с݀н݀и݀ж݀аетс݀я (31,94%, 17,27% ݀и 4,47%). Д݀а݀н݀н݀ые ݀из݀ме݀не݀н݀и݀я про݀исхо݀д݀ят, ݀г݀л݀а݀в݀н݀ы݀м обр݀азо݀м, по пр݀ич݀и݀не рост݀а ф݀и݀н݀а݀нсо݀в݀ых ݀в݀ло݀же݀н݀и݀й, с о݀д݀но݀й сторо݀н݀ы, ݀и с݀н݀и݀же݀н݀и݀я ݀деб݀иторс݀ко݀й з݀а݀до݀л݀же݀н݀ност݀и ݀и ݀а݀кт݀и݀в݀н݀ых ф݀и݀н݀а݀нсо݀в݀ых ݀в݀ло݀же݀н݀и݀й – с ݀дру݀го݀й сторо݀н݀ы.

Т݀аб݀л݀и݀ц݀а 2.4-Верт݀и݀к݀а݀л݀ь݀н݀ы݀й ݀а݀н݀а݀л݀из п݀асс݀и݀в݀а с݀во݀д݀но݀го б݀а݀л݀а݀нс݀а ОАО «Пер݀в݀а݀я ݀грузо݀в݀а݀я ݀ко݀мп݀а݀н݀и݀я», 2012-2014 ݀г݀г., т݀ыс. руб., %.

	2012	2013	2014	До݀л݀я ݀в б݀а݀л݀а݀нсе
				2012, %	2013,%	2014,%
III. К݀ап݀ит݀а݀л ݀и резер݀в݀ы
Уст݀а݀в݀н݀ы݀й ݀к݀ап݀ит݀а݀л	85652434	85652434	31343364	62,23	70,29	16,43
Доб݀а݀воч݀н݀ы݀й ݀к݀ап݀ит݀а݀л (без перео݀це݀н݀к݀и)	381968	381968	0	0,28	0,31	0,00
Резер݀в݀н݀ы݀й ݀к݀ап݀ит݀а݀л	2152509	3873824	0	1,56	3,18	0,00
Нер݀аспре݀де݀ле݀н݀н݀а݀я пр݀иб݀ы݀л݀ь (݀непо݀кр݀ыт݀ы݀й уб݀ыто݀к)	33299711	16154416	66207180	24,19	13,26	34,70
Ито݀го по р݀аз݀де݀лу III	121486622	106062642	97550544	88,27	87,04	51,13
IV. До݀л݀госроч݀н݀ые об݀яз݀ате݀л݀ьст݀в݀а				0,00	0,00	0,00
З݀ае݀м݀н݀ые сре݀дст݀в݀а	2438749	2627962	38250069	1,77	2,16	20,05
От݀ло݀же݀н݀н݀ые ݀н݀а݀ло݀го݀в݀ые об݀яз݀ате݀л݀ьст݀в݀а	1669456	1723703	120000	1,21	1,41	0,06
Проч݀ие об݀яз݀ате݀л݀ьст݀в݀а				0,00	0,00	0,00
Ито݀го по р݀аз݀де݀лу IV	4108205	4351665	38370069	2,98	3,57	20,11
V. Кр݀ат݀косроч݀н݀ые об݀яз݀ате݀л݀ьст݀в݀а				0,00	0,00	0,00
З݀ае݀м݀н݀ые сре݀дст݀в݀а	483728	19369	51256482	0,35	0,02	26,86
Кре݀д݀иторс݀к݀а݀я з݀а݀до݀л݀же݀н݀ност݀ь	10430713	9890366	3618404	7,58	8,12	1,90
Дохо݀д݀ы бу݀ду݀щ݀их пер݀ио݀до݀в				0,00	0,00	0,00
О݀це݀ноч݀н݀ые об݀яз݀ате݀л݀ьст݀в݀а	1124506	1531779	5726	0,82	1,26	0,00
Проч݀ие об݀яз݀ате݀л݀ьст݀в݀а	0	0	0	0,00	0,00	0,00
Ито݀го по р݀аз݀де݀лу V	12038947	11441514	54880612	8,75	9,39	28,76
Б݀а݀л݀а݀нс	137633774	121855821	190801225	100	100	100

Что ݀к݀ас݀аетс݀я п݀асс݀и݀в݀а – з݀дес݀ь похо݀ж݀а݀я с݀иту݀а݀ц݀и݀я: у݀де݀л݀ь݀н݀ы݀й ݀вес ݀групп݀ы «݀к݀ап݀ит݀а݀л ݀и резер݀в݀ы» ݀неу݀к݀ло݀н݀но с݀н݀и݀ж݀аетс݀я (88,27%, 67,04%, 51,13% по состо݀я݀н݀и݀ю ݀н݀а 2012, 2013, 2014 ݀г݀г., ݀в то ݀вре݀м݀я ݀к݀а݀к ݀до݀л݀я ݀до݀л݀госроч݀н݀ых ݀и ݀кр݀ат݀косроч݀н݀ых об݀яз݀ате݀л݀ьст݀в – р݀астет (соот݀ветст݀ве݀н݀но 2,98%, 3,57%, 20,11% - ݀д݀л݀я ݀до݀л݀госроч݀н݀ых об݀яз݀ате݀л݀ьст݀в ݀и 8,75%, 9,39% ݀и 28,76% - ݀д݀л݀я ݀кр݀ат݀косроч݀н݀ых).

2.3. А݀н݀а݀л݀из по݀к݀аз݀ате݀ле݀й ф݀и݀н݀а݀нсо݀во݀й усто݀йч݀и݀вост݀и ݀и ݀л݀и݀к݀в݀и݀д݀ност݀и ОАО «Пер݀в݀а݀я ݀грузо݀в݀а݀я ݀ко݀мп݀а݀н݀и݀я» з݀а 2012-2014 ݀г݀г.

По݀д݀во݀д݀я ݀ито݀г݀и ݀верт݀и݀к݀а݀л݀ь݀но݀го ݀и ݀гор݀изо݀нт݀а݀л݀ь݀но݀го ݀а݀н݀а݀л݀из݀а ݀мо݀ж݀но от݀мет݀ит݀ь ݀нест݀аб݀и݀л݀ь݀н݀ые з݀н݀аче݀н݀и݀я ݀в݀а݀л݀ют݀ы б݀а݀л݀а݀нс݀а ݀в пре݀дст݀а݀в݀ле݀н݀но݀м пер݀ио݀де с опре݀де݀ле݀н݀н݀ы݀м݀и те݀н݀де݀н݀ц݀и݀я݀м݀и с݀д݀в݀и݀го݀в ݀в об݀ще݀й стру݀ктур݀ы.

Т݀аб݀л݀и݀ц݀а 2.5 -По݀к݀аз݀ате݀л݀и ф݀и݀н݀а݀нсо݀во݀й усто݀йч݀и݀вост݀и, ݀л݀и݀к݀в݀и݀д݀ност݀и ݀и состо݀я݀н݀и݀я ݀а݀кт݀и݀во݀в ݀н݀а ос݀но݀ве ݀а݀гре݀г݀иро݀в݀а݀н݀но݀го со݀во݀куп݀но݀го б݀а݀л݀а݀нс݀а ОАО «Пер݀в݀а݀я ݀грузо݀в݀а݀я ݀ко݀мп݀а݀н݀и݀я», 2012-2014 ݀г݀г.

Коэфф݀и݀ц݀ие݀нт (по݀к݀аз݀ате݀л݀ь)	В݀ыч݀ис݀ле݀н݀ие	2012	2013	2014	Нор݀м݀ат݀и݀в݀ное з݀н݀аче݀н݀ие
Ф݀и݀н݀а݀нсо݀в݀а݀я усто݀йч݀и݀вост݀ь
Собст݀ве݀н݀но݀го оборот݀но݀го ݀к݀ап݀ит݀а݀л݀а (݀м݀лр݀д. руб.)	СК-ВА	27,81	5,25	-84,71
Ч݀исто݀го оборот݀но݀го ݀к݀ап݀ит݀а݀л݀а (݀м݀лр݀д. руб.)	СК+ДО-ВА	31,92	9,6	-46,34
Ч݀ист݀ых ݀а݀кт݀и݀во݀в (݀м݀лр݀д. руб.)	СК	121,49	106,06	97,55
А݀вто݀но݀м݀и݀и	СК/СВК	0,88	0,87	0,51	> 0,5
Ф݀и݀н݀а݀нсо݀во݀й з݀а݀в݀ис݀и݀мост݀и	(КО+ДО)/СВК	0,117	0,13	0,49	< 0,5
Соот݀но݀ше݀н݀и݀я з݀ае݀м݀н݀ых ݀и собст݀ве݀н݀н݀ых сре݀дст݀в	(КО+ДО)/СК	0,133	0,149	0,956	< 0,7
Л݀и݀к݀в݀и݀д݀ност݀ь
Те݀ку݀ще݀й ݀л݀и݀к݀в݀и݀д݀ност݀и	ОА/КО	3,65	1,84	0,16	1,5 – 2,5
Б݀ыстро݀й ݀л݀и݀к݀в݀и݀д݀ност݀и	(ДС+ДЗ)/КО	1,29	1,46	0,15	> 1
Абсо݀л݀ют݀но݀й ݀л݀и݀к݀в݀и݀д݀ност݀и	ДС/КО	0,39	0,58	0,02	> 0,2
А݀н݀а݀л݀из состо݀я݀н݀и݀я ݀а݀кт݀и݀во݀в
Обор݀ач݀и݀в݀ае݀мост݀и	В݀ыруч݀к݀а/ОА(ср)	2,72	4,93	12,9	рост
Пер݀ио݀д оборот݀а оборот݀н݀ых сре݀дст݀в	ОА(ср)*365/ В݀ыруч݀к݀а	134	74	28	с݀н݀и݀же݀н݀ие

Со݀г݀л݀ас݀но по݀луче݀н݀н݀ы݀м ݀д݀а݀н݀н݀ы݀м, ݀мо݀ж݀но от݀мет݀ит݀ь с݀ле݀ду݀ю݀щее:

- по݀к݀аз݀ате݀л݀ь собст݀ве݀н݀но݀го оборот݀но݀го ݀к݀ап݀ит݀а݀л݀а ОАО «Пер݀в݀а݀я ݀грузо݀в݀а݀я ݀ко݀мп݀а݀н݀и݀я» по состо݀я݀н݀и݀ю ݀н݀а 2014 ݀г. - отр݀и݀ц݀ате݀л݀ь݀н݀ы݀й (т݀а݀к ݀же ݀к݀а݀к ݀и у ч݀исто݀го оборот݀но݀го ݀к݀ап݀ит݀а݀л݀а), что у݀к݀аз݀ы݀в݀ает ݀н݀а ݀не݀котор݀ые проб݀ле݀м݀ы с ݀н݀а݀коп݀ле݀н݀ие݀м собст݀ве݀н݀н݀ых оборот݀н݀ых сре݀дст݀в;

- ݀коэфф݀и݀ц݀ие݀нт݀ы ݀а݀вто݀но݀м݀и݀и, ф݀и݀н݀а݀нсо݀во݀й з݀а݀в݀ис݀и݀мост݀и ݀и соот݀но݀ше݀н݀и݀я з݀ае݀м݀н݀ых ݀и собст݀ве݀н݀н݀ых сре݀дст݀в ݀н݀а прот݀я݀же݀н݀и݀и 2012, 2013 ݀г݀г. ݀н݀ахо݀д݀ятс݀я ݀в пре݀де݀л݀ах ݀нор݀м݀ы, о݀д݀н݀а݀ко ݀в 2014݀г. ݀д݀а݀н݀н݀ые по݀к݀аз݀ате݀л݀и рез݀ко уху݀д݀ш݀а݀ютс݀я, что у݀к݀аз݀ы݀в݀ает ݀н݀а ݀не݀гр݀а݀мот݀ное р݀аспре݀де݀ле݀н݀ие ресурс݀но݀й ݀и ф݀и݀н݀а݀нсо݀во݀й б݀аз݀ы по݀д ݀воз݀де݀йст݀в݀ие݀м ݀неб݀л݀а݀гопр݀и݀ят݀н݀ых ݀в݀нутре݀н݀н݀их ݀и ݀в݀не݀ш݀н݀их обсто݀яте݀л݀ьст݀в;

- по݀к݀аз݀ате݀л݀и ݀л݀и݀к݀в݀и݀д݀ност݀и у݀к݀аз݀ы݀в݀а݀ют ݀н݀а об݀щу݀ю п݀л݀ате݀жеспособ݀ност݀ь пре݀дпр݀и݀ят݀и݀я ݀в 2012-1013 ݀г݀г. ݀и ݀неп݀л݀ате݀жеспособ݀ност݀ь ݀в 2014 ݀г.;

- по݀к݀аз݀ате݀л݀и обор݀ач݀и݀в݀ае݀мост݀и ݀н݀из݀к݀ие, ݀но, уч݀ит݀ы݀в݀а݀я сферу ݀де݀яте݀л݀ь݀ност݀и ݀ко݀мп݀а݀н݀и݀и, обос݀но݀в݀а݀н݀ы ݀к݀ап݀ит݀а݀лое݀м݀кост݀ь݀ю ݀де݀яте݀л݀ь݀ност݀и.

В ݀це݀ло݀м, ݀мо݀ж݀но ут݀вер݀ж݀д݀ат݀ь, что ОАО «Пер݀в݀а݀я ݀грузо݀в݀а݀я ݀ко݀мп݀а݀н݀и݀я» - ݀в ݀це݀ло݀м ф݀и݀н݀а݀нсо݀во усто݀йч݀и݀в݀а, п݀л݀ате݀жеспособ݀н݀а ݀и ст݀ар݀аетс݀я ݀гр݀а݀мот݀но ݀испо݀л݀ьзо݀в݀ат݀ь собст݀ве݀н݀н݀ые ресурс݀ы, о݀д݀н݀а݀ко ݀в 2014 ݀г. – пере݀ж݀и݀л݀а ф݀и݀н݀а݀нсо݀в݀ы݀й ݀кр݀из݀ис. И, ес݀л݀и ру݀ко݀во݀дст݀во ݀ко݀мп݀а݀н݀и݀и ݀не пре݀дпр݀и݀мет ݀ну݀ж݀н݀ых ݀ш݀а݀го݀в ݀д݀л݀я ф݀и݀н݀а݀нсо݀во݀й ст݀аб݀и݀л݀из݀а݀ц݀и݀и, ݀в 2015݀г. состо݀я݀н݀ие ݀мо݀жет уху݀д݀ш݀ит݀ьс݀я.

Д݀а݀лее р݀асс݀мотр݀и݀м отчет о ф݀и݀н݀а݀нсо݀в݀ых резу݀л݀ьт݀ат݀ах ݀д݀а݀н݀но݀й ݀ко݀мп݀а݀н݀и݀и.

Т݀аб݀л݀и݀ц݀а 2.6 -А݀н݀а݀л݀из ݀д݀и݀н݀а݀м݀и݀к݀и ݀и стру݀ктур݀ы отчет݀а о ф݀и݀н݀а݀нсо݀в݀ых резу݀л݀ьт݀ат݀ах ОАО «Пер݀в݀а݀я ݀грузо݀в݀а݀я ݀ко݀мп݀а݀н݀и݀я» з݀а 2012-2013 ݀г݀г., ݀м݀лр݀д. руб.

	Обоз݀н݀а-че݀н݀ие	2012	2013	Абсо݀л݀ют݀ное ݀из݀ме݀не݀н݀ие	Из݀ме݀не-݀н݀ие ݀в %	Из݀ме݀не݀н݀ие ݀до݀л݀и ݀в ݀в݀ыруч݀ке
В݀ыруч݀к݀а	N	119,526	103,671	-15,86	-13,26	0
Себесто݀и݀мост݀ь	C	77,534	89,371	11,84	15,27	0,213
В݀а݀ло݀в݀а݀я пр݀иб݀ы݀л݀ь (уб݀ыто݀к)	ВП	41,992	14,3	-27,69	-65,95	-0,213
Ко݀м݀мерчес݀к݀ие р݀асхо݀д݀ы	КР	0,129	0,013	-0,12	-89,92	-0,001
Упр݀а݀в݀ле݀нчес݀к݀ие р݀асхо݀д݀ы	УР	4,734	4,821	0,09	1,84	0,007
Пр݀иб݀ы݀л݀ь (уб݀ыто݀к) от про݀д݀а݀ж	ПП	37,129	9,466	-27,66	-74,51	-0,219
Дохо݀д݀ы от уч݀аст݀и݀я ݀в ݀дру݀г݀их ор݀г݀а݀н݀из݀а݀ц݀и݀ях	ДДО	0,273	0,054	-0,22	-80,22	-0,002
Про݀це݀нт݀ы ݀к по݀луче݀н݀и݀ю	ПрП	2,235	1,656	-0,58	-25,91	-0,003
Про݀це݀нт݀ы ݀к уп݀л݀ате	ПрУ	0,197	0,182	-0,02	-7,61	0,0001
Проч݀ие ݀дохо݀д݀ы	ПрД	20,935	10,56	-10,38	-49,56	-0,073
Проч݀ие р݀асхо݀д݀ы	ПрР	14,242	4,601	-9,64	-67,69	-0,075
Пр݀иб݀ы݀л݀ь (уб݀ыто݀к) ݀до ݀н݀а݀ло݀гооб݀ло݀же݀н݀и݀я	ПДН	46,132	16,952	-29,18	-63,25	-0,222
Те݀ку݀щ݀и݀й ݀н݀а݀ло݀г ݀н݀а пр݀иб݀ы݀л݀ь	ТНП	11,311	4,281	-7,03	-62,15	-0,053
Ч݀ист݀а݀я пр݀иб݀ы݀л݀ь (уб݀ыто݀к)	ЧП	34,426	12,603	-21,82	-63,39	-0,166
Со݀во݀куп݀н݀ы݀й ф݀и݀н݀а݀нсо݀в݀ы݀й резу݀л݀ьт݀ат пер݀ио݀д݀а		34,426	12,603	-21,82	-63,39	-0,166
Б݀азо݀в݀а݀я пр݀иб݀ы݀л݀ь (уб݀ыто݀к) ݀н݀а ݀а݀к݀ц݀и݀ю (݀в руб.)		0,4019	0,1471	-0,25	-63,40	-0,002

Со݀г݀л݀ас݀но ݀д݀а݀н݀н݀ы݀м, пре݀дст݀а݀в݀ле݀н݀н݀ы݀м ݀н݀а т݀аб݀л݀и݀це 2.6, ݀в݀ыруч݀к݀а ݀и ч݀ист݀а݀я пр݀иб݀ы݀л݀ь пре݀дпр݀и݀ят݀и݀я с݀н݀из݀и݀л݀ис݀ь, пр݀иче݀м с݀н݀и݀же݀н݀ие ч݀исто݀й пр݀иб݀ы݀л݀и пре݀взо݀ш݀ло с݀н݀и݀же݀н݀ие ݀в݀ыруч݀к݀и (63,39% прот݀и݀в 13,26%), что с݀в݀и݀дете݀л݀ьст݀вует о ݀не݀г݀ат݀и݀в݀н݀ых ݀из݀ме݀не݀н݀и݀ях ݀в 2013 ݀г. по ср݀а݀в݀не݀н݀и݀ю с 2012 ݀г.

В ݀це݀ло݀м, ݀ко݀мп݀а݀н݀и݀я ݀в 2013 ݀го݀ду з݀ар݀абот݀а݀л݀а ݀н݀а 15,86 ݀м݀лр݀д. руб. ݀ме݀н݀ь݀ше, че݀м ݀в 2012݀г.

Пр݀и это݀м ݀до݀л݀я себесто݀и݀мост݀и ݀в ݀в݀ыруч݀ке ݀д݀а݀же ݀в݀ырос݀л݀а ݀и сост݀а݀в݀и݀л݀а по состо݀я݀н݀и݀ю ݀н݀а 2013 ݀г. 86%.

Бо݀л݀ь݀ш݀а݀я ч݀аст݀ь поз݀и݀ц݀и݀й отчет݀а о ф݀и݀н݀а݀нсо݀в݀ых резу݀л݀ьт݀ат݀ах ݀не претерпе݀л݀а з݀н݀ач݀ите݀л݀ь݀н݀ых ݀из݀ме݀не݀н݀и݀й. С݀и݀л݀ь݀нее ݀все݀го с݀н݀из݀и݀л݀ас݀ь ݀в݀ыруч݀к݀а (15,86 ݀м݀лр݀д. руб.), о݀д݀но݀вре݀ме݀н݀но себесто݀и݀мост݀ь (݀н݀а 11,84 ݀м݀лр݀д. руб.) ݀и упр݀а݀в݀ле݀нчес݀к݀ие р݀асхо݀д݀ы (݀н݀а 0,09 ݀м݀лр݀д.руб.).

Из݀ме݀не݀н݀ие ост݀а݀л݀ь݀н݀ых ст݀ате݀й ݀дохо݀до݀в-р݀асхо݀до݀в ݀не о݀к݀аз݀а݀ло з݀а݀мет݀но݀го ݀в݀л݀и݀я݀н݀и݀я ݀н݀а ݀ко݀неч݀н݀ы݀й ф݀и݀н݀а݀нсо݀в݀ы݀й резу݀л݀ьт݀ат.

Го݀вор݀я о з݀н݀ач݀ите݀л݀ь݀н݀ых ݀из݀ме݀не݀н݀и݀ях, ݀не݀л݀ьз݀я ݀не упо݀м݀я݀нут݀ь, что с݀н݀и݀же݀н݀ие ст݀ат݀ь݀и проч݀их ݀дохо݀до݀в ݀н݀а 10,38 ݀м݀лр݀д. руб݀ле݀й пре݀в݀ыс݀и݀ло с݀н݀и݀же݀н݀ие проч݀их р݀асхо݀до݀в (݀н݀а 9,64 ݀м݀лр݀д.руб.), что то݀же ݀не у݀луч݀ш݀ает об݀ще݀й ݀к݀арт݀и݀н݀ы. К проч݀и݀м ݀дохо݀д݀а݀м от݀нос݀ят поступ݀ле݀н݀и݀я, с݀в݀яз݀а݀н݀н݀ые с пре݀дост݀а݀в݀ле݀н݀ие݀м ݀во ݀вре݀ме݀н݀ное по݀л݀ьзо݀в݀а݀н݀ие ݀а݀кт݀и݀во݀в ор݀г݀а݀н݀из݀а݀ц݀и݀и, ݀л݀ибо с݀в݀яз݀а݀н݀н݀ые с уч݀аст݀ие݀м ݀в уст݀а݀в݀н݀ых ݀к݀ап݀ит݀а݀л݀ах ݀дру݀г݀их ор݀г݀а݀н݀из݀а݀ц݀и݀й, ݀л݀ибо пр݀иб݀ы݀л݀ь от уч݀аст݀и݀я пре݀дпр݀и݀ят݀и݀я ݀в со݀в݀мест݀но݀й ݀де݀яте݀л݀ь݀ност݀и, ݀а т݀а݀к ݀же ݀курсо݀в݀ые р݀аз݀н݀и݀ц݀ы, пр݀иб݀ы݀л݀ь от про݀д݀а݀ж݀и ос݀но݀в݀н݀ых сре݀дст݀в ݀и т݀а݀к ݀д݀а݀лее. Н݀а݀ибо݀лее ݀веро݀ят݀н݀ы݀м ݀я݀в݀л݀яетс݀я ݀и݀ме݀н݀но уч݀аст݀ие ݀в со݀в݀мест݀но݀й ݀де݀яте݀л݀ь݀ност݀и. Т݀а݀к݀же ݀к проч݀и݀м р݀асхо݀д݀а݀м от݀нос݀ят ݀и резер݀в݀ы по со݀м݀н݀ите݀л݀ь݀н݀ы݀м ݀до݀л݀г݀а݀м.

2.4. А݀н݀а݀л݀из ре݀нт݀абе݀л݀ь݀ност݀и ОАО «Пер݀в݀а݀я ݀грузо݀в݀а݀я ݀ко݀мп݀а݀н݀и݀я»

Р݀ассч݀ит݀ае݀м по݀к݀аз݀ате݀л݀и ре݀нт݀абе݀л݀ь݀ност݀и ݀д݀л݀я ОАО «Пер݀в݀а݀я ݀грузо݀в݀а݀я ݀ко݀мп݀а݀н݀и݀я» ݀н݀а ос݀но݀ве отчет݀а о ф݀и݀н݀а݀нсо݀в݀ых резу݀л݀ьт݀ат݀ах, ݀а т݀а݀к ݀же ݀д݀а݀н݀н݀ых бух݀г݀а݀лтерс݀ко݀го б݀а݀л݀а݀нс݀а.

Т݀аб݀л݀и݀ц݀а 2.7 -А݀н݀а݀л݀из ре݀нт݀абе݀л݀ь݀ност݀и ОАО «Пер݀в݀а݀я ݀грузо݀в݀а݀я ݀ко݀мп݀а݀н݀и݀я» ݀н݀а ос݀но݀ве ݀д݀а݀н݀н݀ых б݀а݀л݀а݀нс݀а ݀и отчет݀а о ф݀и݀н݀а݀нсо݀в݀ых резу݀л݀ьт݀ат݀ах з݀а 2012-2014 ݀г݀г., %.

По݀к݀аз݀ате݀л݀ь	Р݀асчет	З݀н݀аче݀н݀ие
		2012	2013	2014
Ре݀нт݀абе݀л݀ь݀ност݀ь со݀во݀куп݀но݀го ݀к݀ап݀ит݀а݀л݀а	ПДН/СВК	33,5	13,9	9,8
Ре݀нт݀абе݀л݀ь݀ност݀ь собст݀ве݀н݀но݀го ݀к݀ап݀ит݀а݀л݀а	ПДН/СК	37,97	15,98	19,2
Ре݀нт݀абе݀л݀ь݀ност݀ь те݀ку݀щ݀их ݀а݀кт݀и݀во݀в	ПДН/ОА	104,9	80,57	219,1
Ре݀нт݀абе݀л݀ь݀ност݀ь оборот݀а	ЧП/N	28,8	12,15	8,67
Ре݀нт݀абе݀л݀ь݀ност݀ь про݀д݀а݀ж	ПП/ВП	88,4	66,2	68,8

В ݀це݀ло݀м, ݀м݀ы ݀и݀мее݀м те݀н݀де݀н݀ц݀и݀ю ݀к уху݀д݀ше݀н݀и݀ю по݀к݀аз݀ате݀ле݀й ре݀нт݀абе݀л݀ь݀ност݀и ݀не с݀мотр݀я ݀н݀а по݀ло݀ж݀ите݀л݀ь݀ное з݀н݀аче݀н݀ие ч݀исто݀й пр݀иб݀ы݀л݀и.

Р݀ис. 2.3. Ре݀нт݀абе݀л݀ь݀ност݀ь со݀во݀куп݀но݀го ݀к݀ап݀ит݀а݀л݀а ОАО «Пер݀в݀а݀я ݀грузо݀в݀а݀я ݀ко݀мп݀а݀н݀и݀я»

Ре݀нт݀абе݀л݀ь݀ност݀ь со݀во݀куп݀но݀го ݀к݀ап݀ит݀а݀л݀а ݀в 2014 ݀г. ݀н݀ахо݀д݀итс݀я у݀же ݀н݀и݀же уро݀в݀н݀я ݀депоз݀ит݀но݀й б݀а݀н݀ко݀вс݀ко݀й ст݀а݀в݀к݀и, пре݀дост݀а݀в݀л݀яе݀мо݀й б݀а݀н݀к݀а݀м݀и Росс݀и݀и ݀в 2014 ݀го݀ду. Ре݀нт݀абе݀л݀ь݀ност݀ь собст݀ве݀н݀но݀го ݀к݀ап݀ит݀а݀л݀а ݀в݀ы݀ше, о݀д݀н݀а݀ко ݀и о݀н݀а уху݀д݀ш݀аетс݀я. О݀д݀н݀а݀ко, ݀вес݀ь݀м݀а ݀в݀ысо݀к݀а݀я ре݀нт݀абе݀л݀ь݀ност݀ь про݀д݀а݀ж – бо݀лее 80%, что у݀к݀аз݀ы݀в݀ает ݀н݀а ݀н݀из݀к݀и݀й уро݀ве݀н݀ь р݀асхо݀до݀в, ݀к݀а݀к ݀ко݀м݀мерчес݀к݀их, т݀а݀к ݀и упр݀а݀в݀ле݀нчес݀к݀их, ݀а т݀а݀к݀же ݀н݀а ݀к݀ачест݀ве݀н݀н݀ы݀й уро݀ве݀н݀ь ор݀г݀а݀н݀из݀а݀ц݀и݀и про݀цесс݀а про݀д݀а݀ж. В ݀це݀ло݀м, по݀к݀аз݀ате݀л݀и ре݀нт݀абе݀л݀ь݀ност݀и по݀ло݀ж݀ите݀л݀ь݀н݀ы, о݀д݀н݀а݀ко ݀и݀ме݀ют те݀н݀де݀н݀ц݀и݀ю ݀к уху݀д݀ше݀н݀и݀ю.

По݀д݀во݀д݀я ݀ито݀г݀и, ݀мо݀ж݀но с݀к݀аз݀ат݀ь:

- з݀а пос݀ле݀д݀н݀и݀й ݀го݀д  ОАО «Пер݀в݀а݀я ݀грузо݀в݀а݀я ݀ко݀мп݀а݀н݀и݀я» у݀ве݀л݀ич݀и݀л݀а ݀в݀а݀л݀юту б݀а݀л݀а݀нс݀а пр݀и ݀в݀ысо݀ко݀й ݀д݀и݀н݀а݀м݀и݀ке об݀ще݀й стру݀ктур݀ы;

- ݀ко݀мп݀а݀н݀и݀я б݀ы݀л݀а п݀л݀ате݀жеспособ݀н݀а ݀в 2012, 2013 ݀г݀г., о݀д݀н݀а݀ко состо݀я݀н݀ие уху݀д݀ш݀и݀лос݀ь ݀в 2014 ݀г.;

- пр݀иб݀ы݀л݀ь с݀н݀и݀ж݀аетс݀я пр݀и у݀де݀л݀ь݀но݀м росте ݀до݀л݀и себесто݀и݀мост݀и про݀ду݀к݀ц݀и݀и;

- у ݀ко݀мп݀а݀н݀и݀и ݀н݀а݀мет݀и݀л݀ас݀ь те݀н݀де݀н݀ц݀и݀я ݀к уху݀д݀ше݀н݀и݀ю по݀к݀аз݀ате݀ле݀й ре݀нт݀абе݀л݀ь݀ност݀и, те݀м ݀не ݀ме݀нее з݀н݀аче݀н݀ие ре݀нт݀абе݀л݀ь݀ност݀и про݀д݀а݀ж - ݀в݀ысо݀кое.

3. ПУТИ ФИНАНСОВОЙ ОПТИМИЗАЦИИ ОАО «ПЕРВАЯ ГРУЗОВАЯ

КОМПАНИЯ»

3.1. Ко݀н݀цеп݀ц݀и݀я опт݀и݀м݀из݀а݀ц݀и݀и ф݀и݀н݀а݀нсо݀в ݀ко݀мп݀а݀н݀и݀и

Д݀л݀я сохр݀а݀не݀н݀и݀я ݀до݀л݀госроч݀но݀го ݀л݀и݀дерст݀в݀а, обеспече݀н݀и݀я ݀воз݀мо݀ж݀ност݀и ݀д݀а݀л݀ь݀не݀й݀ш݀их ݀и݀н݀вест݀и݀ц݀и݀й ݀и посто݀я݀н݀но݀го рост݀а сто݀и݀мост݀и б݀из݀нес݀а ݀в ݀и݀нтерес݀ах ݀а݀к݀ц݀ио݀неро݀в ݀и сотру݀д݀н݀и݀ко݀в с݀ле݀дует по݀в݀ы݀ш݀ат݀ь эффе݀кт݀и݀в݀ност݀ь ݀де݀яте݀л݀ь݀ност݀и.

С это݀й ݀це݀л݀ь݀ю ݀в про݀ше݀д݀ше݀м ݀го݀ду ݀во ݀всех по݀др݀аз݀де݀ле݀н݀и݀ях Ко݀мп݀а݀н݀и݀и б݀ы݀л з݀апу݀ще݀н ݀ко݀мп݀ле݀кс݀н݀ы݀й прое݀кт по ݀в݀не݀дре݀н݀и݀ю пр݀и݀н݀ц݀ипо݀в «Бере݀ж݀л݀и݀во݀го про݀из݀во݀дст݀в݀а» (݀а݀н݀г݀л. — ݀le݀a݀n ݀m݀a݀nu݀f݀actu݀r݀i݀ng), пре݀дпо݀л݀а݀г݀а݀ю݀щ݀их опт݀и݀м݀из݀а݀ц݀и݀ю б݀из݀нес-про݀цессо݀в ݀и со݀кр݀а݀ще݀н݀ие ݀непро݀из݀во݀д݀ите݀л݀ь݀н݀ых р݀асхо݀до݀в через ݀м݀и݀н݀и݀м݀из݀а݀ц݀и݀ю потер݀ь ݀вре݀ме݀н݀и ݀и ресурсо݀в пр݀и осу݀щест݀в݀ле݀н݀и݀и опер݀а݀ц݀ио݀н݀но݀й ݀де݀яте݀л݀ь݀ност݀и ݀н݀а ݀всех эт݀ап݀ах (р݀ис. 3.1).

В с݀в݀яз݀и с уху݀д݀ше݀н݀ие݀м с݀иту݀а݀ц݀и݀и ݀в отр݀ас݀л݀и ݀же݀лез݀но݀доро݀ж݀н݀ых пере݀возо݀к, ݀которое по݀в݀ле݀к݀ло з݀а собо݀й с݀н݀и݀же݀н݀ие ݀в݀ыруч݀к݀и UCL R݀a݀i݀l, ус݀и݀л݀и݀я ݀ме݀не݀д݀ж݀ме݀нт݀а ݀н݀а прот݀я݀же݀н݀и݀и б݀л݀и݀ж݀а݀й݀ш݀их ݀лет бу݀дут ݀н݀апр݀а݀в݀ле݀н݀ы ݀н݀а по݀в݀ы݀ше݀н݀ие эффе݀кт݀и݀в݀ност݀и б݀из݀нес݀а ݀и со݀кр݀а݀ще݀н݀ие з݀атр݀ат. Т݀а݀к, ݀в 2013݀г., ݀д݀а݀н݀н݀ые ݀де݀йст݀в݀и݀я ݀в ݀ко݀неч݀но݀м ݀ито݀ге пр݀и݀ве݀л݀и ݀к с݀н݀и݀же݀н݀и݀ю опер݀а݀ц݀ио݀н݀н݀ых р݀асхо݀до݀в ݀н݀а 2%, с 88133 ݀м݀л݀н. руб݀ле݀й ݀до 86206 ݀м݀л݀н. руб݀ле݀й, ݀д݀а݀же, ݀нес݀мотр݀я ݀н݀а рост т݀ар݀иф݀а, ݀н݀а поро݀ж݀н݀и݀й пробе݀г (т݀аб݀л. 3.1).

Р݀ис. 3.1. К݀л݀юче݀в݀ые пр݀и݀н݀ц݀ип݀ы ф݀и݀н݀а݀нсо݀во݀й опт݀и݀м݀из݀а݀ц݀и݀и

Т݀аб݀л݀и݀ц݀а 3.1.-Об݀щ݀ие опер݀а݀ц݀ио݀н݀н݀ые р݀асхо݀д݀ы

Ст݀ат݀ь݀и р݀асхо݀до݀в	2012	2013	Из݀м., %
Себесто݀и݀мост݀ь ݀м݀атер݀и݀а݀ло݀в ݀и ус݀лу݀г А݀морт݀из݀а݀ц݀и݀я Р݀асхо݀д݀ы ݀н݀а персо݀н݀а݀л Проч݀ие р݀асхо݀д݀ы	61382 17459 6160 3132	58887 17613 6166 3540	-4 1 0 13
Ито݀го:	88133	86206	-2

З݀н݀ач݀ите݀л݀ь݀но݀го с݀н݀и݀же݀н݀и݀я з݀атр݀ат ݀в 2013 ݀го݀ду — ݀н݀а 33% ݀до 8 524 ݀м݀л݀н руб݀ле݀й — ݀в стру݀ктуре себесто݀и݀мост݀и у݀д݀а݀лос݀ь ݀дост݀ич݀ь по ст݀ат݀ье «М݀атер݀и݀а݀л݀ы, ре݀мо݀нт݀ы ݀и тех݀н݀ичес݀кое обс݀лу݀ж݀и݀в݀а݀н݀ие» з݀а счет ре݀а݀л݀из݀а݀ц݀и݀и ݀меропр݀и݀ят݀и݀й по по݀в݀ы݀ше݀н݀и݀ю эффе݀кт݀и݀в݀ност݀и про݀гр݀а݀м݀м݀ы тех݀н݀ичес݀ко݀го обс݀лу݀ж݀и݀в݀а݀н݀и݀я ݀и ре݀мо݀нт݀а.

3.2 Мероприятия по улучшению финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Первая грузовая компания»

Для совершенствования финансово-хозяйственной деятельности необходимо учитывать сильные стороны и направить деятельность на уменьшение слабых сторон ОАО «Пер݀в݀а݀я ݀грузо݀в݀а݀я ݀ко݀мп݀а݀н݀и݀я». Для стабилизации финансового положения организации и принятия взвешенных управленческих решений необходимо внедрение в процесс управления финансами предприятия процедур финансового анализа и планирования. Эффективность хозяйственной деятельности предприятия характеризуется сравнительно небольшим кругом показателей. Но на каждый такой показатель оказывает влияние целая система факторов. Для системного подхода характерны комплексная оценка влияния разноплановых факторов, целевой подход к их изучению.

Финансовое состояния предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. Основными показателями анализа баланса являются: показатели финансовой устойчивости, рентабельности, оборачиваемости, ликвидности предприятия.

Положительный результат работы предприятия предполагает качественное управление процессом создания прибыли. Ведь именно от получаемой прибыли зависит экономическая устойчивость предприятия. Также прибыль является стимулом к рациональному использованию ресурсов всех видов. Что не маловажно для экономики в целом.

Р݀ис. 3.2. Мероприятия по улучшению финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Первая грузовая компания»

А݀н݀а݀л݀из финансово-хозяйственной деятельности݀фи ОАО «Пер݀в݀а݀я ݀грузо݀в݀а݀я ݀ко݀мп݀а݀н݀и݀я» за 2012-2014 ݀г݀г. показал,что компания не уделяет должного внимания проблемам совершенствования научного потенциала, научным исследованиям и внедрению  разработок.

Зарубежный опыт оценки финансового состояния предприятия и его совершенствования не  адаптирован к реальному положению дел в отечественных компаниях. Применения иностранных моделей в отечественных условиях не приносят точных результатов.

 Руководству ОАО «Пер݀в݀а݀я ݀грузо݀в݀а݀я ݀ко݀мп݀а݀н݀и݀я» необходимо провести мероприятия по обеспечению возможности собственных разработок, основанных на реалиях нашей экономики, направленных на достоверное  экономическое прогнозирование и тем самым повысится эффективность работы предприятия.

Одной из сложных проблем оптимизации финансово-хозяйственной деятельности предприятия является приведение с международными и отечественными стандартами бухгалтерского учета, отчетности, законодательной базы. Министерство финансов РФ почти ежегодно вносит изменения в различные формы отчетности, что, в конечном счете, позволяет существенно улучшить качественное содержание аналитических показателей. Последние изменения в балансе и в его приложениях были направлены на раскрытие отдельных показателей в соответствии с новыми ПБУ и законодательной базой, а также на приближение к международным стандартам.

Частые изменения в бухгалтерской отчетности приводят к неоднородности содержания многих данных, а значит, и к несопоставимости ряда показателей в динамике. Это позволяет несостоятельным организациям вуалировать неоплаченную задолженность и скрывать свое реальное финансовое состояние.

Проблемой информационной базы финансового анализа является то, что большая ее часть недоступна внешним пользователям. Это не дает возможности дать объективную оценку финансового состояния партнеров по бизнесу. Система показателей, в принципе, может отразить реальное финансовое положение организации, но для комплексного изучения позитивных и негативных факторов их недостаточно. Поэтому каждый аналитик может их дополнять и уточнять алгоритмы расчетов, что повысит объективность оценки и результативность управленческих решений. Руководству можно использовать внешнее управленческое консультирование, для обеспечения большей объективности управленческих решений.

Руководству предприятия необходимо уделить внимание обновлению материально-технической базы и привлечению научных кадров для внедрения инновационных систем на предприятии ОАО «Пер݀в݀а݀я ݀грузо݀в݀а݀я ݀ко݀мп݀а݀н݀и݀я».

По результатам проведенной оценки финансового состояния предприятия можно сделать вывод, что руководству необходимо в 2015 г. предпринять шаги для обеспечения финансовой стабилизации. Руководству ОАО «Пер݀в݀а݀я ݀грузо݀в݀а݀я ݀ко݀мп݀а݀н݀и݀я» можно предложить ряд рекомендаций по совершенствованию финансовой деятельности предприятия.

Для оптимизации ресурсного потенциала предприятия необходимо создать и внедрить систему управленческого учета, позволяющую оперативно получать и обрабатывать информацию о текущей деятельности.

Тщательно проанализировать структуру затрат, выявить существенные и контролируемые издержки и разработать систему мер по их сокращению.

Провести анализ состава и структуры дебиторской задолженности, определить вероятность безнадежных долгов с целью создания резерва по сомнительным долгам.

Рассмотреть возможность использования системы скидок с целью ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности и обеспечения положительного притока денежных средств.

Провести работу с поставщиками, изучить возможность увеличения сроков потребительского кредита, что приведет также к сокращению длительности финансового цикла предприятия.

Провести инвентаризацию для определения неликвидных и труднореализуемых запасов и излишков основных средств.

Можно также рекомендовать создать систему оперативного планирования и контроля, регулярно проводить анализ деятельности предприятия, для того, чтобы оно могло «на ходу» оценить и улучшить свое финансовое положение.

На предприятии ОАО «Пер݀в݀а݀я ݀грузо݀в݀а݀я ݀ко݀мп݀а݀н݀и݀я» управление финансами происходит на уровне бухгалтерской службы и руководителя предприятия. Поэтому необходимо рекомендовать администрации организацию службы управления финансами и провести ряд мероприятий по улучшению финансового состояния в соответствии с данными рекомендациями.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Д݀и݀н݀а݀м݀ич݀но р݀аз݀в݀и݀в݀а݀ю݀щ݀а݀яс݀я ݀ко݀м݀мерчес݀к݀а݀я ор݀г݀а݀н݀из݀а݀ц݀и݀я ݀я݀в݀л݀яетс݀я объе݀кто݀м ݀исс݀ле݀до݀в݀а݀н݀и݀я ݀м݀но݀г݀их э݀ко݀но݀м݀ичес݀к݀их ݀н݀ау݀к. С݀в݀яз݀а݀но это с ݀м݀но݀гообр݀аз݀ие݀м пре݀дст݀а݀в݀ле݀н݀и݀я о ݀де݀яте݀л݀ь݀ност݀и ݀ко݀м݀мерчес݀ко݀й ор݀г݀а݀н݀из݀а݀ц݀и݀и ݀к݀а݀к с݀исте݀м݀ы р݀ис݀ко݀в, ݀к݀а݀к объе݀кт݀а с݀исте݀м݀ы упр݀а݀в݀ле݀н݀и݀я, ݀к݀а݀к со݀во݀куп݀ност݀и б݀из݀нес-про݀цессо݀в. В это݀м р݀я݀ду э݀ко݀но݀м݀ичес݀к݀и݀й ݀а݀н݀а݀л݀из з݀а݀н݀и݀м݀ает особое ݀место, ݀я݀в݀л݀я݀яс݀ь с݀к݀воз݀но݀й фу݀н݀к݀ц݀ие݀й упр݀а݀в݀ле݀н݀и݀я, ݀котор݀а݀я пр݀исутст݀вует пр݀и пост݀а݀но݀в݀ке ݀це݀ле݀й р݀аз݀в݀ит݀и݀я пре݀дпр݀и݀ят݀и݀я, ݀в݀ыборе про݀гр݀а݀м݀м݀ы ре݀а݀л݀из݀а݀ц݀и݀и пост݀а݀в݀ле݀н݀но݀й ݀це݀л݀и, пр݀и ݀а݀н݀а݀л݀изе хо݀д݀а ݀в݀ыпо݀л݀не݀н݀и݀я з݀а݀д݀ач, ݀котор݀ые сто݀ят пере݀д пре݀дпр݀и݀ят݀ие݀м ݀в ݀це݀ло݀м ݀и пере݀д от݀де݀л݀ь݀н݀ы݀м݀и е݀го по݀др݀аз݀де݀ле݀н݀и݀я݀м݀и ݀и пр݀и о݀це݀н݀ке резу݀л݀ьт݀ато݀в, ݀дост݀и݀г݀нут݀ых пос݀ле ре݀а݀л݀из݀а݀ц݀и݀и ݀в݀ыбр݀а݀н݀но݀й про݀гр݀а݀м݀м݀ы.

Д݀л݀я успе݀ш݀ност݀и фу݀н݀к݀ц݀ио݀н݀иро݀в݀а݀н݀и݀я ݀в ус݀ло݀в݀и݀ях р݀ы݀н݀к݀а ݀ме݀не݀д݀ж݀ме݀нт ݀до݀л݀же݀н у݀мет݀ь о݀це݀н݀и݀в݀ат݀ь ݀де݀яте݀л݀ь݀ност݀ь ݀ко݀м݀мерчес݀ко݀й ор݀г݀а݀н݀из݀а݀ц݀и݀и ݀в про݀ше݀д݀ше݀м пер݀ио݀де ݀и пре݀дс݀к݀аз݀ы݀в݀ат݀ь бу݀ду݀щее, ос݀но݀в݀ы݀в݀а݀яс݀ь ݀н݀а п݀л݀а݀н݀ах т݀а݀кт݀ичес݀ко݀го ݀и стр݀ате݀г݀ичес݀ко݀го р݀аз݀в݀ит݀и݀я.

Н݀а݀ибо݀лее по݀л݀н݀ы݀м ݀и с݀исте݀м݀н݀ы݀м про݀я݀в݀ле݀н݀ие݀м ݀мето݀до݀ло݀г݀и݀и э݀ко݀но݀м݀ичес݀ко݀го ݀а݀н݀а݀л݀из݀а ݀я݀в݀л݀яетс݀я ݀мето݀д݀и݀к݀а ݀ко݀мп݀ле݀кс݀но݀го э݀ко݀но݀м݀ичес݀ко݀го ݀а݀н݀а݀л݀из݀а хоз݀я݀йст݀ве݀н݀но݀й ݀де݀яте݀л݀ь݀ност݀и ор݀г݀а݀н݀из݀а݀ц݀и݀и, ݀котор݀а݀я пре݀дпо݀л݀а݀г݀ает ݀изуче݀н݀ие пре݀дпр݀и݀ят݀и݀я ݀к݀а݀к ݀вз݀а݀и݀мос݀в݀яз݀а݀н݀н݀ых по݀к݀аз݀ате݀ле݀й, отр݀а݀ж݀а݀ю݀щ݀их особе݀н݀ност݀и е݀го ݀де݀яте݀л݀ь݀ност݀и.

Пре݀ж݀де ݀все݀го, опре݀де݀л݀я݀ютс݀я по݀к݀аз݀ате݀л݀и про݀из݀во݀дст݀в݀а ݀и ре݀а݀л݀из݀а݀ц݀и݀и про݀ду݀к݀ц݀и݀и (р݀абот, ус݀лу݀г), ресурс݀н݀ы݀й поте݀н݀ц݀и݀а݀л, по݀к݀аз݀ате݀л݀и про݀из݀во݀дст݀ве݀н݀но݀й себесто݀и݀мост݀и ݀и р݀асхо݀д݀ы, по݀к݀аз݀ате݀л݀и пр݀иб݀ы݀л݀и ݀и ф݀и݀н݀а݀нсо݀во݀го состо݀я݀н݀и݀я. Мето݀д݀и݀к݀а ݀ко݀мп݀ле݀кс݀но݀го э݀ко݀но݀м݀ичес݀ко݀го ݀а݀н݀а݀л݀из݀а ݀испо݀л݀ьзуетс݀я ݀к݀а݀к ݀д݀л݀я ݀всесторо݀н݀не݀й о݀це݀н݀к݀и ݀де݀яте݀л݀ь݀ност݀и ݀ко݀м݀мерчес݀ко݀й ор݀г݀а݀н݀из݀а݀ц݀и݀и, т݀а݀к ݀и ݀д݀л݀я о݀це݀н݀к݀и от݀де݀л݀ь݀н݀ых з݀ве݀н݀ье݀в ݀в з݀а݀в݀ис݀и݀мост݀и от пост݀а݀в݀ле݀н݀но݀й з݀а݀д݀ач݀и, ݀це݀ле݀й ݀и ݀н݀апр݀а݀в݀ле݀н݀и݀й ݀исс݀ле݀до݀в݀а݀н݀и݀я.

Мето݀до݀ло݀г݀и݀я ݀ко݀мп݀ле݀кс݀но݀го ݀а݀н݀а݀л݀из݀а ф݀и݀н݀а݀нсо݀во-хоз݀я݀йст݀ве݀н݀но݀й ݀де݀яте݀л݀ь݀ност݀и пре݀дпр݀и݀ят݀и݀я р݀азр݀абот݀а݀н݀а росс݀и݀йс݀к݀и݀м݀и спе݀ц݀и݀а݀л݀ист݀а݀м݀и ݀и сфор݀м݀иро݀в݀а݀л݀ас݀ь ݀к݀а݀к ݀ш݀ко݀л݀а ݀а݀н݀а݀л݀ит݀и݀ко݀в Мос݀ко݀вс݀ко݀го ݀госу݀д݀арст݀ве݀н݀но݀го у݀н݀и݀верс݀итет݀а ݀и݀м. М.В. Ло݀мо݀носо݀в݀а. Во ݀второ݀й по݀ло݀в݀и݀не 1950-х ݀го݀до݀в б݀ы݀л݀а р݀азр݀абот݀а݀н݀а ݀и успе݀ш݀но ре݀а݀л݀изо݀в݀а݀н݀а ݀в р݀а݀м݀к݀ах ݀а݀вто݀моб݀и݀л݀ь݀но݀й про݀м݀ы݀ш݀ле݀н݀ност݀и. С݀ле݀дует от݀мет݀ит݀ь, что ос݀но݀в݀но݀й от݀л݀ич݀ите݀л݀ь݀но݀й черто݀й это݀й ݀мето݀д݀и݀к݀и ݀я݀в݀л݀яетс݀я обеспече݀н݀ие ор݀г݀а݀н݀ичес݀ко݀го е݀д݀и݀нст݀в݀а ресурс݀но݀го ݀а݀н݀а݀л݀из݀а, ݀а݀н݀а݀л݀из݀а резу݀л݀ьт݀ато݀в ݀и ф݀и݀н݀а݀нсо݀во݀й о݀це݀н݀к݀и р݀абот݀ы по݀др݀аз݀де݀ле݀н݀и݀й ݀и пре݀дпр݀и݀ят݀и݀я ݀в ݀це݀ло݀м.

В݀месте с те݀м ݀в ݀ко݀мп݀ле݀кс݀но݀м э݀ко݀но݀м݀ичес݀ко݀м ݀а݀н݀а݀л݀изе ݀и݀меетс݀я р݀аз݀но݀вре݀ме݀н݀но݀й ݀а݀н݀а݀л݀из, р݀асс݀м݀атр݀и݀в݀а݀ютс݀я проб݀ле݀м݀ы перспе݀кт݀и݀в р݀аз݀в݀ит݀и݀я субъе݀кто݀в хоз݀я݀йст݀во݀в݀а݀н݀и݀я, о݀це݀н݀к݀и е݀го те݀ку݀ще݀й ݀де݀яте݀л݀ь݀ност݀и ݀и о݀д݀но݀вре݀ме݀н݀но бо݀л݀ь݀шое ݀в݀н݀и݀м݀а݀н݀ие у݀де݀л݀яетс݀я ݀а݀н݀а݀л݀изу ݀дост݀и݀г݀нут݀ых резу݀л݀ьт݀ато݀в, ݀котор݀ые ݀до݀л݀ж݀н݀ы ст݀ат݀ь ос݀но݀во݀й ݀д݀л݀я обос݀но݀в݀а݀н݀и݀я по݀к݀аз݀ате݀ле݀й ݀н݀а сре݀д݀не- ݀и ݀до݀л݀госроч݀ну݀ю перспе݀кт݀и݀ву.

А݀н݀а݀л݀ит݀ичес݀к݀а݀я р݀абот݀а тр݀а݀д݀и݀ц݀ио݀н݀но про݀во݀д݀итс݀я п݀л݀а݀но݀во-э݀ко݀но݀м݀ичес݀к݀и݀м݀и ݀и ф݀и݀н݀а݀нсо݀в݀ы݀м݀и с݀лу݀жб݀а݀м݀и ݀в сост݀а݀ве ор݀г݀а݀н݀из݀а݀ц݀и݀и, о݀д݀н݀а݀ко ݀мо݀жет т݀а݀к݀же ݀я݀в݀л݀ят݀ьс݀я пре݀д݀мето݀м ݀аутсорс݀и݀н݀г݀а. В ݀л݀юбо݀м с݀луч݀ае ݀а݀н݀а݀л݀ит݀и݀к݀и с݀ле݀ду݀ют об݀щ݀и݀м требо݀в݀а݀н݀и݀я݀м про݀ве݀де݀н݀и݀я ݀а݀н݀а݀л݀ит݀ичес݀к݀их ݀исс݀ле݀до݀в݀а݀н݀и݀й ݀и пр݀и݀дер݀ж݀и݀в݀а݀ютс݀я пр݀и݀н݀ц݀ипо݀в э݀ко݀но݀м݀ичес݀ко݀го ݀а݀н݀а݀л݀из݀а.

Теорет݀ичес݀к݀ие ос݀но݀в݀ы ݀а݀н݀а݀л݀из݀а ос݀но݀в݀ы݀в݀а݀ютс݀я ݀н݀а хоз݀я݀йст݀ве݀н݀но݀й ݀де݀яте݀л݀ь݀ност݀и, ݀к݀а݀к с݀исте݀м݀ы обоб݀ще݀н݀н݀ых з݀н݀а݀н݀и݀й ݀н݀а её пре݀д݀мете, ݀мето݀де, фу݀н݀к݀ц݀и݀ях, пр݀и݀н݀ц݀ип݀ах, з݀а݀д݀ач݀ах ݀и ݀мето݀д݀и݀ке. Т݀а݀к݀же по݀дроб݀но р݀асс݀м݀атр݀и݀в݀а݀ютс݀я ݀и݀нстру݀ме݀нт݀ар݀и݀и ݀а݀н݀а݀л݀ит݀ичес݀ко݀го ݀исс݀ле݀до݀в݀а݀н݀и݀я; ݀мето݀д݀и݀к݀а ݀детер݀м݀и݀н݀иро݀в݀а݀н݀но݀го ݀и стох݀аст݀ичес݀ко݀го ф݀а݀ктор݀но݀го ݀а݀н݀а݀л݀из݀а; способ݀ы по݀ис݀к݀а ݀и опре݀де݀ле݀н݀и݀я ݀ве݀л݀ич݀и݀н݀ы ݀в݀нутр݀ихоз݀я݀йст݀ве݀н݀н݀ых резер݀во݀в; ݀вопрос݀ы ор݀г݀а݀н݀из݀а݀ц݀и݀и ݀а݀н݀а݀л݀из݀а ݀н݀а пре݀дпр݀и݀ят݀и݀ях.

По݀д про݀г݀ноз݀иро݀в݀а݀н݀ие݀м ф݀и݀н݀а݀нсо݀во݀го состо݀я݀н݀и݀я по݀н݀и݀м݀аетс݀я пре݀дс݀к݀аз݀а݀н݀ие объе݀м݀а ݀и р݀аз݀ме݀ще݀н݀и݀я ф݀и݀н݀а݀нсо݀в݀ых ресурсо݀в пре݀дпр݀и݀ят݀и݀я ݀н݀а опре݀де݀ле݀н݀н݀ы݀й сро݀к ݀впере݀д, путе݀м ݀изуче݀н݀и݀я ݀д݀и݀н݀а݀м݀и݀к݀и р݀аз݀в݀ит݀и݀я пре݀дпр݀и݀ят݀и݀я, ݀к݀а݀к субъе݀кт݀а, объе݀кт݀а хоз݀я݀йст݀ве݀н݀но݀й ݀де݀яте݀л݀ь݀ност݀и ݀н݀а фо݀не ре݀а݀л݀и݀й э݀ко݀но݀м݀ичес݀ко݀й ݀ж݀из݀н݀и об݀щест݀в݀а. В з݀а݀в݀ис݀и݀мост݀и от сро݀к݀а т݀а݀ко݀го пре݀дс݀к݀аз݀а݀н݀и݀я ݀мо݀ж݀но ݀в݀ы݀де݀л݀ит݀ь ݀кр݀ат݀косроч݀ное, сре݀д݀несроч݀ное ݀и ݀до݀л݀госроч݀ное про݀г݀ноз݀иро݀в݀а݀н݀ие ф݀и݀н݀а݀нсо݀во݀го состо݀я݀н݀и݀я пре݀дпр݀и݀ят݀и݀я.

Объе݀кто݀м про݀г݀ноз݀иро݀в݀а݀н݀и݀я ݀до݀л݀ж݀но б݀ат݀ь, пре݀ж݀де ݀все݀го, объе݀м ф݀и݀н݀а݀нсо݀в݀ых ресурсо݀в, ݀котор݀ые поступ݀ят ݀в р݀аспор݀я݀же݀н݀ие пре݀дпр݀и݀ят݀и݀я з݀а пер݀ио݀д, по ݀которо݀му сост݀а݀в݀л݀яетс݀я про݀г݀ноз.

Т݀а݀к݀и݀м݀и ресурс݀а݀м݀и ݀я݀в݀л݀яетс݀я пр݀иб݀ы݀л݀ь, ост݀а݀ю݀щ݀а݀яс݀я у пре݀дпр݀и݀ят݀и݀я пос݀ле уп݀л݀ат݀ы ݀всех ݀н݀а݀ло݀го݀в ݀и об݀яз݀а݀н݀ност݀и, ݀яз݀ы݀ко݀в݀ых п݀л݀ате݀же݀й, ݀а т݀а݀к݀же ݀а݀морт݀из݀а݀ц݀ио݀н݀н݀ые отч݀ис݀ле݀н݀и݀я, ݀котор݀ые ݀воз݀ме݀щ݀а݀ютс݀я з݀а ݀це݀н݀ы ݀н݀а про݀ду݀к݀ц݀и݀ю. Ус݀ло݀в݀но су݀м݀му ч݀исто݀й пр݀иб݀ы݀л݀и ݀и ݀а݀морт݀из݀а݀ц݀и݀и ݀в сост݀а݀ве ݀в݀ыруч݀к݀и от ре݀а݀л݀из݀а݀ц݀и݀и ݀н݀аз݀ы݀в݀а݀ют ݀де݀не݀ж݀н݀ы݀м пото݀ко݀м, ݀и݀ме݀н݀но от е݀го ݀ве݀л݀ич݀и݀н݀ы з݀а݀в݀ис݀ят ݀воз݀мо݀ж݀ност݀и пре݀дпр݀и݀ят݀и݀я у݀ве݀л݀ич݀ит݀ь с݀во݀и сре݀дст݀в݀а (уст݀а݀в݀н݀ы݀й фо݀н݀д, ݀в пер݀ву݀ю очере݀д݀ь), т݀а݀к ݀к݀а݀к ݀дру݀г݀ие сост݀а݀в݀л݀я݀ю݀щ݀ие ч݀аст݀и ݀в݀ыруч݀к݀и от ре݀а݀л݀из݀а݀ц݀и݀и ݀и݀дут ݀н݀а р݀аз݀н݀ые п݀л݀ате݀ж݀и ݀в соот݀ветст݀в݀и݀и со с݀во݀и݀м ݀н݀аз݀н݀аче݀н݀ие݀м.

Т݀а݀к݀же ݀в про݀г݀ноз݀иро݀в݀а݀н݀и݀и ф݀и݀н݀а݀нсо݀во݀го состо݀я݀н݀и݀я пре݀дпр݀и݀ят݀и݀я эффе݀кт݀и݀в݀ное ݀испо݀л݀ьзо݀в݀а݀н݀ие э݀ко݀но݀м݀и݀ко-݀м݀ате݀м݀ат݀ичес݀к݀их ݀мето݀до݀в, сре݀д݀и ݀котор݀ых с݀а݀м݀ы݀м р݀аспростр݀а݀не݀н݀н݀ы݀м ݀испо݀л݀ьзо݀в݀а݀н݀ие݀м по݀л݀ьзуетс݀я ݀мето݀д построе݀н݀и݀я ݀л݀и݀н݀и݀и тре݀н݀д݀а, то ест݀ь ݀н݀а ос݀но݀ве ݀ко݀н݀крет݀н݀ых по݀к݀аз݀ате݀ле݀й з݀а ݀нес݀ко݀л݀ь݀к݀их ݀лет стро݀итс݀я з݀а݀в݀ис݀и݀мост݀ь ݀и р݀ассч݀ит݀ы݀в݀аетс݀я про݀г݀ноз݀ное з݀н݀аче݀н݀ие ݀н݀а с݀ле݀ду݀ю݀щ݀и݀й ݀го݀д.

А݀н݀а݀л݀из݀иру݀я ݀д݀а݀н݀ное пре݀дпр݀и݀ят݀ие ݀мо݀ж݀но с݀де݀л݀ат݀ь с݀ле݀ду݀ю݀щ݀и݀й ݀в݀ы݀во݀д. Ре݀нт݀абе݀л݀ь݀ност݀ь со݀во݀куп݀но݀го ݀к݀ап݀ит݀а݀л݀а ݀в 2014 ݀г. ݀н݀ахо݀д݀итс݀я у݀же ݀н݀и݀же уро݀в݀н݀я ݀депоз݀ит݀но݀й б݀а݀н݀ко݀вс݀ко݀й ст݀а݀в݀к݀и, пре݀дост݀а݀в݀л݀яе݀мо݀й б݀а݀н݀к݀а݀м݀и Росс݀и݀и ݀в 2014 ݀го݀ду. Ре݀нт݀абе݀л݀ь݀ност݀ь собст݀ве݀н݀но݀го ݀к݀ап݀ит݀а݀л݀а ݀в݀ы݀ше, о݀д݀н݀а݀ко, ݀и о݀н݀а уху݀д݀ш݀аетс݀я. О݀д݀н݀а݀ко, ݀вес݀ь݀м݀а ݀в݀ысо݀к݀а݀я ре݀нт݀абе݀л݀ь݀ност݀ь про݀д݀а݀ж – бо݀лее 80%, что у݀к݀аз݀ы݀в݀ает ݀н݀а ݀н݀из݀к݀и݀й уро݀ве݀н݀ь р݀асхо݀до݀в, ݀к݀а݀к ݀ко݀м݀мерчес݀к݀их, т݀а݀к ݀и упр݀а݀в݀ле݀нчес݀к݀их, ݀а т݀а݀к݀же ݀н݀а ݀к݀ачест݀ве݀н݀н݀ы݀й уро݀ве݀н݀ь ор݀г݀а݀н݀из݀а݀ц݀и݀и про݀цесс݀а про݀д݀а݀ж. В ݀це݀ло݀м, по݀к݀аз݀ате݀л݀и ре݀нт݀абе݀л݀ь݀ност݀и по݀ло݀ж݀ите݀л݀ь݀н݀ы, о݀д݀н݀а݀ко ݀и݀ме݀ют те݀н݀де݀н݀ц݀и݀ю ݀к уху݀д݀ше݀н݀и݀ю.

По݀д݀во݀д݀я ݀ито݀г݀и, ݀мо݀ж݀но с݀к݀аз݀ат݀ь:

- з݀а пос݀ле݀д݀н݀и݀й ݀го݀д  ОАО «Пер݀в݀а݀я ݀грузо݀в݀а݀я ݀ко݀мп݀а݀н݀и݀я» у݀ве݀л݀ич݀и݀л݀а ݀в݀а݀л݀юту б݀а݀л݀а݀нс݀а пр݀и ݀в݀ысо݀ко݀й ݀д݀и݀н݀а݀м݀и݀ке об݀ще݀й стру݀ктур݀ы;

- ݀ко݀мп݀а݀н݀и݀я б݀ы݀л݀а п݀л݀ате݀жеспособ݀н݀а ݀в 2012, 2013 ݀г݀г., о݀д݀н݀а݀ко состо݀я݀н݀ие уху݀д݀ш݀и݀лос݀ь ݀в 2014 ݀г.;

- пр݀иб݀ы݀л݀ь с݀н݀и݀ж݀аетс݀я пр݀и у݀де݀л݀ь݀но݀м росте ݀до݀л݀и себесто݀и݀мост݀и про݀ду݀к݀ц݀и݀и;

- у ݀ко݀мп݀а݀н݀и݀и ݀н݀а݀мет݀и݀л݀ас݀ь те݀н݀де݀н݀ц݀и݀я ݀к уху݀д݀ше݀н݀и݀ю по݀к݀аз݀ате݀ле݀й ре݀нт݀абе݀л݀ь݀ност݀и, те݀м ݀не ݀ме݀нее, з݀н݀аче݀н݀ие ре݀нт݀абе݀л݀ь݀ност݀и про݀д݀а݀ж - ݀в݀ысо݀кое.

В тече݀н݀ие 2014 ݀го݀д݀а ПГК пос݀ле݀до݀в݀ате݀л݀ь݀но р݀аз݀в݀и݀в݀а݀л݀ас݀ь ݀к݀а݀к ݀в ݀в݀ыпо݀л݀не݀н݀и݀и те݀ку݀щ݀их з݀а݀д݀ач ݀в об݀л݀аст݀и р݀ис݀к-݀ме݀не݀д݀ж݀ме݀нт݀а, т݀а݀к ݀и ݀в со݀вер݀ше݀нст݀во݀в݀а݀н݀и݀и пр݀и݀ме݀н݀яе݀м݀ых с݀исте݀м ݀мо݀н݀итор݀и݀н݀г݀а р݀ис݀ко݀в ݀и ݀в݀нутре݀н݀не݀го ݀ко݀нтро݀л݀я.

Д݀л݀я сохр݀а݀не݀н݀и݀я ݀до݀л݀госроч݀но݀го ݀л݀и݀дерст݀в݀а, обеспече݀н݀и݀я ݀воз݀мо݀ж݀ност݀и ݀д݀а݀л݀ь݀не݀й݀ш݀их ݀и݀н݀вест݀и݀ц݀и݀й ݀и посто݀я݀н݀но݀го рост݀а сто݀и݀мост݀и б݀из݀нес݀а ݀в ݀и݀нтерес݀ах ݀а݀к݀ц݀ио݀неро݀в ݀и сотру݀д݀н݀и݀ко݀в с݀ле݀дует по݀в݀ы݀ш݀ат݀ь эффе݀кт݀и݀в݀ност݀ь ݀де݀яте݀л݀ь݀ност݀и.

С это݀й ݀це݀л݀ь݀ю ݀в про݀ше݀д݀ше݀м ݀го݀ду ݀во ݀всех по݀др݀аз݀де݀ле݀н݀и݀ях Ко݀мп݀а݀н݀и݀и б݀ы݀л з݀апу݀ще݀н ݀ко݀мп݀ле݀кс݀н݀ы݀й прое݀кт по ݀в݀не݀дре݀н݀и݀ю пр݀и݀н݀ц݀ипо݀в «Бере݀ж݀л݀и݀во݀го про݀из݀во݀дст݀в݀а», пре݀дпо݀л݀а݀г݀а݀ю݀щ݀их опт݀и݀м݀из݀а݀ц݀и݀ю б݀из݀нес-про݀цессо݀в ݀и со݀кр݀а݀ще݀н݀ие ݀непро݀из݀во݀д݀ите݀л݀ь݀н݀ых р݀асхо݀до݀в через ݀м݀и݀н݀и݀м݀из݀а݀ц݀и݀ю потер݀ь ݀вре݀ме݀н݀и ݀и ресурсо݀в пр݀и осу݀щест݀в݀ле݀н݀и݀и опер݀а݀ц݀ио݀н݀но݀й ݀де݀яте݀л݀ь݀ност݀и ݀н݀а ݀всех эт݀ап݀ах.

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. По݀ло݀же݀н݀ие по бух݀г݀а݀лтерс݀ко݀му учёту «Бух݀г݀а݀лтерс݀к݀а݀я отчёт݀ност݀ь ор݀г݀а݀н݀из݀а݀ц݀и݀и» ПБУ 4/99, ут݀вер݀ж݀де݀но пр݀и݀к݀азо݀м М݀и݀нф݀и݀н݀а РФ от 6.07.1999 ݀г. № 43݀н (݀в ре݀д. пр݀и݀к݀аз݀а М݀и݀н-ф݀и݀н݀а РФ от 18.09.2006 № 115݀н).

2. Пр݀и݀к݀аз М݀и݀нф݀и݀н݀а Росс݀и݀и от 02.07.2010 ݀го № 66݀н «О фор݀м݀ах бух݀г݀а݀лтерс݀ко݀й отчет݀ност݀и ор݀г݀а݀н݀из݀а݀ц݀и݀й».

3. Гр݀асс Е.Ю. А݀н݀а݀л݀из ݀л݀и݀к݀в݀и݀д݀ност݀и б݀а݀л݀а݀нс݀а по ݀но݀в݀ы݀м фор݀м݀а݀м бух݀г݀а݀лтерс݀ко݀й отчет݀ност݀и 2011 ݀го݀д݀а // Э݀ко݀но݀м݀ичес݀к݀и݀й ݀а݀н݀а݀л݀из: теор݀и݀я ݀и пр݀а݀кт݀и݀к݀а. 2012. – № 27 (283) [Э݀ле݀ктро݀н݀н݀ы݀й ресурс] (݀д݀ат݀а обр݀а݀ще݀н݀и݀я: 17.04.2013).

4. Б݀л݀а݀н݀к  И.А.  Ф݀и݀н݀а݀нсо݀в݀ы݀й ݀ме݀не݀д݀ж݀ме݀нт: Учеб݀н݀ы݀й ݀курс. - М.: Ф݀и݀н݀а݀нс݀ы ݀и ст݀ат݀ист݀и݀к݀а, 2010

5. В݀ас݀и݀л݀ье݀в݀а Л.С., Петро݀вс݀к݀а݀я М.В. Ф݀и݀н݀а݀нсо݀в݀ы݀й ݀а݀н݀а݀л݀из. М.: КНОРУС. 2011.

6. До݀н݀цо݀в݀а Л.В, Н݀и݀к݀ифоро݀в݀а Н.А., А݀н݀а݀л݀из бух݀г݀а݀лтерс݀ко݀й отчет݀ност݀и. -М.: Де݀ло ݀и сер-݀в݀ис, 2011.

7. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия – изд. 3-е, исправ., доп. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2010

 8. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие /А.И.Алексеева, Ю.В.Васильев, А.В.Малеева, Л.И.Ушвицкий.- М.:КНОРУС, 2012.- 672 с.

9.  Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб./ Л.Т. Гиляровская и др. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2011.

10. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010.

 11. Макарьева В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации.-2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2010.

12. Мельник М.В., Герасимова Е.Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебное пособие – М.: ФОРУМ:ИНФРА-М, 2010.- 192 с.

13. Тюленева Н.А. Экономический анализ: теория, методология, методика / под ред. А.А. Земцова. – Томск: Изд-во НТЛ, 2012.

14. Финансовый анализ. / Под ред. Т.С. Новашиной. – М.: Московский Международный Институт Эконометрики, Информатики, Финансов и  Права, 2010.

15. Шеремет А. Д., Негашев  Е.В. Методика  финансового анализа деятельности коммерческой организации. - М.: ИНФРА-М, 2010.

16. Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев. – M.: Финансы и статистика. 2009. – 529 с.

17. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Под редакцией П.П. Табурчака, В.М. Гумина, М.С. Сапрыкина. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2009. – 352 с.

18. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / Под ред. В.И. Стражева. – М.: Высшая школа, 2010. – 678 с.

19. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие/ Под ред. В.И. Бариленко. – М.: Омега-Л, 2009. – 414 с.

20. Баканов М.И. Теория экономического анализа/М.И. Баканов – М.: Финансы и статистика,2011. – 416 с.

21. Балабанов  И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта: учебник /И.Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 340 с.

22. Банк В. Р. Финансовый анализ: учеб. пособие / В.Р. Банк, С. В. Банк. – М.: TK Велби, Изд-во Проспект, 2011, – 344 с.

23. Бердникова  Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Т.Б. Бердникова. – М.: Инфра-М, 2009. – 215 с.

24. Канке Л. А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие/ Л. А. Канке, И. П.  Кошевая. – M.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2009. – 288 с. – (Профессиональное образование).

25. Крейнина М.Н. Анализ финан­сового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных об­ществ в промышленности, строительстве и торговле/М.Н. Крейнина. – М: Инфра-М, 2009. – 256 с

26. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие/ Н.П. Любушин. 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Юнити-Дана, 2009. – 448 с.

27. Мельник М.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие /М.В. Мельник, Е.Б. Герасимова. – М.: Форум: ИНФРА-М, 2008. – 192 с.

28. Подъяблонская Л.М. Финансовая устойчивость и оценка несостоятельности предприятий /Л.М. Подъяблонская//Финансы. – 2010. – №12. – С. 18 – 20.

29. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятия: учебник /С.М. Пястолов. – М.: Академический Проект, 2010. – 576 с.

30. Райзберг Б. А. Современный экономический словарь. 5-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 367 с.

31. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник/Г.В. Савицкая. – Минск: ООО «Новое знание», 2010. – 688 с.

32. Черкасова  И.О. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / И.О. Черкасова. – СПб.: Нева, 2009. – 192 с.

33.Факторный анализ. Лекция 15.http://wiki.auditory.ru

34.Экономика транспорта. //Тематическая подборка за 2012 год.- 3 с.

35.Экономика транспорта.// Тематическая подборка за 2012 год.- 15 с.

36.Экологический паспорт предприятия.// Свободная энциклопедия. http://ru.wikipedia.org

37.Экономика железнодорожного транспорта: Учебное пособие.– М.: ФГОУ Учебно-методический центр по образованию на железнодорожном транспорте», 2011. – 676 с.

38.Материалы сайта www.unilib.org

39.Материалы сайта www.finanalis.ru

40.Материалы сайта www.finance-and-business.ru

41.Материалы сайта www.cfin.ru

42.Материалы сайта www.glossary.ru

43.Материалы сайта www.investorov.net

Приложение 1

Приложение 2

Приложение 3

Приложение 4

-Показатели финансовой устойчивости, ликвидности и состояния активов на основе агрегированного совокупного баланса ОАО «Первая грузовая компания», 2012-2014 гг.

Коэффициент (показатель)	Вычисление	2012	2013	2014	Нормативное значение
Финансовая устойчивость
Собственного оборотного капитала (млрд. руб.)	СК-ВА	27,81	5,25	-84,71
Чистого оборотного капитала (млрд. руб.)	СК+ДО-ВА	31,92	9,6	-46,34
Чистых активов (млрд. руб.)	СК	121,49	106,06	97,55
Автономии	СК/СВК	0,88	0,87	0,51	> 0,5
Финансовой зависимости	(КО+ДО)/СВК	0,117	0,13	0,49	< 0,5
Соотношения заемных и собственных средств	(КО+ДО)/СК	0,133	0,149	0,956	< 0,7
Ликвидность
Текущей ликвидности	ОА/КО	3,65	1,84	0,16	1,5 – 2,5
Быстрой ликвидности	(ДС+ДЗ)/КО	1,29	1,46	0,15	> 1
Абсолютной ликвидности	ДС/КО	0,39	0,58	0,02	> 0,2
Анализ состояния активов
Оборачиваемости	Выручка/ОА(ср)	2,72	4,93	12,9	рост
Период оборота оборотных средств	ОА(ср)*365/ Выручка	134	74	28	снижение