Торговля парой юань/рубль на валютном рынке ММВБ И.Л.Марич, Вице-президент ЗАО ММВБ

• 1 слайд

  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  Торговля парой юань/рубль на валютном рынке ММВБ
  
  
  
  
  И.Л.Марич, Вице-президент ЗАО ММВБ
  

• 2 слайд

  2
  Объем торгов на валютном рынке ММВБ
  

• 3 слайд

  Макроэкономические показатели КНР
  3
  В апреле-июне 2010 г. Япония уступила Китаю место второй после США крупнейшей экономической державы планеты, ВВП Китая достиг 1,34 трлн долларов
  
  В I полугодии 2009 г. Китай впервые обошел Германию по объему экспорта и стал крупнейшим мировым экспортером
  
  Китай — крупнейший в мире потребитель энергоносителей
  

• 4 слайд

  Юань в трансграничных расчетах (1)
  
  
  С июля 2009 года в Шанхае и четырех городах провинции Гуандун (Южный Китай) — Гуанчжоу, Шэньчжэнь (граничит с Гонконгом), Чжухай (граничит с Макао) и Дунгуань — разрешены расчеты в юанях в трансграничной торговле со странами АСЕАН, Гонконгом и Макао
  
  В мае 2010 года увеличено количество административных единиц Китая, которым разрешено использовать юани для расчетов в трансграничной торговле:
  девять провинций — Ляонин, Шаньдун, Цзянсу, Чжэцзян, Фуцзянь, Хубэй, Хайнань, Сычуань и Юньнань,
  два автономных района — Внутренняя Монголия и Гуанси-Чжуанский,
  три города центрального подчинения — Пекин, Тяньцзинь и Чунцин
  
  4
  

• 5 слайд

  Юань в трансграничных расчетах (2)
  
  Китай стремится исключить доллар из расчетов с другими странами. Причины:
  Риски инвестирования в доллар и американские активы из-за нестабильности финансового положения США
  Высокая волатильность доллара и других резервных валют
  
  В августе 2010 г. ведущие мировые банки запустили рекламные кампании, направленные на стимулирование использования юаня крупными компаниями при совершении торговых операций
  HSBC, Standard Chartered, Citigroup и JPMorgan проводят рекламные кампании в Азии, Европе и США, пытаясь убедить компании активнее использовать юань
  Банки предлагают скидки по комиссионным платежам и другие финансовые послабления тем компаниям, которые переходят на торговые расчеты в китайской национальной валюте
  HSBC: «Теперь мы можем предложить клиентам операции с юанем во многих частях света. Все другие крупные международные банки стремятся сделать то же самое».
  5
  

• 6 слайд

  Россия и Китай: экономическое
  взаимодействие
  В этом году Китай стал вторым по величине торговым партнером России среди стран дальнего зарубежья
  
  Товарооборот между Россией и Китаем за январь-август 2010 года вырос на 47,6% по сравнению с аналогичным периодом 2009 г. до 35,34 млрд. долл. Российский экспорт в Китай вырос на 27,7%, импорт китайских
  товаров — на 76,7%
  
  В сентябре 2010 г. подписан протокол о внесении изменений в соглашение между правительствами России и Китая о сотрудничестве в нефтяной сфере, а также протокол к меморандуму о взаимопонимании по сотрудничеству в угольной сфере
  
  Россия заявила о готовности обеспечить все потребности Китая в природном газе. Китай стремится утроить долю газа в структуре потребления энергоносителей и довести ее как минимум до 10% к 2020 году, чтобы снизить загрязнение окружающей среды
  
  
  
  
  6
  Дмитрий Медведев: «В 2010 году Россия и Китай выйдут на докризисный уровень товарооборота».
  

• 7 слайд

  Россия и Китай: расчеты в
  национальных валютах
  
  С 2003 г. осуществляются расчеты и платежи в рублях и юанях по торговле в приграничных районах между российскими банками и филиалами, зарегистрированными в Благовещенске (Амурская область) и китайскими банками и филиалами, расположенными в Хэйхэ (провинция Хэйлунцзян)
  
  С ноября 2006 г. в расчетах могут участвовать предприятия и банки на территории четырех провинций Китая: Хэйлунцзян, автономный район Внутренняя Монголия, Синьцзян-Уйгурский автономный район и Цзилинь
  
  7
  

• 8 слайд

  Китай: либерализация валютной
  политики
  8
  

• 9 слайд

  Контракты на юань
  на Chicago Mercantile Exchange
  9
  

• 10 слайд

  Китай: торги рублем
  22 ноября 2010 г. Китай начал торги рублем к юаню на Foreign Exchange Trading Center,на которой торгуются уже семь валют к юаню (включая рубль):
  - доллар США;
  - евро;
  - английский фунт;
  - японская иена;
  - гонконгский доллар;
  - малазийский ринггит (с августа)
  10
  Credit Agricole CIB: Постепенно доллар исключается из внешнеторговых расчетов, и на валютных рынках все больше сделок заключается с азиатскими валютами без промежуточной конвертации в доллары
  

• 11 слайд

  Рынок юань/рубль на ММВБ:
  подготовка к запуску
  
  ММВБ осуществляет подготовку к организации на валютном рынке торгов валютной парой китайский юань/российский рубль
  
  Заключение Договора банковского счета с уполномоченными китайскими банками для проведения расчетов в китайских юанях по итогам торгов
  (октябрь 2010 г.)
  
  Внесение изменений в нормативную и договорную базу ММВБ (ноябрь-декабрь 2010 г.)
  
  Технологическая реализация проекта, в т.ч. доработка торгово-клиринговой системы и тестирование (ноябрь-декабрь 2010 г.)
  
  Работа с участниками (ноябрь-декабрь 2010 г.)
  Начало торгов парой юань/рубль намечено на 15 декабря 2010 г.
  
  
  11
  

• 12 слайд

  Стартовый объем рынка
  юань/рубль на ММВБ
  12
  Заинтересованность к торгам валютной парой китайский юань/российский рубль выразило более 30 банков, среди которых:
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  - Московские банки;
  - Сибирские банки;
  - Дальневосточные банки.
  5 банков выразили свою готовность выступить в качестве маркет-мейкеров на начальном этапе проекта.
  В покупке китайских юаней заинтересовано 33 банка, в продаже – 21.
  Средний ежедневный объем операций по китайским юаням одного участника торгов ЕТС оценивается в 260 тыс. юаней (39 тыс. долл.).
  Дневной оборот на ММВБ по валютной паре китайский юань/российский рубль оценивается в 3 млн юаней (448 тыс. долл.).
  

• 13 слайд

  Инструменты юань/рубль
  на ММВБ (проект)
  13
  Торги валютной парой китайский юань/российский рубль будут проходить на следующих условиях:
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  инструмент – CNYRUB_TOD – с датой валютирования в день проведения торгов;
  лот инструмента – 1000 китайских юаней;
  курс устанавливается в рублях за 10 китайских юаней с точностью до четвертого знака после запятой;
  время проведения торгов 10:00 – 11:00 (мск.);
  100% депонирование денежных средств;
  расчеты в китайских юанях предполагается осуществлять через коммерческий банк-резидент РФ.
  

• 14 слайд

  Комиссия ММВБ по инструментам
  юань/рубль (проект)
  14
  Комиссионное вознаграждение с участников торгов ЕТС по операциям с валютной парой китайский юань/российский рубль предполагается взимать в размере 0,005% от объема всех сделок.
  
  Также будет установлена минимальная ставка комиссионного вознаграждения в размере 500 рублей за одну торговую сессию.
  
  В соответствии с действующей на сегодняшний день тарифной моделью биржевого валютного рынка ММВБ комиссионное вознаграждение включает в себя следующие 3 составляющие (в пропорции 35%, 25%, 40%):
  
  
  
  
  
  
  
  - комиссия ММВБ за организацию торгов – 0,00175% (175 рублей – минимальная ставка);
  - комиссия ММВБ за ИТС – 0,00125% (125 рублей – минимальная ставка);
  - комиссия НКЦ за клиринговое обслуживание – 0,002% (200 рублей – минимальная ставка).
  

• 15 слайд

  Обязательства маркет-мейкеров по
  инструментам юань/рубль (проект)
  15
  

• 16 слайд

  Контакты
  Адрес:
  13, Большой Кисловский пер., Москва 125009
  Телефон:
  [phone]
  www.micex.ru
  
  
  謝謝
  16