Практикум по дисциплине "ДФК"

• 1 слайд

  ЗАДАЧИ
  К ЭКЗАМЕНУ ПО ДИСЦИПЛИНЕ «ДЕНЬГИ ФИНАНСЫ КРЕДИТ»
  

• 2 слайд

  Задача № 3
  Определите объем валовой, товарной и реализованной продукции по следующим данным: стоимость готовых изделий для реализации на сторону — 595 тыс. тнг.; стоимость оказанных услуг на сторону — 80 тыс. тнг.; стоимость незавершенного производства: на начало года — 145 тыс. тнг.; на конец года — 44 тыс. тнг.; стоимость (остатки) готовой продукции на складе: на начало года — 1700 тыс. тнг.; на конец года — 2170 тыс.тнг.
  
  

• 3 слайд

  Решение
  Объем товарной продукции:
  Тп = Qг.п + Qусл
  где Qг.п – объем реализованной продукции;
  Qусл – объем услуг на сторону.
  = 595 + 80 = 675 (тыс.тнг.)
  
  

• 4 слайд

  Решение
  Объем реализованной продукции:
  Рп = Тп+ (Qг.п.складн–Qг.п.складк) =
  где Qг.п.складк.г,Qг.п.складн.г– остаток готовой продукции на складе на начало и конец года.
  = 675 + (1700–2170) = 205(тыс.тнг.)
  
  

• 5 слайд

  Решение
  Объем валовой продукции:
  ВП = Тп+ (НЗПк.г – НЗПн.г) =
  где НЗП – незавершенное производство.
  = 675 + (44 – 145) = 574(тыс.тнг.)
  
  

• 6 слайд

  3адача №8. 
  
  Рассчитайте сумму регулирующих доходов бюджета области если известно, что сумма расходной части бюджета области - 300 млн тнг., дефицит бюджета -40 млн тнг., сумма собственных доходов -100млн. тнг.
  
  

• 7 слайд

  РЕШЕНИЕ
  Доходы- Расходы= Дефицит. Доходы= Расходы+ Дефицит
  =300+40=340 млн. тнг.
  Собственные доходы = 100 млн. тнг.,
  тогда регулирующие=доходы-собственные доходы
  340-100=240 млн. тнг.
  
  
  

• 8 слайд

  Задача № 9. 
  
  Рассчитайте сумму дефицита бюджета области и сумму субвенции если известно, что сумма регулирующих доходов бюджета - 400 млн тнг., сумма закрепленных доходов - 300 млн. тнг., сумма расходной части бюджета - 800 млн тнг. , сумма субвенции составляет 30% от суммы дефицита. 
  
  
  

• 9 слайд

  решение
  Дефицит = сумма регулирующих доходов +сумма закрепленных доходов
  - сумма расходной части бюджета =
  = (400+300)-800=100 млн.тнг.
  Субвенции = дефицит * % от суммы дефицита=
  =100*0,3=30млн. тнг.
  

• 10 слайд

  Задача № 28
  
  Облигации АО выпущены 1 января 2016 года. Срок обращения облигаций 2 года. Годовой купон 8,5%. Номинальная стоимость 1000 тенге, однако при первичном размещении стоимость облигаций составила 974 тенге. Какова должна быть минимальная величина банковской ставки, при которой инвестору, купившему облигацию в ходе первичного размещения (налогообложение не учитывать), было более выгодно положить деньги в банк на 2 года?
  
  

• 11 слайд

  решение
  Определим доходность облигаций
  K=(C+(N-P))/P
  Скорректируем на число лет до погашения
  K=((2С+(N-P))/2P)*100%, где
  K – доходность облигаций
  N- номинал облигаций
  P- цена приобретения
  2- число лет до погашения
  С - Годовой купон
  К=((2*85+(1000-974))/2*974)*100%=10,06 %
  
  
  

• 12 слайд

  Задача № 24
  Акционерным обществом приобретена на рынке ценных бумаг 9100 тенге облигация другого АО номинальной стоимостью 10000 тнг. Срок погашения облигации наступает через 5 лет. Доход (10% годовых) выплачивается ежегодно по купонам. По какой цене будет отражена в балансе покупателя купленная облигация через 2 года.
  
  

• 13 слайд

  РЕШЕНИЕ
  1. Погашение облигации через пять лет, значит, доход по облигации будет купонный, плюс скидка от разницы номинала и приобретенной цены. Купонный доход будет отражаться в прибыли. А разница между номиналом и ценой приобретения разобьется до периода погашения.
  10000-9100=900 тнг.
  900/5 лет=180 тнг. в год
  2. Через 2 года облигация вырастет в цене 9100+180+180=9460 тнг.
  
  

• 14 слайд

  Задача № 25
  
  Бескупонная облигация номиналом 100 000 тенге со сроком обращения 4 года приобретается за 2 года до погашения по цене 12 500 тенге. Какова должна быть минимальная величина банковской полугодовой ставки, при которой инвестору, купившему облигацию, было бы более выгодно положить деньги в банк на два года? Банк начисляет сложные проценты каждые полгода.
  
  

• 15 слайд

  Решение
  1. Определим доход инвестора
  100 000-12 500=87 500 тенге
  Известна сумма инвестирования и ожидаемый доход. Найдем ставку минимального банковского процента из формулы
  Pn=P*(1+K/m)nm
  Где
  Pn – ожидаемый доход
  P – сумма инвестирования
  К – банковская ставка
  n- количество начислений в год
  m-количество лет
  
  

• 16 слайд

  решение
  К=(nm Pn/P-1)*m
  К=(2*2 87500/12500-1)*2=1,25 или 125%
  Значит, ставка должна быть не менее 125 %
  

• 17 слайд

  Задача № 27
  
  Акционерное общество зарегистрировало эмиссию 30 тыс. обыкновенных акций с номинальной стоимостью 1000 тнг, из которых 26 тысяч было продано акционерам, а 4 тысячи остались непроданными. Через некоторое время еще 1000 акций была выкуплена обществом у акционеров. По окончании отчетного года собранием акционеров принято решение о распределении в качестве дивидендов 3 млн.тенге их прибыли. Какая сумма дивиденда на каждую акцию может быть выплачена?
  
  

• 18 слайд

  решение
  По условию задачи известно, что на руках у акционеров осталось 25000 обыкновенных акций, тогда
  3 000 000 / 25 000=120 тенге
  Значит, сумма дивиденда на одну акцию составит 120 тенге.
  
  

• 19 слайд

  Задача № 28
  
  Облигации АО выпущены 1 января 2016 года. Срок обращения облигаций 2 года. Годовой купон 8,5%. Номинальная стоимость 1000 тенге, однако при первичном размещении стоимость облигаций составила 974 тенге. Какова должна быть минимальная величина банковской ставки, при которой инвестору, купившему облигацию в ходе первичного размещения (налогообложение не учитывать), было более выгодно положить деньги в банк на 2 года?
  
  

• 20 слайд

  решение
  Определим доходность облигаций
  K=(C+(N-P))/P
  Скорректируем на число лет до погашения
  K=((2С+(N-P))/2P)*100%, где
  K – доходность облигаций
  N- номинал облигаций
  P- цена приобретения
  2- число лет до погашения
  К=((2*8,5+(1000-974))/2*974)*100%=10,06 %
  
  

• 21 слайд

  Решение
  Определим доходность облигаций
  K=(C+(N-P))/P
  Скорректируем на число лет до погашения
  K=((2С+(N-P))/2P)*100%, где
  K – доходность облигаций
  N- номинал облигаций
  P- цена приобретения
  2- число лет до погашения
  К=((2*85+(1000-974))/2*974)*100%=10,06 %
  
  

• 22 слайд

  Задача № 29
  
  Инвестор приобрел акцию в начале текущего финансового года за 1000 тенге и продает ее по прошествии 4 месяцев. Определить примерную стоимость, по которой совершается продажа, если ожидаемая прибыль в расчете на акцию по итогам года составит 120 тенге. Ситуация на финансовом рынке и положение компании существенно не изменились с начала года.
  
  
  

• 23 слайд

  решение
  Определим годовую ставку дивиденда по акции
  К=(120/1000)*100%=12%
  Pn-ожидаемая стоимость
  Pn=(1000-40/(1+0,12)1/3)*(1+0,12)1=1075 тнг
  Примерная стоимость, при которой совершается продажа 1075 тнг
  

• 24 слайд

  Задача № 22
  
  Рассчитать размер дивидендов по акциям.
  Исходные данные: Прибыль акционерного общества для выплаты дивидендов – 500 млн. ден. ед. Общая сумма акций – 4600 млн. ден. ед. Сумма привилегированных акций – 400 млн. ден. ед. Фиксированный размер дивиденда к номиналу привилегированной акции – 16%.
  
  

• 25 слайд

  решение
  Определяем сумму дивидендов, выплачиваемых по привилегированным акциям:
  Дприв=400*0,16=64 млн. ден. ед.
  Размер дивидендов, приходящихся на общей количество обыкновенных акций, рассчитывается следующим образом:
  Добб=500-64=436 млн. ден. ед., т.е. от общей суммы дивидендов мы отнимаем сумму дивидендов по привилегированным акциям.
  Определяем ставку дивидендов по простым акциям:
  Доб%=436/(4600-400)=0,1038 (10,38%).
  
  

• 26 слайд

  Задача № 23
  
  Номинальная стоимость акции – 200 ден. ед. Определить курсовую стоимость акции на рынке ценных бумаг, если: размер дивиденда – 30%; банковская ставка – 25%.
  
  

• 27 слайд

  решение
  Определим поток доходов по акции это размер дивиденда.
  Определим курсовую стоимость
  Dn=P*(1+k), где
  Dn- курсовая стоимость акции
  P- номинальная стоимость
  k-ставка дивиденда
  Определим К доходности=30%/25%=1,2
  Dn=P*k=200*1.2=240
  
  

• 28 слайд

  Задача № 26
  
  Определить цену размещения коммерческим банком своих векселей при условии, что вексель выписывается на сумму 100 000 тенге, со сроком платежа 240 дней, банковская ставка процента 40% годовых.
  
  

• 29 слайд

  решение
  Возьмем банковскую ставку процента годовых как эквивалентную ставку доходности, тогда по формуле
  N(1-(d*t/360))
  Определим d ставку дисконта векселя: d=360(1-1/(1+kt/365)) где k эквивалентная ставка 40% годовых,
  t-период погашения 240 дней
  
  

• 30 слайд

  решение
  Определим D –дисконт векселя
  D=N*(dt/360)
  Определим цену размещения P=N-D
  d=(360*(1-(1/1+0.4*240/365)))/240=0,32
  D= (100 000*0,32*240)/360=21 333 тнг.
  P=N/(1+kt/360)
  P=100000/(1+0,4*240/360)=78740 тнг.
  Цена размещения коммерческим банком своих векселей равна 78 740 тенге.
  
  

• 31 слайд

  Задача № 21
  
  АО застраховало свое имущество сроком на 1 год с ответственностью за кражу со взломом на сумму 1000 тыс. тнг. Ставка страхового тарифа – 0,3% от страховой суммы. По договору страхования предусмотрена безусловная франшиза в размере 500 тыс. тнг., при которой предоставляется скидка к тарифу 4%. Вычислите размер страхового платежа. В результате действия злоумышленников фактический ущерб АО составил 100 тыс. тнг. Определите размер страхового возмещения, которое получит АО.
  
  

• 32 слайд

  решение
  Страховой платеж (СП) рассчитывается с учетом страховой суммы (СС) и страхового тарифа
  СП=СС*СТ/100=1000000*0,3/100=3000 тенге
  Страховой платеж с учетом скидки составляет:
  СПск=3000*(1-4/100)=2880 тенге
  
  

• 33 слайд

  решение
  Безусловная франшиза – это часть суммы нанесенного ущерба, не подлежащая возмещению. Согласно условию, ущерб составляет 100 тыс. тнг. При этом ущерб меньше безусловной франшизы (500 тыс. тнг.), поэтому ущерб в сумме 100 тыс. тнг. не возмещается. Если бы ущерб был больше 500 тыс. тнг., он был бы возмещен в полном объеме.
  

• 34 слайд

  Задача № 20
  
  Необходимо обосновать выбор системы страхового возмещения – пропорциональной ответственности или по первому риску.
  Исходные данные:
  Стоимость имущества жилого дома W=14000 ден. ед.
  Средства для страхования S=215 ден. ед.
  Страховой тариф Р=3%.
  
  

• 35 слайд

  решение
  Страхование по системе первого риска предусматривает выплату страхового возмещения в размере ущерба, но в пределах страховой суммы. По этой системе весь ущерб в пределах страховой суммы (первый риск) компенсируется полностью. Ущерб сверх страховой суммы (второй риск) не возмещается.
  

• 36 слайд

  решение
  Итак, зная размер суммы, предназначенной для страхования (S) и страховой тариф (Р), определяем страховую сумму:
  S1=S/P=250/0,03=7167 ден. ед.
  Если имущество жилого дома будет застраховано по системе первого риска, то ущерб в пределах 7167 ден. ед. будет возмещен полностью, ущерб сверх этой суммы возмещению не подлежит.
  
  

• 37 слайд

  решение
  Если ущерб, нанесенный имуществу жилого дома, составит те же 9750 ден. ед., то возмещение составит всего
  7167*100/14000=51,19%
  или
  7167*51,19/100=3669 ден. ед.
  При полном ущербе (100% или W=14000 ден. ед.) величина возмещения составит 51,19% от суммы 14100 ден. ед., т.е. 7167 ден. ед.